Экономические науки/Экономика предприятия 10

Скобелева И.П.

Легостаева Н.В.

Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С.О. Макарова

Цели и принципы управления рисками

В рамках данной статьи был проведен анализ зарубежного и отечественного опыта, современной теории и практики риск - менеджмента и рассмотрены различные подходы к постановке целей управления рисками.

Разработчики международного стандарта риск-менеджмента «FERMA» предлагают совокупность целей, включающую в себя: выявление причин и основных факторов возникновения предпринимательских рисков; идентификация, анализ и оценка рисков; принятие решений на основе произведенной оценки; выработка антирисковых управляющих воздействий; снижение риска до приемлемого уровня; управление потенциальной выгодой; организация выполнения намеченной программы; контроль выполнения запланированных действий; анализ и оценки результатов рискового решения.

Такой подход к постановке целей, на первый взгляд, не позволяет отразить главную цель управления. Но детальное изучение стандарта позволило выявить тот факт, что авторы документа не стремились к её определению. Каждая из перечисленных целей ставиться не перед компанией в целом, а перед подразделениями риск-менеджмента или конкретными лицами, отвечающими за процесс управления риском.

Наиболее обоснованная точка зрения на проблему целеполагания в области управления рисками представлена мнением специалистов консалтинговой компании «Ареопаг». Они отмечают, что «цель управления предпринимательскими рисками - достичь и поддерживать такое состояние защищенности бизнеса от рисков, которое соответствует целям конкретной предпринимательской деятельности».

К стратегическим целям управления рисками можно отнести: обеспечение реализации общей стратегии компании; своевременную адаптацию риск- менеджмента к внутренней и внешней среде; обеспечение устойчивого функционирования и развития компании.

Частными целями системы управления рисками, способствующими реализации стратегических целей могут являться: достижение максимальной эффективности функционирования системы риск- менеджмента в рамках корпоративного управления; своевременное и полное информационное и аналитическое обеспечение процессов принятия решений по управлению рисками; рост стоимости компании, экономия затрат, максимизация прибыли и.т.д.

В целом, наличие перечисленных целей не исключает необходимости определения для компании главной цели управления рисками.

В этой связи, с нашей точки зрения, для бизнеса, который преимущественно представлен малыми предприятиями в качестве основной цели риск - менеджмента выступает максимизация прибыли при сохранении приемлемого уровня риска.

В тоже время как крупные компании, особенно котирующие свои акции на рынке ценных бумаг, в качестве приоритетной цели управления рисками в настоящий момент наиболее часто выделяют увеличение рыночной стоимости компании, разделяя стоимостную концепцию управления.

Достижение главной цели управления рисками предопределяет решение ряда задач. К основным из которых следует отнести: идентификацию и оценку рисков, обоснование методов управления, выработку позиции по отношению к тому или иному риску, оценку эффективности функционирования системы управления рисками.

Управление риском, как особая составная часть менеджмента должно базироваться на системе принципов. Это определяет необходимость включения в систему риск-менеджмента данного компонента.

В наиболее общем виде принципы управления можно определить как изначальные по отношению к процессу риск - менеджмента нормы, правила и закономерности, вытекающие из сущности объекта управления, соблюдение которых способствует достижению поставленных целей.

На содержание принципов риск-менеджмента оказывают существенное влияние не только известные современной науке законы управления, но и особенности деятельности компании. Принципы управления определяют базовые требования к системе, структуре и организации процесса управления.

В научной литературе нет единого подхода к классификации принципов и единства мнений по поводу их содержания. Так в работах Г.В. Черновой и А.А. Кудрявцева к основным принципам управления рисками на уровне фирмы отнесены следующие: система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы; особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах; при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения; в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском; процесс управления риском носит динамический характер.

Достоинством данной точки зрения является наличие принципа включения риск-менеджмента в общую структуру управления, что означает его полное соответствие стратегии развития фирмы. Далее, выделенный авторами принцип динамичного характера управления рисками позволяет обеспечить непрерывный характер принятия решений и их изменения в зависимости от изменения внутренних и внешних рисков. В качестве недостатка данной системы можно отметить отсутствие таких основополагающих фундаментальных принципов управления как научность и системность.

В свою очередь В.М. Гранатуров и ряд других авторов среди основных принципов управления риском выделяет следующие: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; необходимо думать о последствиях риска; нельзя рисковать многим ради малого.

С нашей точки зрения, данные принципы по существу являются системой практических приемов и правил для принятия решений в условиях риска, которые вытекают из основных принципов и являются производными от них.

Иной взгляд на содержание принципов риск - менеджмента изложен в работах И.Я. Лукасевича., И.А. Бланка и А.А. Лобанова. По их мнению, основными принципами управления рисками являются: осознанность принятия рисков; управляемость принимаемыми рисками; сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности операций; сопоставимость уровня принимаемых рисков с возможными потерями; учет фактора времени в управлении рисками; учет стратегии предприятия в процессе управления рисками; учет возможности передачи рисков.

Следует отметить, что данный подход в сравнении с другими, отличает полнота охвата принципов риск-менеджмента, но, как и в представленных принципах ряда других авторов отсутствует принцип научности и системности.

В то же время обращает на себя внимание тот факт, что в настоящий момент в исследованиях специалистов-практиков принципы научности и системности рассматриваются в качестве неотъемлемого атрибутам системы управления.

Так, например, в практическом издании «Эксперт РИА» отмечается, «что основными в системе принципов управления рисками по праву можно считать принцип научной обоснованности yправления и принцип системного подхода к решению управленческих задач». Авторами отмечается, что системный подход позволяет рассматривать организацию как совокупность взаимосвязанных, взаимозависимых и постоянно взаимодействующих друг с другом элементов, таких как персонал, задачи, технологии и др., которые ориентированы на достижение различных целей. В его основе лежит системный анализ, включающий в себя формулирование цели функционирования системы и определение состава входящих в нее элементов и их взаимосвязей.

На наш взгляд, эти основополагающие принципы характеризуют особенности системы управления риском и в целом проявляются на практике во всех случаях.

С нашей точки зрения, современный подход к эффективному риск - менеджменту требует существенного расширения спектра принципов управления. В табл. 1. представлены наиболее существенные для менеджмента принципы управления рисками.

Таблица 1

Принципы управления рисками

Принцип	Сущность принципа
Научность	Использование принципа научности в управлении заключается в применении в управлении рисками достижений науки, экономики, техники, технологий, которые дают знания закономерностей, лежащих в основе функционирования и развития системы управления рисками.
Управляемость	Принцип означает, что качество работы риск-менеджера можно оценить только по тем вопросам, которые лежат в сфере компетенции менеджера.
Системность	В основе принципа лежит рассмотрение объекта как целостного множества элементов в совокупности связей между ними, то есть рассмотрение объекта как системы. Управление рисками должно рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности компании.
Системность	В основе принципа лежит рассмотрение объекта как целостного множества элементов в совокупности связей между ними, то есть рассмотрение объекта как системы. Управление рисками должно рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности компании.
Интегрирован-ность с общей системой управления	Управление рисками непосредственно связано с другими видами функционального управления.
Учет стратегии компании в управлении рисками	Управленческие решения в области риск - менеджмента должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией и главной целью деятельности, стратегическими направлениями развития компании

Предложенные принципы соответствуют новой парадигме риск- менеджмента, необходимыми атрибутами которой является переход от фрагментированной и эпизодической модели управления рисками к непрерывной, интегрированной и расширенной, подразумевающей, что:

а) Риск-менеджмент создает и сохраняет стоимость.

б) Риск-менеджмент является неотъемлемой частью всех организационных процессов.

в) Риск-менеджмент участвует в принятии решений.

г) Риск-менеджмент оперирует с неопределенностью.

д) Риск-менеджмент является систематической, структурированной и регулярной деятельностью.

е) Риск-менеджмент основывается на наилучшей доступной информации.

з) Риск-менеджмент принимает во внимание человеческий и культурный факторы.

и) Риск-менеджмент является прозрачным и учитывает интересы всех заинтересованных сторон.