Экономические науки /1. Банки и банковская система

PhD, доцент Джарикбаева Д.Т.

м.э.н.Маркелова М.А.

Университет Нархоз, Казахстан

СИСТЕМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ‏ㅤ УПРАВЛЕНИЯ ‏ㅤ ЛИКВИДНОСТЬЮ ‏ㅤ БВУ

В ‏ㅤ международной ‏ㅤ практике ‏ㅤ выделяют ‏ㅤ два ‏ㅤ понятия, ‏ㅤ первое ‏ㅤ ликвидность, ‏ㅤ которое ‏ㅤ банк ‏ㅤ регулирует ‏ㅤ самостоятельно, ‏ㅤ т.е. ‏ㅤ ‏ㅤ выбирает ‏ㅤ способы ‏ㅤ и ‏ㅤ методы ‏ㅤ поддержания ‏ㅤ на ‏ㅤ заданном ‏ㅤ уровне ‏ㅤ ликвидность. ‏ㅤ Второе ‏ㅤ понятие ‏ㅤ подразумевает ‏ㅤ платежеспособность ‏ㅤ банка, ‏ㅤ данное ‏ㅤ понятие ‏ㅤ в ‏ㅤ основном ‏ㅤ касается ‏ㅤ Национального ‏ㅤ банка, ‏ㅤ как ‏ㅤ функция ‏ㅤ государства [1].

Основным ‏ㅤ условием ‏ㅤ для ‏ㅤ всех ‏ㅤ банков ‏ㅤ считается, ‏ㅤ что ‏ㅤ банк ‏ㅤ должен ‏ㅤ иметь ‏ㅤ в ‏ㅤ запасе ‏ㅤ ‏ㅤ резерв ‏ㅤ ликвидности, ‏ㅤ предназначенный ‏ㅤ для ‏ㅤ погашения ‏ㅤ непредвиденных ‏ㅤ обязательств ‏ㅤ при ‏ㅤ их ‏ㅤ возникновении.

Ликвидность ‏ㅤ необходима ‏ㅤ банкам ‏ㅤ для ‏ㅤ того, ‏ㅤ чтобы ‏ㅤ быть ‏ㅤ готовыми ‏ㅤ к ‏ㅤ изъятию ‏ㅤ депозитов ‏ㅤ и ‏ㅤ удовлетворять ‏ㅤ спрос ‏ㅤ на ‏ㅤ кредиты. ‏ㅤ Принято ‏ㅤ выделять ‏ㅤ внутренние ‏ㅤ и ‏ㅤ внешние ‏ㅤ (общесистемные) ‏ㅤ факторы, ‏ㅤ влияющие ‏ㅤ на ‏ㅤ потребность ‏ㅤ в ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ средствах ‏ㅤ и ‏ㅤ приводящих ‏ㅤ к ‏ㅤ росту ‏ㅤ риска ‏ㅤ ликвидности. ‏ㅤ Среди ‏ㅤ факторов ‏ㅤ повышения ‏ㅤ риска ‏ㅤ ликвидности, ‏ㅤ связанных ‏ㅤ с ‏ㅤ деятельностью ‏ㅤ конкретного ‏ㅤ банка, ‏ㅤ выделяют ‏ㅤ следующие: ‏ㅤ дисбаланс ‏ㅤ денежных ‏ㅤ потоков, ‏ㅤ вызванный ‏ㅤ несоответствием ‏ㅤ структуры ‏ㅤ требований ‏ㅤ и ‏ㅤ обязательств ‏ㅤ банка; ‏ㅤ недостаточность ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ активов; ‏ㅤ нестабильность ‏ㅤ ресурсной ‏ㅤ базы; ‏ㅤ низкий ‏ㅤ рейтинг ‏ㅤ банка; ‏ㅤ неэффективная ‏ㅤ стратегия ‏ㅤ управления ‏ㅤ ликвидностью ‏ㅤ (например, ‏ㅤ приоритетность ‏ㅤ доходности ‏ㅤ над ‏ㅤ ликвидностью) ‏ㅤ [1]. ‏ㅤ

К ‏ㅤ общесистемным ‏ㅤ факторам ‏ㅤ относятся: ‏ㅤ неразвитость ‏ㅤ финансового ‏ㅤ рынка, ‏ㅤ нехватка ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ рынков ‏ㅤ для ‏ㅤ отдельных ‏ㅤ активов, ‏ㅤ что ‏ㅤ затрудняет ‏ㅤ их ‏ㅤ продажу ‏ㅤ по ‏ㅤ приемлемой ‏ㅤ цене ‏ㅤ в ‏ㅤ короткие ‏ㅤ сроки, ‏ㅤ кризисные ‏ㅤ явления ‏ㅤ в ‏ㅤ экономике, ‏ㅤ которые ‏ㅤ делают ‏ㅤ невозможным ‏ㅤ бесперебойное ‏ㅤ привлечения ‏ㅤ средств ‏ㅤ и ‏ㅤ тому ‏ㅤ подобное. ‏ㅤ В ‏ㅤ современных ‏ㅤ кризисных ‏ㅤ условиях ‏ㅤ проблемы ‏ㅤ управления ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ вызваны ‏ㅤ рядом ‏ㅤ дополнительных ‏ㅤ факторов, ‏ㅤ как ‏ㅤ внешних, ‏ㅤ так ‏ㅤ и ‏ㅤ внутренних. ‏ㅤ

К ‏ㅤ внутренним ‏ㅤ можно ‏ㅤ отнести ‏ㅤ осуществление ‏ㅤ рисковой ‏ㅤ деятельности, ‏ㅤ ухудшение ‏ㅤ качества ‏ㅤ активов, ‏ㅤ низкий ‏ㅤ уровень ‏ㅤ менеджмента, ‏ㅤ значительные ‏ㅤ отчисления ‏ㅤ в ‏ㅤ резервы, ‏ㅤ увеличение ‏ㅤ кредитного ‏ㅤ риска. ‏ㅤ Совокупность ‏ㅤ внешних ‏ㅤ факторов ‏ㅤ условно ‏ㅤ можно ‏ㅤ сгруппировать ‏ㅤ в ‏ㅤ две ‏ㅤ группы ‏ㅤ управления ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ - ‏ㅤ экономические ‏ㅤ и ‏ㅤ социальные ‏ㅤ (Рисунок ‏ㅤ 1). ‏ㅤ

Общеизвестна ‏ㅤ истина, ‏ㅤ что ‏ㅤ «здоровые» ‏ㅤ банки ‏ㅤ строят ‏ㅤ эффективную ‏ㅤ банковскую ‏ㅤ систему ‏ㅤ [2]. ‏ㅤ Поэтому ‏ㅤ и ‏ㅤ процесс ‏ㅤ управления ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ должен ‏ㅤ осуществляться ‏ㅤ на ‏ㅤ микроуровне. ‏ㅤ

В ‏ㅤ процессе ‏ㅤ управления ‏ㅤ ликвидностью ‏ㅤ банка ‏ㅤ следует ‏ㅤ обращать ‏ㅤ особое ‏ㅤ внимание ‏ㅤ на ‏ㅤ стоимость ‏ㅤ поддержки ‏ㅤ ликвидной ‏ㅤ позиции. ‏ㅤ Проблема ‏ㅤ ‏ㅤподдержки ‏ㅤ банковской ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ трансформируется ‏ㅤ в ‏ㅤ проблему ‏ㅤ управления ‏ㅤ затратами ‏ㅤ и ‏ㅤ процентным ‏ㅤ риском ‏ㅤ банка. ‏ㅤ Управление ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ в ‏ㅤусловиях ‏ㅤфинансовой ‏ㅤ нестабильности ‏ㅤ значительно ‏ㅤ усложняется ‏ㅤ из-за ‏ㅤ снижения ‏ㅤ доверия ‏ㅤ населения ‏ㅤ к ‏ㅤ банкам ‏ㅤ и ‏ㅤ массовому ‏ㅤ оттоку ‏ㅤ ресурсной ‏ㅤ базы, ‏ㅤ а ‏ㅤ также ‏ㅤ невозможностью ‏ㅤ спрогнозировать ‏ㅤ денежные ‏ㅤ потоки ‏ㅤ банка, ‏ㅤ даже ‏ㅤ в ‏ㅤ краткосрочном ‏ㅤ периоде. ‏ㅤ

Рисунок ‏ㅤ 1 ‏ㅤ – ‏ㅤ Факторы, ‏ㅤ обуславливающие ‏ㅤ проблемы ‏ㅤ управления ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ банков

Поскольку ‏ㅤ все ‏ㅤ банки ‏ㅤ взаимосвязаны, ‏ㅤ то ‏ㅤ кризис ‏ㅤ одного ‏ㅤ банка ‏ㅤ может ‏ㅤ повлечь ‏ㅤ «эффект ‏ㅤ домино», ‏ㅤ потянув ‏ㅤ за ‏ㅤ собой ‏ㅤ другие ‏ㅤ банки ‏ㅤ и ‏ㅤ приведя ‏ㅤ к ‏ㅤ неизбежному ‏ㅤ упадку ‏ㅤ всей ‏ㅤ финансовой ‏ㅤ системы ‏ㅤ страны. ‏ㅤ Поэтому ‏ㅤ эффективное ‏ㅤ управление ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ на ‏ㅤ уровне ‏ㅤ каждого ‏ㅤ отдельного ‏ㅤ банка ‏ㅤ и ‏ㅤ со ‏ㅤ стороны ‏ㅤ Центрального ‏ㅤ банка ‏ㅤ позволит ‏ㅤ минимизировать ‏ㅤ развитие ‏ㅤ кризисных ‏ㅤ явлений ‏ㅤ и ‏ㅤ предупредить ‏ㅤ потенциальные ‏ㅤ угрозы.

Отсутствие ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ часто ‏ㅤ является ‏ㅤ первым ‏ㅤ признаком ‏ㅤ наличия ‏ㅤ серьезных ‏ㅤ финансовых ‏ㅤ трудностей ‏ㅤ банка. ‏ㅤ В ‏ㅤ этой ‏ㅤ ситуации, ‏ㅤ как ‏ㅤ правило, ‏ㅤ начинает ‏ㅤ терять ‏ㅤ депозиты, ‏ㅤ что ‏ㅤ уменьшает ‏ㅤ его ‏ㅤ наличные ‏ㅤ деньги ‏ㅤ и ‏ㅤ избавиться ‏ㅤ от ‏ㅤ причин ‏ㅤ наиболее ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ бумаг. ‏ㅤ Другие ‏ㅤ банки ‏ㅤ не ‏ㅤ хотят ‏ㅤ предоставлять ‏ㅤ Банку, ‏ㅤ на ‏ㅤ грани ‏ㅤ банкротства, ‏ㅤ кредиты ‏ㅤ без ‏ㅤ дополнительного ‏ㅤ залога, ‏ㅤ или ‏ㅤ предлагать ‏ㅤ их ‏ㅤ по ‏ㅤ более ‏ㅤ высокой ‏ㅤ процентной ‏ㅤ ставке, ‏ㅤ что ‏ㅤ дополнительно ‏ㅤ снижает ‏ㅤ доходы ‏ㅤ банка, ‏ㅤ испытывающего ‏ㅤ финансовые ‏ㅤ трудности.

Проблема ‏ㅤ ликвидности. ‏ㅤ Спрос ‏ㅤ и ‏ㅤ предложение ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ активов ‏ㅤ банка. ‏ㅤ Требования ‏ㅤ к ‏ㅤ банковской ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ может ‏ㅤ рассматриваться ‏ㅤ с ‏ㅤ точки ‏ㅤ зрения ‏ㅤ спроса ‏ㅤ и ‏ㅤ предложения. ‏ㅤ Для ‏ㅤ большинства ‏ㅤ банков, ‏ㅤ наибольший ‏ㅤ спрос ‏ㅤ на ‏ㅤ ликвидность ‏ㅤ возникает ‏ㅤ по ‏ㅤ двум ‏ㅤ причинам.

Из-за ‏ㅤ удаления ‏ㅤ клиентских ‏ㅤ денег ‏ㅤ со ‏ㅤ своих ‏ㅤ счетов ‏ㅤ в ‏ㅤ связи ‏ㅤ с ‏ㅤ поступлением ‏ㅤ заявок ‏ㅤ на ‏ㅤ получение ‏ㅤ кредитов ‏ㅤ от ‏ㅤ клиентов, ‏ㅤ которые ‏ㅤ банк ‏ㅤ решает ‏ㅤ принять ‏ㅤ (или ‏ㅤ подаче ‏ㅤ заявки ‏ㅤ на ‏ㅤ новые ‏ㅤ кредиты ‏ㅤ или ‏ㅤ продления ‏ㅤ истекающих ‏ㅤ контрактов ‏ㅤ кредитов ‏ㅤ или ‏ㅤ предоставления ‏ㅤ средств ‏ㅤ в ‏ㅤ рамках ‏ㅤ существующих ‏ㅤ кредитные ‏ㅤ линии).

Еще ‏ㅤ одна ‏ㅤ причина ‏ㅤ спроса ‏ㅤ на ‏ㅤ ликвидность ‏ㅤ является ‏ㅤ погашение ‏ㅤ банковских ‏ㅤ кредитов, ‏ㅤ которые ‏ㅤ он ‏ㅤ мог ‏ㅤ получить ‏ㅤ от ‏ㅤ других ‏ㅤ банков ‏ㅤ или ‏ㅤ Центрального ‏ㅤ банка ‏ㅤ Республики ‏ㅤ Казахстан. ‏ㅤ Для ‏ㅤ того, ‏ㅤ чтобы ‏ㅤ удовлетворить ‏ㅤ спрос ‏ㅤ на ‏ㅤ ликвидных ‏ㅤ активов ‏ㅤ банк ‏ㅤ может ‏ㅤ привлечь ‏ㅤ некоторые ‏ㅤ из ‏ㅤ потенциальных ‏ㅤ источников ‏ㅤ поставок ‏ㅤ [3].

Источники ‏ㅤ проблем ‏ㅤ с ‏ㅤ ликвидностью. ‏ㅤ Банки ‏ㅤ одолжить ‏ㅤ большое ‏ㅤ количество ‏ㅤ краткосрочных ‏ㅤ депозитов ‏ㅤ и ‏ㅤ резервов ‏ㅤ граждан, ‏ㅤ предприятий ‏ㅤ и ‏ㅤ других ‏ㅤ кредитных ‏ㅤ учреждений, ‏ㅤ то ‏ㅤ пусть ‏ㅤ их ‏ㅤ в ‏ㅤ обращение, ‏ㅤ а ‏ㅤ также ‏ㅤ обеспечить ‏ㅤ долгосрочные ‏ㅤ кредиты ‏ㅤ своим ‏ㅤ клиентам. ‏ㅤ Так ‏ㅤ что ‏ㅤ большинство ‏ㅤ банков ‏ㅤ имеют ‏ㅤ несоответствие ‏ㅤ между ‏ㅤ сроками ‏ㅤ погашения ‏ㅤ по ‏ㅤ своим ‏ㅤ активам ‏ㅤ и ‏ㅤ срок ‏ㅤ погашения ‏ㅤ основных ‏ㅤ обязательств. ‏ㅤ Проблема ‏ㅤ возникает ‏ㅤ в ‏ㅤ случае ‏ㅤ несоответствия ‏ㅤ сроков, ‏ㅤ является ‏ㅤ то, ‏ㅤ что ‏ㅤ банки ‏ㅤ имеют ‏ㅤ необычно ‏ㅤ высокую ‏ㅤ долю ‏ㅤ обязательств, ‏ㅤ требующих ‏ㅤ немедленной ‏ㅤ реализации, ‏ㅤ например, ‏ㅤ депозиты ‏ㅤ до ‏ㅤ востребования, ‏ㅤ текущие ‏ㅤ счета ‏ㅤ и ‏ㅤ кредиты ‏ㅤ на ‏ㅤ денежном ‏ㅤ рынке. ‏ㅤ Таким ‏ㅤ образом, ‏ㅤ банки ‏ㅤ всегда ‏ㅤ должны ‏ㅤ быть ‏ㅤ готовы ‏ㅤ удовлетворить ‏ㅤ насущную ‏ㅤ потребность ‏ㅤ в ‏ㅤ денежных ‏ㅤ средствах, ‏ㅤ что ‏ㅤ может ‏ㅤ быть ‏ㅤ существенным ‏ㅤ в ‏ㅤ определенные ‏ㅤ моменты ‏ㅤ времени.

Другим ‏ㅤ источником ‏ㅤ потенциальных ‏ㅤ проблем ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ является ‏ㅤ чувствительность ‏ㅤ Банка ‏ㅤ к ‏ㅤ изменениям ‏ㅤ процентных ‏ㅤ ставок. ‏ㅤ Когда ‏ㅤ есть ‏ㅤ рост ‏ㅤ процентных ‏ㅤ ставок, ‏ㅤ некоторые ‏ㅤ вкладчики ‏ㅤ отзывать ‏ㅤ свои ‏ㅤ средства ‏ㅤ в ‏ㅤ поисках ‏ㅤ более ‏ㅤ высокой ‏ㅤ доходности ‏ㅤ в ‏ㅤ других ‏ㅤ местах. ‏ㅤ Многие ‏ㅤ клиенты, ‏ㅤ которые ‏ㅤ взяли ‏ㅤ кредиты, ‏ㅤ может ‏ㅤ приостановить ‏ㅤ подачу ‏ㅤ заявок ‏ㅤ на ‏ㅤ новые ‏ㅤ кредиты ‏ㅤ или ‏ㅤ кредитные ‏ㅤ линии ‏ㅤ для ‏ㅤ ускорения ‏ㅤ использования, ‏ㅤ даже ‏ㅤ с ‏ㅤ низкими ‏ㅤ процентными ‏ㅤ ставками. ‏ㅤ Таким ‏ㅤ образом, ‏ㅤ изменение ‏ㅤ процентных ‏ㅤ ставок ‏ㅤ отражается ‏ㅤ в ‏ㅤ спросе ‏ㅤ клиентов ‏ㅤ и ‏ㅤ депозитов, ‏ㅤ и ‏ㅤ по ‏ㅤ кредитам, ‏ㅤ который ‏ㅤ оказывает ‏ㅤ сильное ‏ㅤ влияние ‏ㅤ на ‏ㅤ уровень ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ банка ‏ㅤ [4].

Принимая ‏ㅤ во ‏ㅤ внимание ‏ㅤ банк ‏ㅤ как ‏ㅤ сложную ‏ㅤ динамическую ‏ㅤ систему, ‏ㅤ то ‏ㅤ целесообразно ‏ㅤ использовать ‏ㅤ методы ‏ㅤ непараметрической ‏ㅤ статистики, ‏ㅤ среди ‏ㅤ которых ‏ㅤ динамические ‏ㅤ показатели ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ могут ‏ㅤ быть ‏ㅤ определены ‏ㅤ для ‏ㅤ комплексной ‏ㅤ оценки ‏ㅤ риска ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ учреждения. ‏ㅤ Кроме ‏ㅤ того, ‏ㅤ управление ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ банковской ‏ㅤ системы ‏ㅤ и ‏ㅤ поддерживать ‏ㅤ его ‏ㅤ на ‏ㅤ приемлемом ‏ㅤ уровне, ‏ㅤ быстрое ‏ㅤ действие ‏ㅤ Центральным ‏ㅤ банком ‏ㅤ Республики ‏ㅤ Казахстан, ‏ㅤ применяются, ‏ㅤ в ‏ㅤ том ‏ㅤ числе ‏ㅤ операций ‏ㅤ по ‏ㅤ рефинансированию, ‏ㅤ кредитам ‏ㅤ овернайт ‏ㅤ и ‏ㅤ тому ‏ㅤ подобное. ‏ㅤ Комплексное ‏ㅤ управление ‏ㅤ риском ‏ㅤ ликвидности ‏ㅤ будет ‏ㅤ способствовать ‏ㅤ его ‏ㅤ всесторонний ‏ㅤ контроль ‏ㅤ и ‏ㅤ помочь ‏ㅤ защитить ‏ㅤ как ‏ㅤ отдельных ‏ㅤ банков ‏ㅤ и ‏ㅤ банковской ‏ㅤ системы ‏ㅤ Казахстана ‏ㅤ в ‏ㅤ целом ‏ㅤ от ‏ㅤ потенциального ‏ㅤ кризиса ‏ㅤ в ‏ㅤ будущем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Маркелова М.А. Современные аспекты денежно-кредитной политики Национального Банка, Журнал «Интернаука» № 2(2). Часть 1., 2016, 2, Изд. «Интернаука», Москва, (РИНЦ)

2. Джарикбаева Д.Т., Масакова С.С.Formation of an effective mechanism of monetary regulation in kazakhstan: a retrospective analysis /XI Международной научно-практической конференции /«Тенденции современной науки – 2017», Science and Education Ltd (Англия)

3.Управление ликвидностью коммерческого банка/Е.С. Каиржанов, В.Н. Непшина//Современные научные направления: от прикладных исследований до инноваций. Ч.1.- С.99-102.-Усть-Каменогорск, 2012

4.Лисак Б.И. Оценка эффективности программ по управлению рисками. Учет и финансы. – 2010. №5.

5.Управление ликвидностью в компании/ К. Хайлеманн, Д. Мигель //Рыноц ценных бумаг Казастана.-2011.-N 1\2.- С.36-40

6.Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи РК

7.О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко, Банковское дело. Современная система кредитования, Кнорус, шестое издание, 2011