Каипбаев А.О.

Каспийский Государственный Университет Технологий и Инжиниринга, Казахстан

Эффективности инвестиции в нефтяной отрасли Казахстана.

Казахстан обладает 1,8% мировых запасов нефти и газа Согласно «Статистическому обзору мировой энергетики» (Statistical Review of World Energy), подготовленному британской компанией BP, на конец 2012 года Казахстан по запасам нефти занял 12-е место и 21-е место – по запасам газа.

Об этом передает Oilnews.kz. Британская BP оценила запасы нефти в Казахстане на уровне 30 млрд. баррелей, или 3,9 млрд. тонн, что составляет 1,8% мировых запасов. Лидерами по запасам нефти в мире стали Венесуэла (46,5 млрд. тонн, 17,8%), Саудовская Аравия (36,5 млрд. тонн, 15,9%) и Канада (28 млрд. тонн, 10,4%). Общемировые запасы нефти на конец 2012 года составили 235,8 млрд. тонн.

Запасы газа в Казахстане составили 1,3 трлн куб. м (0,7% мировых запасов). Это – 21-е место в рейтинге, Казахстан делит его с Китаем и Индией. Больше всего запасов газа в мире у Ирана (33,6 трлн. куб. м, 18%), России (32,9 трлн. куб. м, 17,6%) и у Катара (25,1 трлн. куб. м, 13,4%). В целом мировые доказанные запасы газа составили 187,3 трлн. куб. м.

В последние годы экономическая ситуация в Казахстане становится в возрастающей степени зависимой от масштабов и характера использования стратегических по своему значению топливно-энергетических ресурсов, среди которых ведущее место принадлежит нефти и газу. Во-первых, указанные сырьевые ресурсы стали главной статьей казахстанского экспорта и определяют облик платежного баланса страны. Во-вторых, непрерывно возрастают внутренние потребности казахстанской экономики в топливе и энергии. В-третьих, речь идет, о не возобновляемых ресурсах, запасы которых постепенно исчерпываются и в Казахстане и во всем мире.

Несмотря на всю непривлекательность сырьевой ориентации для такой индустриально развитой страны как Казахстан преодолеть такую ориентацию в ближайшие годы вряд ли возможно. Приходится осознавать, что в течение ближайшего десятилетия в силу последствий кризиса девяностых годов, глобализации мировой экономики, серьезного технико-технологического отставания от мирового уровня и жесткой рыночной конкуренции казахстанской экономике придется опираться в основном на нефтегазовый сектор как источник энергетических и одновременно финансовых ресурсов.

В этих условиях на первый план выходит проблема рационального использования нефтяных ресурсов страны и самым тесным образом связанная с ней задача повышения эффективности вложений капитала в нефтяной сектор казахстанской экономики. Будучи чрезвычайно капиталоемкой, нефтяная отрасль неспособна существовать и наращивать объемы добычи из иссякающих источников без мощного инвестирования. В то же время государственные, бюджетные источники финансирования топливно-энергетического комплекса чрезвычайно ограничены в связи с напряженностью бюджета, а инвестиционные возможности казахстанских нефтяных компаний и зарубежных инвесторов могут быть полноценно использованы только при их значительной активизации.

Все это вместе взятое свидетельствует о необходимости выработки научно-обоснованной концепции и принятия вытекающей из нее стратегии, программы совместных действий государства и предпринимательского сектора в направлении более полного, экономного и выгодного инвестирования топливно-сырьевых отраслей казахстанской экономики в целях обеспечения внутренних потребностей и целесообразного участия, представительства на мировых рынках.

В решении указанной проблемы одинаково важную роль играют прикладной и теоретико-методический аспекты. Анализ научно-методического задела в области методологии, оценки экономической и социальной эффективности инвестиций в топливно-энергетический комплекс казахстанской экономики постреформенного периода, частично, функционирующей в сложившихся рыночных условиях и унаследовавшей отдельные черты советской системы, свидетельствует об отсутствии надежных, подтвержденных наукой и выверенных практикой, подходов.

На микроэкономическом уровне более или менее применимы традиционные подходы к оценке эффективности инвестиций с позиций капиталоемкости и капиталоотдачи, сроков окупаемости, то на мезоуровне (отрасль) и макроуровне (народное хозяйство, экономика страны) методы определения эффективности вложений капитала в нефтяной сектор, установление круга обобщающих показателей эффективности и способов их расчета находятся в стадии поиска. Между тем, не обладая представительным с позиции экономической науки аппаратом оценивания результативности инвестиций, не представляется возможным выработать и обосновать наиболее рациональные пути инвестиционного обеспечения казахстанского топливно-энергетического комплекса.

Как свидетельствует представленный краткий анализ состояния проблемы, исследование методов оценки макроэкономической эффективности инвестиций в нефтяную отрасль казахстанской экономики актуально в научном плане в связи с необходимостью создания прикладных методов, базирующихся на теоретико-методических началах. С прикладных позиции актуальность темы исследования обусловлена необходимостью установления путей эффективного использования инвестиций в нефтяной сектор казахстанской экономики.

Экономика Казахстана, её внутренние потребности в топливе и энергии а также экспортные возможности, денежные поступления в бюджеты всех уровней определяющим образом зависят от состояния и продуктивности нефтяного сектора. В связи с этим поддержание и наращивание нефтедобычи и нефтепереработки, требующие значительного объема инвестиций, должны находиться в центре внимания казахстанской внутренней и внешней экономической политики. Ограниченность инвестиционных ресурсов страны приводит к необходимости сосредоточения усилий на повышение эффективности инвестиций в нефтяной сектор казахстанской экономики.

Традиционные подходы к оценке экономической эффективности инвестиций в нефтяную отрасль на основе микроэкономических показателей капиталоемкости и капиталоотдачи производства в масштабе отдельных компаний, корпораций не отражают инвестиционную эффективность отрасли в масштабе народного хозяйства страны. Отсюда возникает проблема разработки метода оценки макроэкономической эффективности инвестиций, в нефтяной сектор казахстанской экономики и их приложения к научному поиску и обоснованию путей повышения народнохозяйственной результативности капиталовложений в нефтедобычу, нефтепереработку, транспортирование нефтяного сырья и нефтепродуктов, их продажи на внутреннем и мировых рынках.

Проблемы надежного функционирования нефтяной отрасли казахстанской экономики в ближайшие годы и в отдаленной перспективе, зависящие во многом от эффективного инвестирования нефтяного сектора, требуют для своего решения активизации инвестиционных процессов, их направленности на модернизацию и обновление основного капитала, пополнения разведанных запасов нефти в стране, комплексного развития нефтедобычи, нефтепереработки, средств транспортирования наряду с мерами регулирования рынков и рыночных отношений, экспорта. Повышение экономической эффективности инвестиций в производство, переработку и продажу нефтяного сырья должно сопровождаться ростом социальной эффективности инвестиций. характеризуемой их воздействием на удовлетворение социальных запросов населения и развитие социальной сферы.

Макроэкономическую народнохозяйственную эффективность инвестиций в топливно-сырьевые отрасли экономики предлагается определять на основе системы взаимосвязанных показателей, характеризующих вклад этих отраслей в рост валового внутреннего продукта страны, денежных поступлений в бюджет, сроков окупаемости вложений, доли доходов отраслей в платежном (торговом) балансе страны в целом и в расчете на единицу вложенного капитала. Строгая количественная оценка эффективности долговременных вложений капитала в нефтяной сектор требует учета фактора времени, налоговых эффектов путем дисконтирования затрат и результатов.

На макроэкономическую эффективность инвестиций в казахстанский нефтяной сектор определяющим образом влияют:

- динамика мировых и внутренних цен па нефть и нефтепродукты, уровень спроса;

- налогообложение добычи и экспорта нефти;

- состояние, расположение, степень освоения месторождений;

- государственное организационно-правовое регулирование.

Условия инвестиционной деятельности в нефтяном секторе казахстанской экономики определяются следующими факторами:

- состояние минерально-сырьевой базы казахстанской нефтяной промышленности, эксплуатационного фонда скважин;

- структура, физический и моральный износ основных средств производства; производственные мощности;

- объемы и темпы роста инвестиций в основной капитал

Наблюдается низкая способность к эффективному действию механизмов инвестиционного финансирования и обеспечения устойчивого расширенного воспроизводства нефтяного сектора казахстанской экономики. Государственные инвестиции в развитие отраслей нефтяного комплекса составляют малую долю его потребностей, которые в основном удовлетворяются за счет собственных средств нефтяных компаний. В этих условиях стратегическое направление инвестиционной политики состоит в восполнении дефицита инвестиционных ресурсов за счет средств казахстанских инвесторов из других секторов экономики и иностранных инвесторов в лице крупных мировых нефтяных компаний. Эффективным инструментом привлечения инвестиций в нефтяной комплекс казахстанской экономики должны стать соглашения о разделе продукции и концессионные договоры.

Основные задачи казахстанских нефтегазовых компаний и казахстанской внешнеэкономической политики, решение которых способствует повышению эффективности инвестиций в нефтяной комплекс:

- установить более тесное сотрудничество со странами ОПЕК и усилить собственное влияние на формирование мировых цен;

- использовать возможности закупки нефти и газа, инвестиционного участия в проектах добычи таких стран СНГ как Россия, Азербайджан, Туркмения.

Решение проблем эффективного государственного регулирования инвестиций в нефтяной сектор казахстанской экономики лежит на путях задействования индикативного планирования инвестиционной деятельности на "платформе" согласованных с государством механизмов инвестирования и последующей эксплуатации инфраструктурных объектов. Главный принцип индикативного планирования состоит в добровольности реализации той или иной инвестиционной стратегии со стороны государства и частного капитала, во взаимном согласовании экономических интересов сторон и в делегировании государством части своих функций, в случае возможности их более эффективной реализации частным капиталом.

Литература:

1.Андреев А. Экономическое обоснование инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности. -М.:ГАНГ,1996.

2. Беренс В., Хавранек П. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. -М.:Интерэксперт,1995.
3. Землянский С.А. СостояЕше и перспективы развития мировоЕХ) рынка нефти". -М.:, 1998
4. Проблемы нефтедобывающей промышленности и возможные пути их решения. М: Институт финансовых исследований, 2001.
5. Эффективность государственного управления. Пер. с англ. Общая редакция С.Ю. Бабчикова и С.Ю. Глазьева. М.: Фонд
6. Oilnews.kz