Саморегулируемые организации
Саморегулирование как процесс и метод занимает важное место
в правовых и социальных системах современного общества. Оно выполняет функции
инструмента административного управления отдельными сферами (отраслями,
комплексами) экономики государства. Но роль саморегулируемых организаций может
быть значительной не только в сферах материального производства. Они способны
выполнять свои специфические и общественно полезные функции и во многих других
областях жизни современного государства - культурной, научной, образовательной,
правоохранительной.
В Казахстане институт саморегулирования до недавнего
времени не был развит. Отсутствовали легальные определения этого понятия, а
также правовые основы деятельности саморегулируемых организаций (СРО). Во
многом это было связано с пережитками жестко административной системы
управления экономикой и авторитарностью государственной системы, не
предполагавшими принципиальной возможности участия в отраслевом управлении иных
органов, кроме государственных.
Но первым значимым фактом появления саморегулирования в
хозяйственной жизни страны все же следует считать прямое указание на
возможность создания и правовое определение статуса СРО в Законе РК "О
рынке ценных бумаг". Дата вступления в силу указанного закона может по
праву считаться моментом появления СРО в Казахстане. Закон о рынке ценных бумаг
определил ряд важнейших моментов, касающихся деятельности СРО, посвятив им
целую главу.
Несмотря на то, что
институт саморегулирования разрабатывался в науке права, появление
саморегулируемых организаций в Казахстане явилось заимствованием зарубежного
опыта. В действующем казахстанском законодательстве термины «саморегулирование»,
«саморегулируемая организация» отражены в Законе «О рынке ценных бумаг».
В развитых западных экономиках процесс концентрации
предпринимателей в некоммерческих организациях с целью саморегулирования рынков
и профессиональной деятельности осуществлялся естественным, эволюционным путем
в течение многих десятилетий в отсутствие специального законодательного
регулирования этого процесса.
Ключевой орган по выработке политики
регулирования фондового рынка в Великобритании - Совет по ценным бумагам и
инвестициям, созданный при Казначействе (Министерстве финансов) Великобритании.
По статусу Совет - некоммерческая организация, в работе которой участвуют
профессиональные инвестиционные компании и их представители. Другими словами,
это саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных
бумаг Совет организует деятельность общественных саморегулируемых организаций
финансового рынка, таких как Совет по ценным бумагам и фьючерсам, Ассоциация
финансовых посредников, менеджеров и брокеров, Организация инвестиционных
управляющих и крупнейших бирж, также выполняющих функции саморегулирования на
рынке, например Лондонской товарной биржи, Международной нефтяной биржи,
Лондонской фондовой биржи. Членство в саморегулируемой организации является
необходимым условием деятельности на британском фондовом рынке.
Саморегулируемые организации разрабатывают обязательные для своих членов
правила и контролируют их исполнение. Очевидно, что механизм саморегулирования
был воспринят казахстанским правом в самой первой редакции Закона о рынке
ценных бумаг, а фондовый рынок стал первым субъектом саморегулирования и в этом
смысле прошел трудный путь, результаты чего нашли закрепление в казахстанском
законодательстве [1, С.50]. При этом саморегулирование финансовых рынков в
Казахстане не смогло заменить традиционное государственное управление этой
отраслью хозяйства. Справедливо утверждать, что английская система
регулирования фондового рынка заложила основы понимания ценной бумаги как
инструмента рынка и базовые принципы регулирования, в том числе саморегулирования,
для фондовых рынков других развитых стран.
Можно согласиться и с мнением, что одна из
наиболее эффективных мировых систем регулирования фондового рынка - система
США [2, С.268]. В целом она
сформировалась под влиянием английской системы, но вобрала в себя также опыт
других государств и была призвана отвечать в первую очередь интересам самих
американских инвесторов и участников фондового рынка. Одной из существенных
особенностей американского подхода является некоторое противопоставление
принятой в США правовой системы, которая там чаще называется системой «общего
права», действующей в Европе системе «частного права».
В Казахстане
сложилась двухуровневая система регулирования деятельности профучастников. На
нижнем уровне саморегулируемые организации участников рынка ценных бумаг
контролируют своих членов, а на верхнем уровне национальный регулятор рынка -
деятельность СРО.
Сущность саморегулирования на рынке ценных бумаг
состоит в добровольном самоограничении прав участников рынка, действующих в
своих интересах, и передача ими полномочий по регулированию тех или иных
отношений на рынке ценных бумаг специально создаваемой ими организации. Права и
обязанности такого СРО возникают на основании договора между участниками рынка
ценных бумаг, членство в ней для участников рынка ценных бумаг является добровольным.
На сегодняшний день в республике действует 3
саморегулируемые организации - Казахстанская фондовая биржа (KASE), которая
является СРО в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг», а также
Объединение юридических лиц «Казахстанская Ассоциация Реестродержателей» и
Объединение юридических лиц в форме ассоциации «Ассоциация управляющих
активами» [3].
В Казахстане действует ОЮЛ «Ассоциация финансистов
Казахстана» (далее - АФК), основной целью которой является защита и отстаивание
интересов финансовых организаций, но не потребителей финансовых услуг.
Общее количество членов АФК достигло 195 организаций,
в их числе банки, страховые организации и брокеры, накопительные пенсионные
фонды, организации, осуществляющие управление пенсионными активами, другие
профессиональные участники рынка ценных бумаг, лизинговые компании, микрофинансовые
организации, аудиторские, консалтинговые и научно-образовательные организации.
Источниками финансирования деятельности Ассоциации
являются поступления учредителей, вступительные и календарные членские взносы,
спонсорская помощь.
Основными стратегическими задачами по выполнению
миссии АФК являются: представление членов АФК в государственных и иных органах,
выражение и защита общих интересов субъектов финансового рынка; мониторинг и
участие в работе по совершенствованию законодательства Республики Казахстан,
касающегося деятельности и затрагивающего интересы членов АФК; конструктивное
взаимодействие с государственными органами в целях создания условий для
эффективной деятельности членов АФК и развития финансовой системы Республики в
целом, содействие повышению имиджа (рейтинга) финансового сообщества.
Законом было определено само явление СРО - это добровольное
объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в
соответствии с федеральным законом и функционирующее на принципах
некоммерческой организации. Таким образом, Закон (а на сегодняшний день это
единственный закон, четко определяющий порядок функционирования СРО) установил
основные принципы СРО, к которым можно отнести следующие:
- членство в СРО;
- добровольность объединения членов;
- общность профессиональной деятельности членов;
- подчиненность в своей деятельности закону и определение
своих функций в соответствии с законом;
- организационно-правовая форма в виде некоммерческой
организации.
Целью СРО Закон установил обеспечение условий
профессиональной деятельности своих членов, соблюдение стандартов
профессиональной этики, защиту интересов клиентов, установление правил и
стандартов поведения в своей профессиональной сфере (на рынке ценных бумаг).
Саморегулируемая организация — юридическое лицо,
созданное профессиональными участниками рынка ценных бумаг в форме ассоциации
(союза) с целью установления единых правил и стандартов их деятельности на
рынке ценных бумаг (п.63 ст.1 Закона ЦРБ)
Основными задачами саморегулируемой организации
являются защита прав и интересов членов саморегулируемой организации, а также
обеспечение создания единых условий осуществления профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг Республики Казахстан.
Согласно ст. 92. Закона ЦРБ статус саморегулируемой
организации присваивается уполномоченным органом юридическому лицу на основании
документов, подтверждающих, что членами данного юридического лица являются не
менее 30 процентов лицензиатов, осуществляющих определенный вид деятельности на
рынке ценных бумаг.
Наименование саморегулируемой
организации должно содержать указание на основной вид деятельности членов этой
организации, а также слова «Ассоциация», «Союз» или «Объединение».
Порядок присвоения статуса
саморегулируемой организации и его утраты устанавливаются по Правилам,
разработанным в соответствии со статьей 92 Закона Республики Казахстан «О рынке ценных
бумаг».
Государственный
орган, осуществляющий регулирование и надзор за рынком ценных бумаг присваивает
юридическому лицу статус саморегулируемой организации на основании заявления и
списка лицензиатов, осуществляющих определенный вид деятельности на рынке
ценных бумаг и являющихся членами данного юридического лица.
Документы,
представленные для присвоения статуса саморегулируемой организации,
рассматриваются уполномоченным органом в течение тридцати календарных дней с
момента получения.
Уполномоченный орган отказывает юридическому лицу в присвоении ему
статуса саморегулируемой организации в случае представления неполного пакета
документов или их несоответствия законодательству Республики Казахстан.
При
соответствии юридического лица требованиям части первой пункта 1 статьи 92 Закона уполномоченный орган присваивает юридическому
лицу статус саморегулируемой организации [4].
Саморегулируемая
организация вправе требовать от своих членов предоставления информации об их
деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением информации, составляющей
коммерческую, служебную или иную охраняемую законом тайну.
Саморегулируемая организация
обязана доводить до своих членов информацию, предоставляемую уполномоченным
органом, по вопросам деятельности ее членов.
Одной из важнейших функций, закрепленных действующим
законодательством за СРО, является обеспечение соблюдения членами СРО правил и
стандартов профессиональной деятельности. Стандарты профессионального
поведения, как правило, устанавливаются в кодексах профессиональной
деятельности, соблюдение которых является обязательным для членов организации.
Например, нормы деловой этики
профессиональных участников и квалифицированных специалистов рынка ценных бумаг Республики Казахстан определяют принципы и правила деловой этики юридических
лиц, обладающих лицензиями на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг,
и физических лиц, обладающих квалификационными свидетельствами на право допуска
к выполнению работ на рынке ценных бумаг [5].
Профессиональные участники рынка ценных
бумаг и их объединения в форме ассоциаций, саморегулируемых организаций,
принимая отдельные положения Норм этики, не вправе устанавливать для себя менее
строгие принципы деловой этики и отдельные правила этики, чем установленные нормами.
В юридической литературе высказывается
мнение о том, каким должна быть в идеале структура подобного кодекса. Так, П.В.
Крючкова считает, что кодекс должен содержать материальные нормы,
устанавливающие правила и обязанности членов организации саморегулирования, и
процессуальные нормы, закрепляющие мониторинг деятельности членов организации
саморегулирования, в том числе порядок наложения санкций и порядок внесудебного
разрешения споров между членами организации саморегулирования, а также между
членами и их клиентами [6, С.32]. При
этом указанные вопросы могут быть регламентированы различными документами СРО.
Другой функцией, которую призвана
выполнять СРО, - защита интересов членов организации во взаимоотношениях с
государством. Саморегулируемая
организация осуществляет защиту прав и интересов клиентов своих членов путем
рассмотрения их обращений. По итогам рассмотрения обращений клиентов и при
наличии оснований саморегулируемая организация применяет в отношении члена
саморегулируемой организации меры воздействия.
Неправомерный отказ в
рассмотрении обращения может быть обжалован клиентом члена саморегулируемой
организации в уполномоченный орган.(ст.100 Закона «О рынке ценных бумаг»).
Следует отметить, что
нормы действующего законодательства закрепляют за СРО и ряд особых функций.
В соответствии со ст. 97 Закона СРО обязана доводить до сведения уполномоченного органа
информацию о нарушениях ее членом законодательства Республики Казахстан,
внутренних документов саморегулируемой организации, а также о мерах
воздействия, примененных в отношении членов саморегулируемой организации.
СРО классифицируются по различным
основаниям. П.В. Крючкова выделяет СРО:
- отраслевые, объединяющие предпринимателей
по отраслевому признаку
-
объединения «по технологиям), использующие одинаковую технологию
продвижения различных товаров;
- межотраслевые, объединяющие фирмы, не
связанные ни общей технологией, ни общим товаром [7, С.18-19].
В. Плескачевский различает СРО:
- профессиональные (предпринимательские),
основанные, как правило, на обязательном членстве и, как правило, заменяющие
лицензирование (например, нотариусы, аудиторы оценщики, адвокаты и др.);
-
предпринимательские, дополняющие лицензирование (например, банки,
депозитарии, институциональные инвесторы, брокеры/дилеры) [8].
Создание СРО, аналогичных Ассоциации по защите прав
инвесторов в России, по нашему мнению, является следствием естественного
развития рынка и потребностей его участников.
В этой связи подобные СРО могут возникнуть в
Казахстане только тогда, когда профессиональные участники рынка либо инвесторы
будут испытывать необходимость и заинтересованность в их создании, а также
иметь соответствующие финансовые возможности.
В настоящее время в юридической литературе
широко обсуждается вопрос о необходимости обязательного членства в
саморегулируемых организациях [9, С.33-37].
Правовые основания обязательности членства
в некоторых СРО были предусмотрены в ряде нормативных правовых актов. В частности,
в ходе реализации Программы развития рынка ценных бумаг 1999года
предусматривалось, что в Казахстане будет постепенно формироваться
двухуровневая система контроля за деятельностью профессиональных участников
рынка ценных бумаг.
С целью поддержки усиления роли СРО будет
введено правило обязательного членства профессионального участника рынка ценных
бумаг в СРО, устанавливалось обязательное членство всех профессиональных
участников рынка ценных бумаг, осуществляющих виды деятельности, регулирование
которых входит в компетенцию соответствующей СРО, несмотря на то, что в Законе
о рынке ценных бумаг закреплялся принцип добровольности участия в объединении
профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Положительное заключение СРО будет являться обязательным
основанием для получение претендентом лицензии на осуществление того или иного
вида профессиональной деятельности на казахстанском рынке ценных бумаг.
Ходатайство СРО будет являться одним из оснований приостановления или отзыва
лицензии, а также восстановления ее действия.
СРО будут также представлены
дополнительные полномочия в сфере профессионального обучения специалистов для
работы на рынке ценных бумаг.
Мнение СРО будет учитываться при выдаче
разрешений учебным центрам на проведение соответствующих учебных программ, а
представители СРО получат возможность участвовать в аттестации претендентов на
получение квалификационных свидетельств.
По мере становления СРО как реально
действующих институтов регулирования деятельности профессиональных участников
рынка ценных бумаг, им будут передаваться также отдельные функции контроля и
надзора [10].
Анализ мировой практики функционирования
саморегулируемых организаций в секторе финансовых услуг показывает, что СРО
существуют почти во всех сегментах финансового сектора.
СРО может являться продуктом, как общественных
инициатив, так и государственных (уполномоченный орган), или самих финансовых
организаций.
Вместе с тем СРО независима от государственных
органов, общественных объединений и других организаций. При этом СРО должна
соблюдать требования законодательства и является органом, рассматривающим и
регулирующим конфликты и споры между потребителями и финансовыми организациями.
СРО может быть создана в виде Бюро по вопросам
финансового рынка. При этом Бюро может осуществлять свою деятельность в
соответствии с внутренними Правилами и Положениями, а также на основе Кодекса
профессиональной этики.
Бюро должно осуществлять свою деятельность на
следующих принципах, рекомендованных Европейской комиссией:
- независимость;
- прозрачность;
- состязательность;
- действенность;
- законность;
- свобода;
- представительство.
Таким образом, саморегулирование, введенное на уровне
законодательства в юридическую и хозяйственную практику, ограничено рамками
одной отрасли казахстанской экономики - рынком ценных бумаг. Такая ситуация
вряд ли может быть признана естественной и способствующей повышению
эффективности административного управления не только на уровне хозяйственного
механизма в целом, но и в сферах инвестиционной деятельности и финансовых
рынков (ведь рынок ценных бумаг - пусть важнейшая, но все же составная часть
казахстанской экономики).
Анализ действующего законодательства
позволяет сделать вывод о том, что в деятельности СРО много вопросов, требующих
уточнения. Для более четкого регулирования деятельности СРО необходимо принятие
законодательного акта, регулирующего деятельность СРО в Республике Казахстан и
отразить следующие положения:
1. Закон о СРО должен регулировать отношения, возникающие в
связи с созданием, деятельностью и прекращением СРО субъектов
предпринимательской или профессиональной деятельности, осуществлением СРО
взаимодействия со своими участниками, потребителями производимых ими товаров
(работ, услуг), органами исполнительной власти, и местного самоуправления.
2. Значительная часть полномочий
исполнительного органа (таких как проведение контроля, аттестаций, конференций,
учебных мероприятий и т.п.) должна быть передана в СРО. В целом СРО должны
рассматривается как основа будущего развития фондового рынка, и не только его.
3. Требует расширение представительства регионов как в
самих СРО, так и в органах их управления. От того, насколько полно будут
представлены разные точки зрения в таких органах, каков будет баланс
центральных и региональных компаний, будет зависеть качество принятия решений и
деятельности СРО. В условиях, когда количество факторов влияния велико, а
информация многогранна, правильность принятия решений зависит от того,
присутствует ли системный взгляд на проблему. От расширения участия
региональных представителей в саморегулировании выиграет инвестиционный процесс
в целом.
4. Государство, обладающее в силу своего статуса властными
полномочиями в сфере регулирования хозяйственного механизма и перераспределения
финансовых ресурсов, должно делегировать некоторые из функций регулирования
инвестиционных процессов другим их участникам. Такое делегирование может
происходить, в частности, через объединение негосударственных субъектов в
некоммерческие или общественные организации (в том числе саморегулируемые).
Последние же должны выполнять такие основные функции, как:
- координация деятельности частных субъектов инвестиционных
процессов;
- обобщение и выражение их мнений;
- представление их интересов перед органами
государственного управления;
- законодательные инициативы в правотворческих органах;
- контроль за соблюдением государством интересов частных
инвесторов;
- контроль за выполнением инвесторами законодательных и
иных общепринятых норм поведения при осуществлении ими своей деятельности.
Список использованной литературы:
1. Чикулаев Р. В. Развитие деятельности
и перспективы саморегулируемых организаций на финансовых рынках в современных
условиях // Законодательство и экономика. 2005. № 2. С. 50.
2. Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных
бумаг М., 2002. С. 268.
3.
Клещев С.Б. География рынка акций стран СНГ и Балтии http://geopub.narod.ru/student/kleschov/1/15.htm
4. Постановление Правления
Национального Банка Республики Казахстан от 2 декабря 2003 года № 418 «Об
утверждении Правил присвоения юридическому лицу статуса саморегулируемой
организации и его утраты» // Правовая система Параграф, 2009
5. Нормы деловой этики
профессиональных участников и квалифицированных специалистов рынка ценных бумаг
Республики Казахстан (утверждены решением Экспертного совета по вопросам рынка
ценных бумаг при Национальном Банке Республики Казахстан от 24 сентября 2002
года) // Правовая система Параграф, 2009
6. Крючкова П.В.
Саморегулирование: Пособие для предпринимателей. М, 2002. С. 32
7. Крючкова П.В.
Саморегулирование хозяйственной деятельности как альтернатива избыточному
государственному регулированию. М, 2001. С. 18-19.
8. Плескачевский В.
Концепция саморегулирования (общие положения). Материалы к парламентским
слушаниям Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации 8
июня 2004г.
9. Константинов М.С.
Правовой статус саморегулируемых организаций в России // Вопросы гуманитарных
наук. – 2007. - № 6. – С.126-128; Салин П.В. Некоторые проблемы правового
регулирования саморегулируемых организаций // Право и политика. 2006. - № 7. –
С. 33-37.
10.
Постановление Правительства Республики Казахстан от 27 мая 1999г. N 658 Вопросы развития рынка ценных бумаг в
Республике Казахстан//Правовая система Параграф, 2009г.