Економічні науки /3.Фінансові відношення

К.е.н. Гаврилко Т.О.

Дибаль Р.В.

Національний авіаційний університет, Україна

Аналіз фінансового стану підприємства: інформаційне забезпечення

Аналіз фінансового стану підприємства – одна із невід’ємних умов ефективного управління його фінансовими ресурсами, база формування взаємовідносин з діловими партнерами, фінансовими, державними, податковими органами.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його ресурсів. При здійсненні фінансового аналізу оцінюються кількісні і якісні зміни фінансового стану підприємства; виявляються чинники, що впливають на фінансовий стан; визначається фінансовий стан підприємства як на певну дату, так і тенденції його зміни.

Необхідність фінансового аналізу диктується потребами наступних груп споживачів: 1) власників, які повинні володіти інформацією про прибутковість і рентабельність підприємства, фінансові ризики, що можуть вплинути на імовірність втрати капіталу; 2) топ-менеджменту компанії, в тому числі і фінансових менеджерів, для прийняття ефективних фінансових рішень з ціллю оптимізації процесів використання фінансових ресурсів; 3) кредиторів і інвесторів для оцінки спроможності підприємства вертати одержані кредити та рівня інвестиційної привабливості підприємства; 4) постачальників, які оцінюють перспективи ділового співробітництва з цим підприємством.

Складовими фінансового аналізу підприємства є: попередня оцінка фінансового стану підприємства; аналіз платоспроможності і фінансової сталості підприємства; аналіз кредитоспроможності підприємства і ліквідності балансу; аналіз фінансових результатів; аналіз оборотності оборотних активів; оцінка потенційного банкрутства.

Результати фінансового аналізу залежать безпосередньо від ступеня якості інформаційної бази, що використовується на підприємстві. Інформаційне забезпечення фінансової діяльності підприємства представляє собою цілеспрямований підбір інформативних показників, що можуть бути використаними для прийняття тактичних і стратегічних фінансових рішень.

Особливості формування інформаційної фінансової бази для конкретного підприємства визначаються його галузевою належністю, тривалістю перебування на ринку, організаційно-правовою формою, об’ємом здійснюваних фінансових операцій, історією розвитку підприємства, філософією і ідеологією поведінки власників і управлінського персоналу стосовно фінансових цілей діяльності підприємства.

В зв’язку з цим, інформаційна фінансова база повинна включати певні групи показників, в залежності від джерел одержання інформації, і бути орієнтованою на задоволення потреб практичної діяльності конкретного підприємства. До цих груп показників повинні відноситись показники, пов’язані зі станом мікро- , макросередовища і внутрішнього середовища підприємства.

Серед показників макросередовища найбільш суттєвими є величина доходів і витрат державного бюджету, розмір державного дефіциту, грошові доходи населення і вклади в банках, індекс інфляції, ставка оподаткування суб’єктів господарювання. Інтерес представляють також показники, що характеризують стан фінансового ринку, – попит і пропозиція на основні фондові інструменти, вартість угод, офіційні курси валют та курси покупки-продажу на міжбанківській валютній біржі і комерційними банками.

Мікросередовище підприємства характеризують фінансові показники діяльності ділових партнерів та конкурентів, постачальників, рівень платоспроможності і стабільність матеріального стану споживачів сегменту, на якому працює підприємство.

Джерелом одержання інформації про внутрішнє середовище підприємства є фінансова звітність і фінансові показники, розраховані на її основі. Фінансова звітність відображає фінансові операції, що здійснюються на підприємстві, дозволяє прослідкувати динаміку грошових коштів, зробити висновки про їх доцільність, правову обґрунтованість та ефективність.

Для досконального аналізу фінансового стану підприємства неможливо обмежитись лише офіційною фінансовою звітністю. Наприклад, при факторному аналізі таких показників, як прибуток і рентабельність, виникає необхідність в показниках обсягів реалізованої продукції (в натуральному і вартісному вираженні), собівартості товарної і реалізованої продукції за базисний і звітний періоди, структурних змінах в асортименті.

Окрім цього, проведення оцінки фінансового стану потребує формування певних критеріїв особою, що приймає рішення; в якості допущень, що можуть використовуватись, вибираються: 1) критерій Ваальда (максімінний критерій), що припускає максимум негативного розвитку стану зовнішнього середовища; 2) критерій Севіджа (мінімаксний критерій), орієнтований на мінімізацію не стільки втрат, скільки жалів із приводу упущеного прибутку; 3) критерій Гурвиця (критерії максімакс і максімін сполучаються зв’язуванням максимуму мінімальних значень альтернатив); 4) критерій Лапласа (враховується максимум середнього прибутку або мінімум середніх витрат).

Література:

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: практикум. [Текст] / О.В. Губина, В.Е. Губин 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 192 с.

2. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие [Текст] / В.Д.Герасимова. - М.: КНОРУС, 2011. - 360с.

3. Костирко Л.А. Діагностика потенціалу фінансово - економічної стійкості підприємства: моногр. / Л. А. Костирко. - вид-во СНУ.-Луганськ, 2008. - 336 с.