Экономические науки/3.Финансовые отношения

Аспирант Селезнева Н.А.

Институт экономики Уральского отделения Российской Академии наук

Екатеринбург, Россия

ПРОБЛЕМАТИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОНЯТИЯ «ФИНАНСОВАЯ СЕТЬ»

Развитие общества, научно-технический прогресс предопределили возникновение компьютерных технологий, которые в настоящее время проникли во все сферы жизни человека. С появлением сети Интернет, значительно увеличилась скорость передачи информации, что стало предпосылкой формирования информационных сетей. На их основе сформировались сетевые структуры, такие как банковские, производственные, розничные торговые сети и пр. Функционирование различного рода сетей стало неотъемлемой частью современного общества. Например, М. Кастельс в книге «Становление общества сетевых структур» [2] следующим образом, говорит о сетях: «Именно сети составляют новую социальную морфологию наших обществ, а распространение «сетевой» логики в значительной мере сказывается на ходе и результатах процессов, связанных с производством, повседневной жизнью, культурой и властью». Так, сетевая структура современного общества выступает главной особенностью, отличающей современный этап его развития от всех предыдущих. М. Кастельс уделяет значительное внимание сети финансовых потоков, говоря о «вселенском казино, которым управляют компьютеры, различные виды капитала расцветают или, наоборот, обесцениваются, определяя при этом судьбу корпораций, семейных сбережений, национальных валют и региональных экономик».

Актуальность исследований финансовой сферы с каждым годом возрастает. Сетевая структура финансового сектора образована множеством агентов, взаимодействующих друг с другом, через информационную, компьютерную сеть. Таким образом, финансовая сеть является ключевым понятием при исследовании закономерностей развития финансовой сферы. В то же время, данное понятие не является общепринятым. Цель работы – провести поиск информации о финансовых сетях в научной литературе, а также проанализировать полноту найденных определений.

Результатом поиска информации в словарях стал вывод об отсутствии словарных определений термина «финансовая сеть». Поиск информации в информационно-аналитической системе РИНЦ [5] показал, что при запросе «финансовая сеть» выявлено лишь 10 научных публикаций, упоминающих этот термин и такие его производные как финансово-кредитная сеть, социальная торгово-финансовая сеть, глобальная финансовая сеть, офшорная финансовая сеть. В большинстве публикаций указанные понятия используются в качестве контекстных, определения или ссылки на них отсутствуют.

В работе Титова Т.Ю. [4] финансовая сеть рассматривается как технологическая среда поддержки операций со специально оформленными правами собственности. Такая технологическая среда служит для уменьшения транзакционных издержек передачи прав собственности для физических и юридических лиц, работающих на финансовых рынках. В такой трактовке, понятие «финансовая сеть» рассматривается как некий вспомогательный инструмент, для работы на финансовых рынках, данная формулировка не дает представления ни о структуре, ни о способе реализации функций финансовой сети.

Первичный анализ зарубежных источников позволил сделать вывод о том, что проблеме финансовых сетей иностранные ученые уделяют большее внимание, чем отечественные. Так, Douglas M. Gale и Shachar Kariv в статье «Financial Networks» определяют финансовую сеть как связный граф, в котором узлы представлены агентами, а ребра представляют возможности для торговли между агентами, которые связаны конкретным ребром [6]. Авторы рассматривают рынок как сетевую структуру и изучают её при помощи математической модели рынка активов, рассматривая такие факторы как феномен «рыночного трения» и посредничество, влияющие на эффективность рынка.

Подобное определение содержится в статье «Systemic Risk and Stability in Financial Networks», Daron Acemoglu, Asuman Ozdaglar, Alireza Tahbaz-Salehi [7] определяют финансовую сеть, представленную двусторонними долговыми контрактами, как взвешенный ориентированный граф с вершинами, где каждая вершина представляет собой банк и соединенными ориентированными ребрами, представляющими возможность кредитования. Авторы исследуют структуру сети, разделяя её на кольцевую и полную подсети, рассматривают межбанковские связи и влияние системного риска. Так, финансовая сеть представлена как сеть межбанковских отношений.

Таким образом, анализ информации о финансовых сетях, позволил сделать вывод о том, что понятие «финансовая сеть» не имеет четко сформулированного, полного определения и практически не используется в русскоязычной научной литературе, что можно объяснить его относительной новизной в российской практике. Тем не менее, это понятие является актуальным и представляет интерес для научного сообщества. Поскольку оказалось, что информация о финансовых сетях имеет разрозненный характер необходимо ее упорядочить с использованием системного подхода.

Системный подход к моделированию [1] включает в себя 11 этапов. Из них для целей данного исследования необходимо использовать первые 2 этапа, а именно: постановка задачи и концептуализация. В общем виде, постановка задачи включает: уяснение проблемы; оценку действующих на систему факторов и их характеристик; выбор показателей эффективности системы в общедоступной (вербальной) форме. Концептуализация предполагает разработку концептуальной модели системы, которая включает выделение функций объекта, указание путей реализации основных функций и структурной основы, а также направленности функционирования, результата/цели.

Проанализируем полноту выявленных определений понятия «финансовая сеть», согласно требованиям к структуре концептуальной модели (таблица). Полнота определения термина – П – учитывает полноту ответов на каждый из пяти запросов к определению (каждый из них имеет равный вес - 20%): функции (Ф), структуры (С), пути реализации (Р), направленности (Н), цели/результатов (Ц):

П = ПФ + ПС + ПР + ПН + ПЦ

Средняя полнота определения рассчитывается как среднее арифметическое от полноты определения всех рассмотренных терминов [3].

Таблица

Анализ полноты определений понятия «финансовая сеть»

№	Источник	Полнота описания (%)					Полнота опре-деления, %
		Функция	Путь реализации	Структура	Направленность	Результат (цель)
1	Титов Т.Ю «Принципы формирования инновационных сетей в реальном секторе экономики»	поддержка операций со специально оформленными правами собственности (20)	-	-	уменьшение транзакционных издержек передачи прав собственности для физических и юридических лиц, работающих на финансовых рынках (20)	-	40
2	Douglas M. Gale and Shachar Kariv «Financial Networks»	-	-	связный граф с узлами и гранями (20)	повышение эффективности рынка активов (20)	-	40
3	Daron Acemoglu, Asuman Ozdaglar, Alireza Tahbaz-Salehi «Systemic Risk and Stability in Financial Networks»	-	-	взвешенный ориентированный граф с вершинами и гранями (20)	повышение стабильности финансовой системы (20)	-	40
Средняя полнота определений, %							40

Из таблицы видно, что средняя полнота определения «финансовая сеть» составляет 40%, что не достаточно для систематического исследования этого явления. Остаются не определенными такие важные аспекты, как «путь реализации основных функций», «результат /цель». Дополнительного уточнения требуют определения «функции» и «структура» сети. Только после нахождения ответов на все требуемые вопросы станет возможным переход к исследованию финансовых сетей как отдельного явления.

Таким образом, в работе приведены результаты поиска информации о финансовых сетях в научной литературе, а также проанализирована полнота существующих определений термина «финансовая сеть». Исследование показало, что словарные определения отсутствуют; во многих научных публикациях термин употребляется без определения и ссылок на него; полнота выявленных определений не достаточна. Для составления полного определение понятия «финансовая сеть» необходимо ответить на следующие вопросы: каковы основные функции финансовой сети? каким путем эти функции реализуются? какова структурная основа финансовой сети (из каких элементов она состоит)? какова направленность функционирования финансовой сети (в частности, в долгосрочной перспективе)? какой конкретный результат обеспечивают основные функции финансовой сети? какую конкретную цель позволяют достичь?

Литература

1. Гольдштейн С.Л., Ткаченко Т.Я. Введение в системологию и системотехнику: Екатеринбург: ИРРО, 1994. - 198 с.

2. Кастельс М. Становление общества сетевых структур // Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / под ред. В.Л. Иноземцева. - М., 1999. С. 494-505

3. Попков В.В., Берг Д.Б., Кузнецов Р.О. Эволюционное измерение стратегического банковского менеджмента. – Екатеринбург: «Уральский рабочий», 2002. - 320 с.

4. Титов Л.Ю. Принципы формирования инновационных сетей в реальном секторе экономики // Проблемы современной экономики. – 2009. – №1. – С.64-67.

5. Научная электронная библиотека. - Режим доступа: http://elibrary.ru/defaultx.asp (дата обращения: 20.12.14).

6. Douglas M. Gale, Shachar Kariv. Financial Networks // Department of Economics New York University. 01.01.2007. [Электронный ресурс] URL: http://www.econ.nyu.edu/user/galed/papers/paper07-01-01 (дата обращения: 29.12.13).

7. Daron Acemoglu, Asuman Ozdaglar, Alireza Tahbaz-Salehi. Systemic Risk and Stability in Financial Networks // NBER Working Paper №18727, янв. 2013. [Электронный ресурс] URL: http://www.nber.org/papers/w18727 (дата обращения: 08.01.14).