Науковий керівник: к.е.н., доцент Конопльов С.В.

Виконавець: Василенко О.А.

УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВОЮ СТІЙКІСТЮ СТРАХОВИХ КОМПАНІЙ

Ключові слова: управління, фінансова стійкість, страхова компанія

Постановка проблеми. Сучасні умови розвитку ринкових відносин передбачають перед усім необхідність забезпечення фінансової стійкості страхової компанії. Адже надійність та платоспроможність конкретного страховика пов’язана з фінансовою стійкістю компанії. Саме фінансова стійкість виступає індикатором того, чи зможе страхова компанія в майбутньому виконати свої зобов’язання, а оцінка рівня фінансової стійкості є одним з найбільш важливих завдань при визначенні якості роботи страховика.

Аналіз останніх публікацій. Проблема вдосконалення управління фінансовою стійкістю страхових компаній цікавить науковців та практиків вже досить довгий період часу. Дослідженню даної проблематики приділяють значну увагу науковці: В. Базилевич, С. Куліков, В. Пліса та інші [1-3].

Мета статті. Метою дослідження є узагальнення теоретичних основ та обґрунтування рекомендацій щодо вдосконалення управління фінансовою стійкістю страхової компанії.

Виклад основного матеріалу. Поняття «фінансова стійкість страхової компанії» слід розуміти як такий стан організації її грошових потоків (вхідних і вихідних), при якому страхова компанія здатна своєчасно та в повному обсязі виконувати свої зобов'язання (не тільки поточні, але й ті, що виникають за негативного впливу як зовнішніх, так і внутрішніх чинників відносно всіх суб'єктів ринку протягом визначеного часу за рахунок залучених і власних ресурсів, забезпечувати відновлення своїх фінансових показників за будь-якого несприятливого впливу бажаного і оптимального рівня, адаптуватися до постійно змінюваного економічного середовища, використовувати нові обставини, властивості та відносини для цілеспрямованого і динамічного розвитку страховика на основі зростання прибутку й капіталу в даний час і в прогнозованій перспективі; такий стан страховика, який оснований на збалансуванні витрат і зобов’язань страховика із фінансовими ресурсами в умовах впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів.

Фінансова стійкість досягається за допомогою комплексної взаємодії наступних факторів: наявність статутного фонду; страхові резерви; ефективна система перестрахування; ступінь залучення страхової організації в інвестиційну діяльність; якість страхового портфеля, склад і структура тарифної ставки; мобільність компанії (здатність адекватно реагувати на зовнішні та внутрішні дестабілізуючі впливи; структура страхової організації; склад і структура витрат, стратегія компанії щодо витрат; інфляція, час, тривалість звітного періоду; стратегія страхової організації щодо обсягу нерозподіленого прибутку; гарантійні фонди страховика, участь у централізованих резервних фондах і добровільних фондах страхових гарантій; маркетингова політика і менеджмент страхової компанії; кон'юнктура ринку.

Ефективне управління факторами забезпечення фінансової стійкості страхової компанії дозволить якісно впливати на загальний фінансовий стан конкретного страховика, що, в остаточному підсумку, найбільш позитивним чином відбивається на оздоровленні економіки в цілому.

Одним із головних чинників організації фінансової стійкості страхової компанії є організація її управління. Управління фінансовою стійкістю страховика являє собою систему принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов’язаних із забезпеченням захисту його пріоритетних фінансових інтересів від зовнішніх та внутрішніх загроз.

Стан страхового ринку України до 2008 р. характеризується динамічним розвитком діяльності страхових компаній, що супроводжується зростанням кількості страхових компаній, розширенням напрямків страхової діяльності, збільшенням обсягів страхових операцій, але у 2009 р. по ряду показників відбулося суттєве зниження. Дана тенденція продовжилася і у 2012 році. Розрахунки за 11 показниками по 40 страховим компаніям свідчать про негативну тенденцію переходу страхових компаній із задовільною оцінкою фінансової стійкості до сукупності компаній із граничною фінансовою стійкістю. До того ж, станом на 01.01.2013 року в групі страховиків із незадовільною фінансовою стійкістю опинилися 3 компанії, і це є найбільшою їх кількістю за період з 2009 року по 2012.

Аналіз доходів та витрат страхової компанії ПрАТ «УПСК» показав, що доходи в цілому за період зростають за рахунок збільшення інших фінансових доходів, інших операційних доходів і виручки від реалізації продукції, але темп зростання витрат у 3 рази вищий темпу зростання доходів страховика. В результаті чого зменшуються обсяги чистого прибутку і страховою компанією був отриманий збиток у 2012 році, тому страховик має звернути увагу на оптимізацію структури та обсягів доходів і витрат. Щодо оцінки страхових платежів і страхових виплат, то позитивним є поступове зростання обсягів премій, але все ж таки зберігається негативна тенденція щодо більш швидкого темпу зростання відшкодувань у порівнянні із внесками.

Аналіз фінансового стану ПрАТ «УПСК» показав, що майновий стан є задовільним: коефіцієнт зносу перевищує нормативне значення і підвищується за досліджуваний період, коефіцієнти оновлення і вибуття є незначними за період, що обумовлено специфікою діяльності страховика, при цьому значення даних показників знижується за період. Показники ділової активності ПрАТ «УПСК» знаходяться у нормі. Але для активів і кредиторської заборгованості характерним є уповільнення їх оборотності. Дослідження показників рентабельності показало, що його рентабельність знаходиться на низькому рівні і за досліджуваний період для всіх показників характерним є зменшення. За результатами проведеного фінансового аналізу, можна зробити висновок, що ПрАТ «УПСК» в цілому має добрий фінансовий стан, оскільки майже всі досліджувані показники знаходяться в діапазоні значень, за винятком рентабельності страховика, на яку страхова компанія має звернути більшу увагу. Проведений аналіз відносних показників ліквідності показав, що всі коефіцієнти значно перевищують нормативи, тобто страховик є ліквідним.

Показники фінансової стійкості та платоспроможності знаходяться на достатньо високому рівні. Дослідження типу фінансової стійкості ПрАТ «УПСК» говорить про те, що тип фінансової стійкості у 2008-2012 рр. був абсолютним. Отже, на основі проведеного коефіцієнтного аналізу фінансової стійкості страхової компанії можна відзначити достатньо високий її рівень у 2008-2011 роках і зробити висновок, що ПрАТ «УПСК» є достатньо стійкою і надійною страховою компанією, виходячи не тільки із розрахунків показників фінансової стійкості, а й у цілому аналізуючи діяльність страховика і всі групи показників. І хоча у 2012 році страхова компанія отримала збиток, але за іншими показниками можна зробити висновок, що компанія залишається надійним партнером для страхувальників. Але можна порекомендувати страховику звернути увагу на пошук резервів щодо зниження деяких статей витрат і збільшення доходів.

На основі отриманих даних за методикою тестів раннього попередження, що є оптимальною для проведення експрес-аналізу рівня фінансової стійкості, можна сказати, що ПрАТ «УПСК» характеризується проміжним між задовільним і граничним станом фінансової стійкості.

Не дивлячись на те, що ПрАТ «УПСК» характеризується задовільним рівнем фінансової стійкості, страховику необхідно приділяти більше уваги стабільності страхової компанії в цілому та фінансовій стійкості зокрема. Окрім того, необхідно приділити увагу більш детальному плануванню витрат страховика у довгостроковій перспективі, зменшенню незапланованих витрат, що допоможе зупинити негативну тенденцію зменшення рентабельності діяльності. Запропоновані заходи призведуть до покращення фінансового стану ПрАТ «УПСК», збільшення його прибутковості та покращення рівня його фінансової стійкості.

Удосконалено методику методика тестів раннього попередження за рахунок включення показників платоспроможності, інвестиційних можливостей, збалансованості портфелю страхової компанії. З метою перевірки на практиці запропонованої методики було розраховано інтегральний показник стану фінансової стійкості на основі звітності ПрАТ «УПСК».

ПрАТ «УПСК» необхідно побудувати ефективну систему стратегічного управління фінансовою стійкістю, котра охоплює підсистему управління ризиком, сприятиме підвищенню фінансової стійкості в умовах зростаючої конкуренції та невизначеності на внутрішньому і світовому фінансовому ринках.

Контролінг повинен бути невід’ємною частиною функціонування ПрАТ «УПСК», виконуючи роль «функціонального центру», який забезпечує структурування та організацію всіх різновидів діяльності страхової компанії. Цей «функціональний центр» контролює, координує, інтегрує процеси, які відбуваються всередині страхової компанії, для забезпечення і постійного підтримання її фінансової стійкості.

Висновки. Наведені пропозиції та удосконалення мають важливе практичне значення та можуть бути використані для покращення ефективності управління фінансовою стійкістю ПрАТ «УПСК».

Список використаних джерел

1. Базилевич В. Д. Страхування [Текст] : підручник / ред. В. Д. Базилевич –К.: Знання, 2008. – 1019 с.

2. Куликов С. В. Финансовый анализ страховых организаций [Текст] : учебное пособие / С. В. Куликов. – Ростов н/Д: Феникс, 2012. – 224 с.

3. Плиса В. Й. Управління фінансовою стійкістю страховика [Текст] / В. Й. Плиса // Фінанси України. – 2011. – № 9. – C. 136–143.