Сторож Є.В.

Ярославский государственный университет, РоссияХарківський національний університет ім. Семена Кузнеця

Аналіз страхового ринку України на основі формування рейтингу страхових компаній

 

Страховики зіткнулися з безпрецедентними умовами – від революції й війни, які мали підстьобнути попит на низку страхових продуктів із боку корпоративного сегмента, до скорочення споживчої активності через негативний стан економіки. Також, на ринок впливало очікуване в найближчому майбутньому перепідпорядкування сегмента від регулятора.

В табл.1 представлені результати розрахунку рейтингу страхових компаній.

Таблиця 1

 

Рейтинг страхових компаній

 

 

Боргове навантаження

Ліквідність

Рівень виплат

Приріст премій

Приріст капіталу

Входження до МФГ

Рівень перестрахування

Коеф. фінансової стійкості

Підсумковий бал

Рейтинг

«Княжа»

2

2

3

4

4

4

3

2

3,1

B

«Уніка»

1

1

4

4

3

4

3

2

3

B

«Українська страхова група»

1

3

4

3

1

4

2

2

3

B

«Універсальна»

2

1

3

4

3

3

4

3

2,9

B

«PZU Україна»

1

1

3

4

3

4

4

1

2,9

B

«Просто-страхування»

3

4

4

2

4

2

1

3

2,9

B

«Інгосстрах»

4

4

3

2

4

1

3

4

2,8

B

«АХА Страхування»

2

2

4

2

3

4

1

3

2,8

B

«Провідна»

3

3

4

2

4

2

1

3

2,7

B

Utico

4

4

2

3

3

1

3

4

2,7

B

«Інго Україна»

2

2

4

2

3

2

4

2

2,7

B

СГ ТАС

3

2

3

3

3

1

2

3

2,4

С

«Перша»

1

2

2

4

3

1

4

2

2,3

С

«Альфа Страхування»

3

4

1

2

4

2

1

3

2,3

С

«Нафтогазстрах»

4

2

1

4

2

1

1

4

2,1

С

«Домінанта» 

4

3

1

1

4

1

3

4

2,1

С

 

Рейтинг враховує найважливіші фактори фінансової стійкості та ділової активності страхових компаній, які можна розрахувати на основі публічної інформації.

Об’єкт рейтингу– страхові компанії, сума валових зборів яких за 2014 рік перевищує або дорівнює 100 млн гривень.

Предмет рейтингу– привабливість страхових компаній для власників рухомого й нерухомого майна, що визначається кількісно як загальна сума балів факторів привабливості – від 1 до 4, зважених на важливість кожного фактора – коефіцієнт у діапазоні від 0 до 1.

Якісно привабливість страхових компаній виражається рейтинговою категорією групи страхових компаній – A, B, C або D, що залежить від суми загального заліку. Водночас головне значення має рейтингова категорія страхової компанії, а не її порядковий номер у таблиці.

Джерела даних:окремі показники фінансової звітності страхових компаній, відображені у формах фінансової звітності (Ф) і розділах звітності, підготовленої згідно з Розпорядженням Держфінпослуг № 39 від 03.02.2004 р. (Р).

Для визначення фактора «Рівень іноземної підтримки» використовується офіційна інформація АРІФРУ про власників істотної участі СК, дані інформаційних агентств «УНІАН», «Українські новини», «Інтерфакс-Україна», дані Forbes, а також відповіді страхових компаній в Анкеті СК.

Під час підготування методики рейтингу враховуються такі фактори, що визначають привабливість страхових компаній із погляду клієнтів:

Боргове навантаження.

Ліквідність страхової компанії.

Рівень виплат.

Приріст страхових премій.

Приріст власного капіталу страхової компанії.

Входження СК до міжнародної фінансової групи.

Рівень перестрахування.

Коефіцієнт фінансової стійкості (автономії) СК.

За наявного рівня прозорості страхового ринку представлена в таблиці 2 методика розрахунку факторів максимально адекватно відображає комплексну привабливість страхових установ для клієнтів.

 

Таблиця 2

 

Методика розрахунку показників оцінки страхових компаній

 

№

Фактор

Показник

Вага фактора

1

Боргове навантаження

Співвідношення зобов’язань до капіталу

0,1

2

Ліквідність

Співвідношення високоліквідних активів до зобов’язань

0,15

3

Рівень виплат

Співвідношення виплат у звітному періоді до валових премій попереднього періоду

0,2

4

Приріст страхових премій

Співвідношення приросту премій у звітному періоді до премій попереднього періоду

0,15

5

Приріст капіталу

Співвідношення приросту капіталу у звітному періоді до капіталу попереднього періоду

0,05

6

Входження до міжнародної фінансової групи

Власники: іноземна корпоративна структура; фізична особа-нерезидент; резиденти України

0,2

7

Рівень перестрахування

Співвідношення частки премій, переданих перестраховикам, до валових премій

0,1

8

Коефіцієнт фінансової стійкості

Співвідношення власного капіталу до підсумку балансу пасивів компанії

0,05

9

 Загальний залік

Сума балів факторів, зважених на відповідні ваги

1

 

Кожному фактору, перед тим, як зважити на його важливість, присвоюється бал від 1 до 4. Бали залежать від діапазону, у який потрапляє значення показника, що відображає кількісний вміст фактора.

Згодом отриманий бал множиться на вагу фактора. Для фактора «Рівень виплат», наприклад, вага фактора становить 0,2.

Сума загального заліку для кожної страхової компанії розраховується через додавання чисел, отриманих від множення балів на вагу кожного фактора. Чим більше значення загального заліку, тим привабливішою є страхова компанія для клієнтів.

Рейтингова таблиця будується за допомогою ранжування страхових компаній, що беруть участь у рейтингу, у порядку спадання суми їхнього загального заліку.

Після цього, залежно від діапазону, у який потрапляє кожна страхова компанія, виділяються чотири рейтингові групи СК. Групам присвоюється категорія у вигляді латинських букв A, B, C або D. Критерії присвоєння рейтингових категорій представлені в таблиці 2.13.

 

Таблиця 2

 

Критерії присвоєння рейтингових оцінок

 

Значення суми загального заліку

Рейтингова категорія

Зміст категорії

від 3,4 до 4,00

A

Високий рівень привабливості клієнтів

від 2,6 до 3,39

B

Середній рівень привабливості клієнтів

від 1,81 до 2,59

C

Задовільний рівень привабливості клієнтів

від 1,00 до 1,8

D

Низький рівень привабливості клієнтів

 

Методика Рейтингу може бути частково змінена в розрахунковій частині чи доповнена новими факторами з урахуванням динаміки показників діяльності страхового ринку, а також унаслідок підвищення рівня розкриття фінансової інформації страховими компаніями України. Тому кожен новий Рейтинг має супроводжуватися критичним переглядом методики рейтингування автостраховиків, яка в разі виявлення невідповідностей новим реаліям повинна адекватно коригуватися.

Масштаби та негативні економічної та політичної кризи призвели до уповільнення темпів росту доходів страхових компаній, зменшення попиту населення на страхові послуги. За цей період відбулася невелика динаміка в зростанні українського страхового ринку, в його страховому портфелі переважають види страхування з високим рівнем ризику, знижується рівень страхових виплат, автострахування переважає над майновим. Поряд з цим, вітчизняний страховий ринок має значний потенціал розвитку, тому важливим є створення умов та нових можливостей у його розвитку.

Досягнення стійкого розвитку страхового ринку потребує здійснення реалізації стратегії його розвитку згідно з визначеними етапами на період до 2021 року. Одночасно головними задачами розвитку страхування залишаються підвищення конкурентоспроможності, рівня інвестиційної привабливості страхових компаній, розвиток сучасної інфраструктури страхового ринку, створення єдиних баз даних страхових компаній. Пріоритетним є розвиток класичних видів довгострокового і накопичувального особистого страхування, вдосконалення правових і організаційних основ обов’язкового страхування.

Формування розвиненого ринку страхових послуг в Україні, завдяки врахуванню тенденцій і особливостей розвитку страхових ринків економічно розвинених країн світу, забезпечить сприятливі умови для ринкової трансформації та стабільного розвитку національної економіки.

 

Література

 

1.                 Офіційний сайт ліги страхових організацій України  [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http:// uainsur.com.

2.                 Офіційний сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг  [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://dfp.gov.ua.