Боталов И.Е
Донецкий государственный университет управления, Украина
АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА
ДИНАМИКУ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ В
НАЦИОНАЛЬНЫХ СТАНДАРТАХ БУХГАЛТЕРСКОГО
УЧЕТА УКРАИНЫ
Постановка проблемы, ее связь с важнейшими научными и практическими задачами. В условиях рыночных изменений особое значение приобретает качество управленческих решений, связанных с повышением эффективности финансового управления предприятиями. Решение проблемы устойчивого функционирования предприятий требует постоянной корректировки методов финансового управления на основе совершенствования аналитического инструментария в соответствии с действующими в Украине национальными стандартами бухгалтерского учета. [8,9]. Диагностика видов деятельности и коммерческих результатов менеджмента предприятия рассматривается как центральный элемент управления.
В директивной экономике, как известно, номенклатура и сбыт продукции предприятия, обеспечение его ресурсами, цены на выпускаемую продукцию определялись централизовано директивами. В условиях рынка коммерческая деятельность предприятия подчинена главному – обеспечению прибыльности ее результатов.
Принципиально изменилась информационная картина. Когда на смену тотальной государственной собственности на средства производства пришло разнообразие ее форм, качественно изменилась роль учета и отчетности на предприятии. Для каждого юридического субъекта хозяйствования сохранилась функция – обеспечить государственный уровень управления необходимой информацией, которая по-прежнему регламентируется государственными статистическими и финансовыми органами. Вместе с тем на низовом уровне – уровне предприятия возник внутренний управленческий учет. Этот учет и его результаты не только отражают всю специфику коммерческой деятельности, но и являются юридической собственностью каждого субъекта хозяйствования – его коммерческой тайной. Такой учет значительно шире и содержательней внешнего обязательного учета.
Рожденный рынком внутренний управленческий учет поднял на новый качественный уровень одну из важнейших функций управления – экономический анализ. Известно, что централизованный директивный технико-экономический анализ сводился, по - существу, к изолированной оценке отклонений от установленных заданий по отдельным показателям. Но, поскольку базой такого анализа являлся сплошной, документально организованный учет, методология даже такого, ограниченного по кругу решаемых задач анализа, достигла значительного методического уровня. Вершина его развития относится к середине семидесятых годов двадцатого столетия (С.Б. Барнгольц, М.И. Баканов, А.Ш. Маргулис, С.К. Татур, А.Д. Шеремет). К этому же периоду относится расцвет методологии факторного индексного анализа (В.Е. Адамов, Г.И. Бакланов, У.И. Мересте, Л.М. Сатуновский, Г.Е. Эдельгауз. )
В условиях рынка в экономическом анализе ведущее место занимают финансовые показатели. Здесь следует отметить, наряду с представителями научных школ ближнего зарубежья (В.В. Ковалев, Л.Т. Гиляровская, Г.В. Савицкая), работы отечественных ученых (Н.Г. Чумаченко, Ф.Ф. Бутинец, Е.В. Мных).
Выделение нерешенных частей проблемы. В условиях рынка главным источником документального подтверждения достоверности экономической информации становится бухгалтерская и финансовая отчетность (и, прежде всего, форма №1 «Баланс», №2 «Отчет о финансовых результатах» и №3 «Отчет о движении денежных средств», которые регулярно заполняются субъектами предпринимательства). Круг экономических вопросов, с которыми сталкиваются менеджеры предприятия, связан преимущественно с анализом деловой активности и полученных финансовых результатах. По диагностике этих проблем на предприятии у различных авторов имеются довольно значительные расхождения, которые касаются как состава показателей, так и взаимосвязанного и комплексного их представления. Вместе с тем, рыночная ситуация требует максимальной объективности и своевременности получаемых выводов о влиянии факторов на конечный результат – основы управленческих решений. Вместо локальной оценки эффективности отдельных экономических мероприятий, необходим системный, комплексный взаимоувязанный анализ с выходом на итоговые обобщающих показателей коммерческой деятельности предприятия.
Цель статьи. В настоящей статье предпринята попытка в определенной мере восполнить пробелы в научной, нормативной и учебной литературе. Показать на базе действующих национальных стандартов бухгалтерского учета особенности разложения по влияющим факторам главного результативного показателя – рентабельности активов предприятия.
Содержание исследований по проблеме. В статье рассмотрены некоторые модели, о возможности применения которых нет единого мнения среди экономистов и которые недостаточно рассмотрены в литературе с учетом введения новых национальных стандартов бухгалтерского учета в Украине с января 2000 года.
Теоретическое обоснование и раскрытие сути вычислительных процедур, связанных с использованием подобных индексных моделей в экономико-статистическом анализе достаточно полно изложено в работе проф. В.Е. Адамова [1].
В связи со сказанным следует рассматривать представленное ниже «как иллюстрацию широких аналитических возможностей применения смешанных аддитивно-мультипликативных многофакторных индексных моделей» [1, с. 175 - 178]. Основным достоинством таких моделей является возможность последовательного анализа влияния выделенных компонентов модели на динамику главного результативного показателя. Характерным примером является излагаемая методика анализа динамики рентабельности средств в активах (1) предприятия с целью количественной оценки влияния на эту динамику изменения компонентов числителя и знаменателя - правой части выражения (2).
Особенности новых национальных стандартов бухгалтерского учета в плане формирования сводных показателей эффективности производственно - хозяйственной деятельности связаны, прежде всего, с рыночной трактовкой основных понятий (баланса, активов, обязательств, собственного, привлеченного капитала), классификацией прибылей и убытков в связи с видами деятельности.
Так, под балансом понимается отчет о финансовом состоянии предприятия, отражающий на определенную дату его активы, обязательства, собственный и привлеченный капитал. Активы определяются как ресурсы, контролируемые предприятием в результате прошедших событий, использование которых, как считается, приведет к получению экономических выгод в будущем. Доходы понимаются как увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые приводят к росту собственного капитала. Обязательства - задолженность предприятия, которая возникла вследствие прошедших событий и погашение которой в будущем, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия. Собственный капитал – часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. Активы учитываются по балансовой стоимости (для нематериальных активов и основных фондов – это остаточная стоимость).
Прибыль – результат деятельности за период (интервальный показатель), поэтому величина активов за период принимается на уровне среднего значения (полусумма на начало и конец отчетного периода). При рассмотрении чистой прибыли (убытка) надо иметь в виду, что она рассчитывается как алгебраическая сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности, чрезвычайной прибыли (чрезвычайного убытка) и налогов с чрезвычайной прибыли. Классификация доходов, расходов (прибылей и убытков) в связи с учитываемыми видами деятельности представлена на следующей схеме [3,4,8,9]:
Система
показателей рентабельности может быть представлена следующим образом:
= 
* 
,
(1)
где 
- чистая прибыль
(убыток) [с.220 (225) ф.2], тыс.грн. (здесь и далее согласно Положению
(Стандарту) бухгалтерского учета № 3 [П(С)БУ 3]) [8,9];
- чистый доход
(выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) [с.035 ф.2] тыс.грн.;
- всего активов [с.280
ф.1] – всего хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
(здесь и далее при расчете показателей рентабельности величина активов
принимается на уровне среднего значения – полусумма на начало и конец отчетного
периода) тыс.грн.;
рентабельность
средств в активах, доли единиц;
- рентабельность
продаж, доли единиц;
- оборачиваемость активов, доли единиц.
Сводным показателем рентабельности является отношение суммы чистой прибыли к средней суммарной величине активов предприятия. Средняя суммарная величина активов предприятия рассчитывается как сумма средних значений оборотных и необоротных активов, включая расходы будущих периодов:
* 100, % .(2)
или
{[с.220
ф.2] / [с.280 ф.1]} * 100, % (3)
При изучении влияния на рентабельность отдельных факторов рекомендуется вначале определить влияние укрупненных факторов - объема чистой прибыли (убытка) и объема активов предприятия. В процессе экономического анализа сопоставляются отчетный и базисный показатель рентабельности средств в активах:
* 100, %,
(4)
* 100, %.
(5)
*Подстрочные знаки 1,0 означают фиксирование показателя соответственно на отчетном и базисном уровнях.
Количественно характеризуется влияние на общий прирост главного результативного показателя компонентов числителя и знаменателя, факторов знаковой модели – правой части выражения (2):
.
(6)
Задача анализа заключается в том, чтобы количественно показать как разность в выражении (6) раскладывается на сумму разностей под влиянием выделенных компонентов.
Методикой предусматривается выделить компоненты, формирующие уровень чистой прибыли и компоненты, формирующие состав активов предприятия. Исходным положением здесь является тот факт, что роль основного факторного показателя отводится активам предприятия. Поэтому первоначально предполагается, что изменяются активы - главный факторный признак, а затем уже меняется уровень чистой прибыли. Такая последовательность оценки влияния этих факторов рекомендуется в подавляющем большинстве работ, посвященных рассматриваемому вопросу [1,2,3,6,7]. В связи с этим рассчитывается показатель условной рентабельности в предположении, что активы предприятия изменились от базисного к отчетному уровню, а чистая прибыль (убыток) сохранилась на уровне базисном:
* 100, %, (7)
С учетом отмеченного влияние изменения элементов числителя на рентабельность средств в активах (при расчете главного результативного показателя – в долях единицы) оценивается сопоставлением отчетного (4) и условного (7) показателей, а элементов знаменателя - условного (7) и базисного (5) показателей:
, (8)
, (9)
На уровень и динамику чистой прибыли [с.220 ф.2] (убытка - [с.225 ф.2]) в соответствии с П(С)БУ 3 влияют следующие его компоненты:
- валовая прибыль [с.050
ф.2] [убыток -
с.055, ф.2] 
;
- прочая прибыль от операционной
деятельности 
(прочие операционные
доходы [с.060 ф.2], административные расходы [с.070 ф.2], затраты на сбыт [с.080
ф.2], прочие операционные затраты [с.090 ф.2]);
- прибыль от финансовой и
инвестиционной деятельности 
(доход от участия в
капитале [с.110 ф.2], прочие финансовые доходы [с.120 ф.2], прочие доходы [с.130 ф.2], финансовые
затраты [с.140 ф.2], убытки от участия в капитале [с.150 ф.2], прочие затраты [с.160
ф.2]);
- налог на прибыль от обычной
деятельности 
[с.180 ф.2];
- прибыль (убыток) от чрезвычайной деятельности 
(чрезвычайные доходы [с.200
ф.2], чрезвычайные затраты [с.205 ф.2], налоги с чрезвычайной прибыли [с.210
ф.2]).
Поскольку
характер числителя чисто аддитивный, то сумма отклонений по отдельным слагаемым
чистой прибыли (убытка) равна его общему изменению. Следовательно можно
непосредственно определять влияние каждого компонента чистой прибыли (убытка)
на прирост рентабельности средств в активах.
Предполагается, что в составе чистой прибыли последовательно меняются
от базисного к отчетному значению ее составные компоненты. В соответствии с
этим система базисного, приведенных и отчетного показателей суммы чистой
прибыли (убытка) формируется следующим образом:
,
(10)
, (11)
. . .
, (14)
,
(15)
где 
, 
- значение чистой прибыли предприятия
соответственно за базисный и отчетный
периоды [с.220 ф.2] [убытка - с.225 ф.2].
В
соответствии с системой показателей приведенного уровня чистой прибыли (убытка)
формируется система отчетных показателей приведенного уровня рентабельности
средств в активах с учетом динамики компонентов числителя (при расчете этого
показателя в долях единицы):
, (16)
. . .
, (19)
Тогда
влияние изменения каждого из компонентов (
, 
, 
, 
, 
) чистой прибыли (убытка) на общую динамику главного
результативного показателя отразит следующая система уравнений:
, (20)
. . .
. (24)
Таким
образом, суммарное влияние выделенных компонентов чистой прибыли (убытка) на
динамику рентабельности средств в активах характеризует приведенное выше
выражение (8): (
).
Далее,
из выражения (9) следует, что влияние изменения составных компонентов активов
предприятия на динамику рентабельности средств в активах в целом характеризует
разность условного и базисного уровня главного результативного показателя: (
).
По аналогии с
приведенной выше группировкой прибылей (убытков) в зависимости от видов
деятельности в составе активов промышленного предприятия можно выделить
компоненты, которые играют роль факторных показателей, определяющих в целом уровень
и характер динамики главного результата. В качестве таких компонентов могут
быть приняты:
- остаточная стоимость основных
средств 
[с.030 ф.1];
- прочие необоротные активы 
{[(сс.010, 020, 040-070] ф.1};
- производственные запасы 
[с.100 ф.1];
- незавершенное производство 
[с.120 ф.1];
- готовая продукция 
[с.130 ф.1];
- дебиторская задолженность за
товары, работы и услуги (чистая реализационная стоимость) 
[с.160 ф.1];
- прочие оборотные активы 
{[(сс.110, 020, 140-150, 170-250) ф.1]}.
- расходы будущих периодов 
[с.270 ф.1].
Следует отметить, что характер
формирования факторных групп зависит от специфики состава активов предприятия,
определяемых отраслевой принадлежностью и характером
производственно-хозяйственной деятельности.
Предполагаем, что в составе
активов предприятия последовательно меняются от базисного к отчетному значению
перечисленные составные компоненты. В связи с этим формируется система
базисного, приведенных и отчетного уровней показателей активов предприятия (по
аналогии с приведенной выше системой показателей суммы чистой прибыли /убытка/ – выражения (10)-(15)) следующим образом:
,
(25)
, (26)
. . .
, (32)
,
(33)
где 
,
соответственно средние значения активов предприятия за отчетный
и базисный периоды (с.280 ф.1).
Из
выражений (25) - (33) следует, что методика расчета приведенных уровней активов
предприятия предусматривает последовательное формирование в системе показателей отчетного уровня:
необоротных активов [с.080 ф.1]; оборотных активов [с.260 ф.1], расходов
будущих периодов [с.270
ф.1] и всех активов предприятия [с.280 ф.1].
Последовательность
изменения величин - слагаемых знаменателя сложно обосновать. Поэтому в ряде случаев
оправдано применение так называемого «метода долевого участия», предложенного
проф. Савичевым П.И. [6, c.62]. Достаточно найти
раздельное влияние числителя и знаменателя на главный результат и умножить его
на коэффициент долевого участия каждого компонента. Этот метод позволяет
избежать довольно громоздких индексных расчетов. Вместе с тем способу долевого
участия также свойственны определенные недостатки, что ограничивает область его
применения [7, с.104].
В
соответствии с системой показателей приведенного уровня активов предприятия (25)
- (33)
формируется система приведенного уровня показателей рентабельности с учетом
динамики компонентов знаменателя (при расчете этого показателя в долях
единицы):
,
(34)
. . .
, (40)
Тогда
изменение каждого из компонентов активов предприятия (
,
,
,
,
,
,
) на общую динамику рентабельности средств в активах отразит
следующая система уравнений:
, (41)
, (42)
. . .
, (47)
, (48)
Отсюда
следует, что суммарное влияние выделенных компонентов активов предприятия на
динамику рентабельности средств в активах характеризует приведенное выше
выражение (9): (
).
Таким
образом, общий прирост показателя рентабельности средств в активах вследствие
изменения выделенных компонентов чистой прибыли (убытка) и активов предприятия
на основе приведенных выше положений рассчитывается следующим образом:
. (49)
Формирование
(в соответствии с изложенной методикой) модели главного результативного
показателя – «Рентабельности средств в активах» представлено на рисунке.
Для
расчетного примера использованы показатели работы ОАО «Донецкий завод
горноспасательной аппаратуры» (ОАО «ДЗГА») за 2006 – 2007гг.. Исходные данные
представлены в таблицах 1 и 2, где приводятся показатели соответственно за два
смежных периода о результатах работы промышленного предприятия.
Рассчитан абсолютный прирост показателей по строке и в целом - по итогу (±), а также темп прироста составных компонентов в отношении базисного итога (в %). На основе приведенных в табл. 1,2 данных уровень отчетной, условной и базисной рентабельности средств в активах соответственно составили 5.02%; 4.56% и 4.71%.
