Экономические науки/3. Финансовые отношения

Прохорова А.Ю.

ФГБОУ ВО «Чебоксарский государственный университет

им. И.Н. Ульянова», Россия

Риск контрагента как элемент предпринимательского риска

Все хозяйствующие субъекты в условиях рыночной экономики сталкиваются с рисками. Предпринимательским риском принято считать риск недостижения цели, стоящей перед организацией [1]. Целью коммерческой организации является получение прибыли, соответственно, среди основных рисков можно назвать риск нерентабельной работы, роста уровня затрат, превышения оптимального размера запасов, неэффективности использования ресурсов, невыполнения плановых показателей и др.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, к динамике которых организация вынуждена приспосабливаться: емкость рынка сбыта, уровень цен и платежеспособность покупателей, инвестиционный климат и т.п.

Одним из важнейших рисков в деятельности предприятий в условиях рыночной экономики представляется кредитный риск. Кредитный риск возникает в взаимодействия предприятия с его кредиторами, среди которых имеют место быть банки, поставщики, покупатели, акционеры.

Этот риск можно назвать риском контрагента, если исключить из его состава финансово-кредитные учреждения.

Ситуация характеризуется как неопределенная, как правило, в условиях зависимости от множества контрагентов, поведение которых предсказывается с большими трудностями. Контрагенты хозяйствующего субъекта являются одним из элементов экономической среды, оказывающим существенное влияние на результаты его деятельности, так как от их платежеспособности и финансового состояния в целом зависит своевременность получения денежных средств, поставки необходимых ресурсов в нужном объеме и качестве, наличие дополнительны источников финансирования в виде кредиторской задолженности, расходы и финансовые результаты. Без сомнения, проблема своевременности расчетов является наиболее значимой с точки зрения характеристики риска контрагента. Данный риск усугубляется вследствие ведения бухгалтерского и налогового учета по принципу начисления, когда доходы отражаются по мере отгрузки и выставления счетов контрагентам независимо от получения от них денежных средств. Сложившаяся практика предоставления отсрочки платежа, с одной стороны, повышает конкурентоспособность продавца, так как расширяет рынки сбыта и увеличивает количество покупателей, а с другой стороны, повышает риск неполучения денежного эквивалента выручки в полном объеме и в договорные сроки.

Таким образом, риск контрагента – это вид предпринимательского риска, связанный с вероятностью отклонения запланированных показателей деятельности от их фактических значений в результате неисполнения (полного или неполного) контрагентов своих обязательств перед организацией.

Для минимизации риска контрагента организуется предварительная оценка репутации и платежеспособности потенциальных поставщиков и покупателей, однако в условиях динамичной внешней среды и изменения внутренних факторов такие прогнозы имеют свой уровень риска.

Управление любым риском, в том числе риском контрагента, должно минимизировать потери хозяйствующего субъекта даже в условиях самого неблагоприятного развития событий. Риск контрагента вследствие того, что он связан с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков предприятия, базовым, инициирующим многие иные риски, влияющие на его финансовое состояние. Риск контрагента оказывает влияние:

- на показатели деловой активности, преимущественно, оборачиваемости, и финансового цикла, так как увеличиваются периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженностей [2];

- на показатели ликвидности и платежеспособности, так как ликвидность дебиторской задолженности из-за ее просрочки может оказаться низкой, а обязательства перед кредиторами соответственно могут оказаться непогашенными в срок [3];

- на показатели финансовой устойчивости, так как недоверие к предприятию вследствие нарушений сроков оплаты обязательств вызывает сокращение долгосрочного финансирования, увеличивает кредитный риск в целом. Также показатели финансовой устойчивости снижаются из-за недополучения прибыли вследствие неплатежеспособности покупателей или дополнительных штрафных санкций из-за неоплаты в срок счетов кредиторов;

В целом риск контрагента повышает кроме кредитного риска, также репутационный риск, риск упущенной выгоды из-за утраты доверия со стороны клиентов. Таким образом риск контрагента представляется базисным и доминирующим в деятельности предприятий с точки зрения обеспечения устойчивости предприятия. Своевременность и полнота взаиморасчетов, обеспечение необходимого уровня ликвидности, высокой деловой активности лежат в основе снижения риска контрагента и предпринимательского риска в целом.

Литература

1. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк. – К.: Ника-центр, 2005. – 600 с.

2. Львова М.В., Воскресенская Н.В. Использование учетно-аналитической информации в управлении рисками хозяйствующего субъекта // Вестник Чувашского университета. 2011. № 2. С. 438-442.

3. Данилова Н.Л. Методы прогнозирования банкротства в антикризисном управлении предприятием // В сборнике: Состояние и перспективы развития государства и общества в условиях модернизации: диалог науки и практики Сборник материалов Международной научно-практической конференции. 2015. С. 133-137.