Экономические
науки/ 3. Финансовые отношения
К.э.н., ассоциированный
профессор Шолпанбаева К.Ж.
Восточно- Казахстанский
государственный университет
имени Сарсена
Аманжолова, Казахстан
Магистрант Бектасов Н.
Восточно- Казахстанский
государственный университет
имени Сарсена
Аманжолова, Казахстан
Понятие и
структура финансовых ресурсов
предприятий
малого и среднего бизнеса
В структуре финансовых взаимосвязей народного
хозяйства финансы предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное,
определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного
производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется
преобладающая масса финансовых ресурсов страны.
Собственные финансовые ресурсы включают в себя:
доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности,
выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его
реализации, амортизационные отчисления.
Собственные финансовые ресурсы занимают
главенствующее место в общем объеме финансовых ресурсов предприятия. Но оно
вынуждено прибегать к привлечению внешних источников, которые весьма
разнообразны. [2, с.94].
Средства, мобилизуемые на финансовом рынке,
включают: средства от продажи облигаций, а также других видов ценных бумаг.
Средства, поступающие в порядке
перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам,
финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний,
дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.
Финансовые ресурсы используются предприятием в
процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в
постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных
средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.
Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Однако
необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных
средств, обусловленное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в
процессе которого создаются и используются централизованные и
децентрализованные фонды денежных средств.[4, c. 5].
Распределительные отношения затрагивают интересы
как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работников,
акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача -
их оптимальная организация. Выполнению этой задачи способствует контрольная
функция финансов.
Собственный капитал представляет собой разницу
между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами.
Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть -
уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых
результатов деятельности предприятия.
В состав переменного капитала входят: резерв от переоценки основных средств,
резервный капитал, нераспределенная прибыль,
эмиссионный доход.
Далее приращению собственных финансовых ресурсов
содействует добавочный капитал, резервный капитал. Большое значение в дальнейшем
в увеличении собственных финансовых ресурсов имеют прибыль, амортизационные
отчисления и другие источники.
Добавочный капитал создается за счет: прироста
стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного
дохода (превышение продажной цены акций над номинальной за минусом издержек по
их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на
производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения
стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение
убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим
предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка,
выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.
Результатом и конечной целью хозяйственной
деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются:
резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления
и фонд потребления.
Финансовые
ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов
фирмы. В условиях регулируемого рынка
чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста
реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью
получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика
- объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть
финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от
этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма
финансовых ресурсов.
В
реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не
бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми
ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной
отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные
формы - обязательства и капитал.
Из
определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются
на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние
в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и
амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими
фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая
образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов,
сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат.
Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее
руководящих органов.
В
реальной жизни предпринимательский и ссудный капиталы тесно связаны.
Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено
как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня
является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости
рыночного хозяйства и его финансовой системы. Но углубление диверсификации
неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению
применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно
усложняет финансовую работу фирмы. Финансовые ресурсы используются предприятием
в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в
постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных
средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.
Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в
рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности
и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой
работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов. В
соответствии с МСФО 39 (Финансовые инструменты)Множество источников не значит, что
предприятия должны использовать весь арсенал, но это позволяет им выборочно
прибегнуть к ним с учетом различных ситуаций. Все финансовые ресурсы фирмы как
внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они
находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и
долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб
временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны,
правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.
В
реальной жизни в денежной форме капитал фирмы какое-то продолжительное время оставаться не может,
поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде
остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они
не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из
денежной формы в производительную называется финансированием.
В зависимости от организационно-правовой
формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей
продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в
уставной капитал паев, долей и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал
может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части
внутренних финансовых ресурсов фирмы.
Литература
1.Колчина Н.В. Финансы
предприятия - М.: Юрити - Дана, 2001;
2. Аюшева А.Д. Финансы
предприятия - Иркутск: Норма, 2003;
3. Дробозина Л.А. Финансы - М.:
Юнити, 1999
5. Лысенко И. А. Финансы
предприятия: имущество, фонды, налоги. - М., ИПИО “Приз”, 2001
6. Леонтьева В.М., Шпитцнер Р.
Финансы и бухучет в рыночной экономике. - СПб, “Знание”, 2005