К.г.н. Гонтарь Н.В.

Северо-Кавказский НИИ экономических и социальных проблем Южного федерального университета, Россия

Фактор финансово-банковских институтов в трансформации территориальных социально-экономических систем

Трансформация территориальных социально-экономических систем представляет собой перманентный процесс, протекающий во множестве сфер и результирующий действие совокупности факторов, среди которых в условиях глобализации особое место заняли финансово-банковские институты. Повышение значимости банковской деятельности в глобальном экономическом развитии обусловлено особенностями организации современных финансов, что как детерминирует собственно хозяйственные процессы, так и предопределяет территориальные проекции последних.

В условиях информатизации всех сторон жизни сформировалось планетарное единство мировой финансовой системы, функционирующей круглосуточно, опирающейся на ряд локализованных в крупнейших городах мира финансово-деловых центров, и включающей банки, хедж-фонды, государственные инвестфонды, страховые компании, торговые биржевые площадки, рейтинговые агентства, аналитические службы, национальные и наднациональные регулирующие органы.

Размеры данной системы делают её мощнейшим глобальным «игроком», далеко превосходящим многие национальные экономики. Так, дневной объем торгов только лишь на одном из мировых финансовых рынков (FOREX) в 2010 г. составил 4 трлн. долл. [1], что сопоставимо с ВВП таких стран как Германия, Япония, Индия. При этом прогнозируется рост дневных оборотов валютного рынка до 10 трлн. долл. в 2020 году. Крупнейшие европейские хедж-фонды управляют активами в более чем 30 млрд. долл. каждый [2]), а совокупный размер пяти наиболее значимых суверенных (государственных) инвестиционных фондов, достигает 2,9 трлн. долл. [3], что сопоставимо с ВВП по ППС таких стран как Великобритания, Россия, Германия, Индия и Япония.

Финансово-банковские структуры - в числе крупнейших мировых брэндов. Согласно оценкам Forbes, в числе первых 10 крупнейших бизнесов мира 5 принадлежат к финансово-банковскому сектору [4].

Финансовые институты имеют особый статус как в силу размера активов и влияния, так и ввиду формирования их особого положения в системе национальных и мировых экономических агентов (в отношении банков сложилась практика «Too big to fail», которая фактически не предполагает банкротства крупнейших банковских структур независимо от экономических обстоятельств и результатов их деятельности на рынке).

Однако еще более важна функция финансово-банковской системы как создающей деньги для мировой экономики (функция эмиссии принадлежит не государствам, а банкам, которые реализуют её посредством института центрального банка (ЦБ), механизма частичного резервирования и банковского мультипликатора).

Неотъемлемые элементы развития мировой экономики - циклы и кризисы - также напрямую связаны с деятельностью банков, которые запускают деловой цикл посредством расширения кредита. Сопутствующий кризисам обвал цен сопровождается значительным перераспределением сфер влияния, слияниями и поглощениями, трансформируя посткризисный экономический и политический ландшафт. При этом преимущества имеют агенты, располагающие на «упавшем» рынке свободными средствами, что имеет место в случае глобальных эмиссионных центров.

Деньги, которыми банки снабжают мировую экономику, имеют долговой характер, вследствие чего фактор процента распространяется на всю хозяйственную деятельность в глобальном масштабе, искажая мотивы, объемы и результаты экономической деятельности как в развитых, так и в развивающихся странах. Долги накапливают как развивающиеся, так (в еще больше мере) и развитые страны, что обусловлено механизмом эмиссии резервных валют. Как следствие, рост долгов (который идет не по линии развивающиеся страны – развитые страны, а по линии государства и население – банки) ведет к тому, что долги развитых странах превышают объем их ВВП – в Японии более чем в 2 раза, в США долг правительства (16,5 трлн. долл.) в конце января 2013 года составил 106 % ВВП, а совокупный долг достиг более 58 трлн. долл. Также и в РФ совокупный долг, несмотря на поток нефтедолларов, достиг к 2012 г. ¼ ВВП.

Долговой механизм развития, в том числе территориального, имеет следствием перераспределение не только производственных активов, но и банкротства стран, штатов, муниципалитетов, в том числе развитых стран. Так, в ходе последнего кризиса банкротом оказалась не только Греция. Округ Джефферсон в Алабаме (США) в 2011 объявил о банкротстве, столкнувшись с долгом в 4,1 миллиарда долл. Последним объявившим о банкротстве стал калифорнийский Стоктон с населением 300 тыс. чел.; в 2008 - калифорнийский же Вальехо. В ФРГ в ситуацию, характеризуемую как «экономически чрезвычайная», в 2008 г. попали такие земли как Берлин, Бремен, Саарланд и Шлезвиг-Гольштайн [5].

При этом существование широкого круга деривативов (финансовых активов на базе реальных активов) обуславливает блуждание на рынках значительных объемов валюты в поисках выгодных сделок, что порождает финансовые шоки для экономик стран и макрорегионов мира, в том числе в кризисы 1997-1998 гг. и 2008-2009 гг.

Отсутствие обеспечения денежной массы, фидуциарный характер современных денег (основанием принятия которых является лишь законодательство), создает возможность неограниченной эмиссии и её использование во внеэкономических целях, что способно негативно влиять на траектории развития стран и регионов. Наиболее показателен пример Зимбабве, где в 2009 г. была выпушена купюра в 100 трлн. зимбабвийских долларов после того, как в 2008 г. инфляция в стране достигла 231 млн. процентов в год. Экономика фактически перестала функционировать, а треть населения покинула страну.

Значимыми чертами влияния финансово-банковских институтов на социально-экономические системы являются:

· Одновременное воздействие на ряд сфер жизни общества в силу взаимосвязи экономических, социальных и политических процессов,

· Одновременное проявление или распространение в короткие сроки на ряд территорий, при этом не обязательно пространственно близких (информационные потоки сделали «соседними» рынки на разных континентах),

· Долгосрочность сложившихся трендов в силу устойчивости принципов организации деятельности финансово-банковских институтов,

· Эспоненциальный характер изменений в таких сферах как экономический рост, потребление ресурсов, рост долговой нагрузки.

Следствиями обозначенных принципов функционирования финансово-банковских институтов для территориальных систем на всех уровнях общественной организации является смена пропорций в системе «центр-периферия» в её экономическом измерении, что обусловлено в том числе процессами усиления и ослабления валют (как направленными, в целях поддержания конкурентоспособности национальных производителей, так и являющимися следствием эмиссии в рамках, например, борьбы с кризисом). Это формирует нестабильность как обменных экономических процессов (влияя на эффективность экспорта, стоимость импортных товаров для населения и комплектующих для производителей), так и иерархии, характеризующей место тех или иных экономик в системе мирохозяйственных отношений.

Эмиссионная деятельность способна влиять также на состояние жизненно важных рынков и активизировать политические трансформации. Пример последнего – ряд революций в арабских странах в 2011 г., причины которых отчасти увязываются с процессами борьбы с мировым финансовым кризисом и долларовой эмиссией в США, когда вложение избыточных масс долларов в товары, включая продовольствие, спровоцировало значительный рост цен, в том числе на зерно. Этот фактор, в сочетании с дефицитом субсидированных хлебоизделий, рассматривается как одна из причин волнений в Египте, завершившихся крушением системы управления [6].

Существенны и экологические проблемы, порождаемые потребностью развитых стран возвращать (долларовые) долги, что требует получения конвертируемой валюты, и порождает рост экспорта невозобновляемого сырья или сельскохозяйственной продукции, производимой экстенсивным и разрушительным для природной среды образом.

Деятельность финансово-банковских институтов влияет и на смену географии власти в планетарном масштабе в силу того, что фактически имеет место перераспределение управленческих полномочий в рамках ТНК (центры принятия решений все больше отдаляются от ареалов локализации производственных мощностей). Этому процессу сопутствует концентрация прибыли и финансовых потоков, а результатом служит принятие решений относительно национальных производств уже не на уровне стран, а на уровне ТНК, вследствие чего возможен конфликт интересов, поскольку внешний центр управления оперирует понятием эффективности, далеким от интересов территории.

Процессы трансформации власти имеют место и на уровне стран. Так, кризис зоны евро в 2011 г., связанный с фактическим дефолтом Греции, вызвал к жизни предложение Германии (основного донора евро) не только следить за расходами должников, но и получить право вето при принятии местными властями других стран ЕС значимых финансовых решений [7].

Таким образом, можно констатировать значимую роль финансово-банковских институтов не только в формировании глобальных экономических процессов, но также и в процессах территориальной организации общества по ряду направлений: от фрагментарного нивелирования значения традиционных факторов географического разделения труда до повышения роли географии центров управления экономикой, формирования проблематики географии долга и связанных с этим социальных и экологических проблем, актуализации тематики государственных границ в связи с утратой их прежнего формального смысла. Комплексный анализ данных сфер призван не только объективизировать исследование факторов динамики территориальных социально-экономических систем, но и сформулировать возможные направления нивелирования негативного влияния банковских институтов на процессы развития, в том числе в пространственном измерении.

Литература:

1. Worrachate A. Global Currency Trading Will Grow to $10 Trillion a Day by 2020, UBS Says, - Oct 26, 2010// http://www.bloomberg.com/news/print/2010-10-27/global-currency-trading-will-grow-to-10-trillion-a-day-by-2020-ubs-says.html

2. Mcintosh B. The Europe 50 (2011). In association with Newedge Prime Brokerage//http://www.thehedgefundjournal.com/node/7518

3. Sovereign Wealth Fund Rankings// http://www.swfinstitute.org/fund-rankings/

4. The world biggest public companies //http://www.forbes.com/global2000/#p_1_s_a0_All%20industries_All%20countries_All%20states_

5. Тулугурова Е. Греция и Германия – разные пути к одному финалу?// Neue Zeiten,- 06 (120) июнь 2011

6. Акимова Г., Бэтмен по имени Украина-2 //http://www.telegrafua.com/country/11778/

7. Главы ЕС удружили евро//http://www.dp.ru/a/2012/01/31/Glavi_ES_udruzhili_evro/