Доктор Ph.D Еркінова С.Е. магистрант КазФЭА Құдайбергенов Ә.Е.

Казахская Финансово-Экономическая академия

г.Семей ул.Байсейтова 5, e-mail: erkinova83@mail.ru,baltiev90@mail.ru

тел.: 8 (7222) 562253, сот. 8(705)2242051

ЗЕРНОВЫЕ РАСПИСКИ – ВАЖНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ В АПК

Для большинства населения планеты сельское хозяйство остается наиболее важной отраслью производящей продовольственные товары. Из 6 млрд. населения земного шара, проживающего в странах с низким уровнем экономического развития, сегодня голодает около 1млрд. чел. Проблема обеспечения продуктами питания достаточно остро стоит для сотен миллионов людей в различных странах. Сельское хозяйство является основной сырьевой базой для пищевой и легкой промышленности. Кроме того, в этой отрасли происходит непосредственное взаимодействие человека с природой, от которого в значительной мере зависит здоровье человека, его психологическое, нервное, эмоциональное состояние. [1]

Сельское хозяйство, возникшее на заре человеческой цивилизации, наиболее быстрыми темпами развивалось в последние два столетия. Если в середине XVIII в. в сельском хозяйстве было занято около 80 % совокупной рабочей силы, то в конце XIX — начале XX в. в развитых странах мира в этой отрасли трудилось уже около 40 %, а примерно 35 % — в промышленности. В середине 90-х гг. XX в. в передовых странах мира в сельском хозяйстве было занято около 5 % трудоспособного населения, а в США — только 2,5 %. [1]

Резкое сокращение численности занятых в сельском хозяйстве в развитых странах обусловлено значительным ростом производительности труда в этой отрасли, что позволяет меньшему количеству работников прокормить основную часть населения. Например, в США один работник, занятый в сельском хозяйстве, обеспечивает продуктами питания 139 жителей страны. Поэтому условная доля продукции в расчете на одного занятого в сельском хозяйстве в начале 90-х гг. составляла в США около 30 тыс. дол., во Франции -21 тыс. дол., в Германии - примерно 19 тыс. дол. [1]

К основным источникам инвестиционного финансирования относятся: собственные средства предприятий, бюджетное финансирование, долгосрочный кредит из отечественных и внешнеэкономических источников, эмиссия ценных бумаг на внутреннем и зарубежном рынках, прямые и портфельные иностранные инвестиции, лизинг, селенг, франчайзинг, факторинг и форфейтинг.

В числе важнейших институтов инвестиционного финансирования – банки, инвестиционные компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, ссудные кассы. Главные рынки инвестиционных ресурсов: долгосрочного кредита, корпоративных и государственных ценных бумаг, лизинговых услуг. [2]

В сельском хозяйстве действуют природные законы как на производство продукции растениеводства, так и животноводства. Например, практически не подаются регулированию сроки выращивания растений или животных, так как они предопределяются генетически. Сезонность выращивания продукции в сельском хозяйстве ограничивает темпы работы предприятий перерабатывающей промышленности.

Обеспечение и устойчивое развитие сельского хозяйства и агропромышленного комплекса в целом, наряду с другими факторами связано с возможностями формирования и использования необходимого инвестиционного потенциала предприятий и отрасли.

Потребность предприятий сельского хозяйства в финансовых ресурсах на инвестиционные цели велика и нынешняя ситуация может кардинально изменится, если будет обеспечен приток средств для реальных инвестиций, их разумное распределение и эффективное использование.

В начале 2001 года после принятия закона Республики Казахстан «О зерне» введен институт зерновых расписок – важный финансовый инструмент, позволяющий собственникам зерна беспрепятственно получать кредиты в банках второго уровня и проводить другие сделки. Эта мера с участием государства в закупках зерна призвана предотвратить ценовой демпинг. Такая форма финансирования уже давно, успешно применяется в США, Канаде, Болгарии и в ряде других стран. [3]

Долгие годы в Казахстане крестьяне страдали из-за отсутствия законодательных норм, которые бы регулировали оборот зерна. Одиннадцать лет назад с внедрением системы зерновых расписок, появилась перспективы развития производства зерна, крестьянам представилась возможность получения кредитов под залог хранящегося на хлебоприемных пунктах и элеваторах зерна и ряд других преимуществ.

Согласно Правилам выдачи, обращения и погашения зерновых расписок от 11 февраля 2005 года №112 с изменениями и дополнениями на 24 мая 2005 года под зерновыми расписками подразумевают способ финансирования потребностей сельскохозяйственного сектора в оборотных средствах.

Если сказать иными словами то, это своего рода гарантийное письмо, в котором содержится количественно-качественная характеристика определенной партии зерна, хранящегося на элеваторе. При продаже расписки автоматически продается и зерно. Кроме того, зерновая расписка выполняет функции ценной бумаги, и по этой причине может выступить в качестве залога при оформлении и получении банковского кредита.

Именно последняя возможность привлекает сельчан, так как владельцу зерновой расписки банки не права отказать в кредитовании. Помимо всего прочего, зерновая расписка выступает в роли долговой ценной бумаги, а ее погашение осуществляется возвратом размещенного на хранение зерна. Или, попросту, возвратом зернового долга.

Операций проводимые с зерновыми расписками напрямую связана с деятельностью элеваторов, поэтому хлебоприемное предприятие в этом деле несут большую ответственность.

Хлебоприемное предприятие выдает в подтверждение принятия зерна на хранение зерновую расписку, состоящую из двух частей – складского свидетельства и залогового свидетельства, которые при необходимости могут быть отделены одно от другого. Зерновая расписка и каждая из ее частей являются ордерными неэмиссионными ценными бумагами. При этом каждая из частей зерновой расписки должна одинаково содержать обязательные реквизиты.

Зерновая расписка позволяет:

- проще осуществлять куплю-продажу зерна, передачу зерна в залог при осуществлении финансирования кредитными организациями;

- выступать в качестве базисного актива производных финансовых инструментов, целью обращения которых является страхование от потерь при падении цен и извлечение дохода из колебаний цен базисного актива в будущем;

- владельцу застраховать себя от убытков, связанных с падением цен в будущем, с помощью совершения и операций с производными инструментами, такими как форварды, опционы и фьючерсы, а покупатель зерновой расписки также может извлечь выгоду при росте цен на зерновые расписки в перспективе. [4]

Бланки зерновых расписок являются бланками строгой отчетности, изготавливаются в филиале Национального Банка Республики Казахстан - Банкнотной фабрике по заказу хлебоприемных предприятий. Переуступка приобретенных бланков зерновых расписок не допускается.

Владелец зерновой расписки является собственником зерна, хранящегося на элеваторе, продажа им расписки автоматически передает права на продукцию покупателю. Продажа осуществляется путем индоссамента. Количество сделок перепродажи не ограничивается. Текущий держатель зерновой расписки может предъявить документ элеватору, где ему будут обязаны отпустить соответствующий объем зерновой продукции. После этого расписка считается погашенной и изымается из оборота. Погашение также производится в случае частичной выдачи зерна, а на оставшийся объем выдается новая зерновая расписка. [5]

Как свидетельствует международная практика, в США, Канаде и ряде других стран успешно действует система зерновых расписок. Смысл данной системы заключается в том, что на объем зерна, находящийся на складе, элеватором выписывается расписка, которая содержит в себе количественно-качественную информацию о нем. Держатель расписки является собственником зерна. При ее продаже продается и зерно. Новый держатель расписки может предъявить её элеватору для погашения, то есть получения зерна.

Таким образом, зерновая расписка выполняет роль инструмента торговли зерном без фактического его перемещения.

Кроме того, зерновую расписку, как ценную бумагу, можно оформить в качестве залогового обеспечения для получения кредита в банке, фактически под залог самого зерна.

При кредитовании у банков существует ряд рисков, в частности:

- повреждение имущества элеваторов, соответственно и порча зерна;

- хищение зерна.

Для устранения данных рисков элеваторами создан Фонд гарантирования исполнения зерновых расписок. Его задача - исключение риска непогашения зерновой расписки элеваторами, сохранение ее как ценной бумаги.

Обращение зерновых расписок способствует постепенному сокращению роли государства в коммерциализации казахстанского сельскохозяйственного сектора и привлечению финансовых институтов в сельское хозяйство под залог зерновых расписок.

Система гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам - комплекс организационно-правовых мер, направленных на защиту прав и законных интересов держателей зерновых расписок от неисполнения хлебоприемными предприятиями обязательств по выданным ими зерновым распискам.

Постановлением Правительства Республики Казахстан от 1 февраля 2012 года №185 «Об утверждении Правил использования системы электронных зерновых расписок» определены порядок использования системы электронных зерновых расписок, в том числе, порядок регистрации, учета зерна в системе электронных зерновых расписок, обращения и погашения электронных зерновых расписок.

Участниками системы электронных зерновых расписок являются физические и юридические лица, участвующие в производстве, хранении, переработке, реализации и транспортировке зерна, а также микрокредитные организации, банки второго уровня и страховые организации.

Литература:

1) www.works.tarefer.ru Апаз С.В. «Аграрные отношения и особенности их развития в современных условиях»

2) Морозов С.П. Классификация инвестиций и их виды. // Журнал «Юрист», №4. 2007год

3) Закон Республики Казахстан «О зерне» от 19 января 2001 года №143-2 (с изменениями и дополнениями)

4) Воронова О. Зерновая расписка: ценная бумага с возможностями.//Газета «КазахЗерно.kz», №22 от 28 ноября 2009 года