Дубинская
Е. С.
Донбасская государственная
машиностроительная академия, ст преподаватель кафедры
«Учет и аудит»
Сущность, понятие риска и
классификация рисков в соответствие с существующими теориями риска.
Актуальность работы определяется процессами, происходящими в экономике Украины, направленными
на реформирование всего хозяйственного механизма в связи с его переориентацией
на рыночный тип хозяйствования. На Западе, даже в относительно стабильных
экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание
вопросам управления рисками. В то же время, в украинской экономике, где факторы
экономической нестабильности и без того усложняют вопросы эффективного
управления предприятиями, проблемам анализа и управления всем комплексом
рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно
недостаточное внимание.
Анализ
опубликованных работ свидетельствует о том, что проблема управления рисками
предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно большом
количестве научных трудов. Их основу составляют фундаментальные работы в
области теории риска, отдельные аспекты отражены в научных исследованиях в
области экономики предприятия, финансового менеджмента и ряда
экономико-математических дисциплин.
Среди
исследователей-теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска,
можно выделить таких ученых, как А. П. Альгин, Дж. М. Кейнс,
А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт,
Дж. Нейман, Б. А. Райзберг, В. В. Черкасов.
А. Маршаллом
одним из первых были рассмотрены проблемы возникновения экономических рисков,
его труды положили начало неоклассической теории риска. Дж. М. Кейнс ввел в науку понятие «склонность к риску»,
характеризуя инвестиционные и предпринимательские риски, одним из первых
приступил к классификации рисков.
Анализ
современных работ, посвященных проблемам риска, позволяет утверждать, что риск
— это сложное явление, имеющее множество различных, иногда противоречивых
реальных составляющих.
Следует
учитывать, что риск присущ всем аспектам деятельности предприятия, и, здесь
проявляется такое свойство риска, как альтернативность, предполагающая
необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений,
направлений, действий. Отсутствие возможности выбора свидетельствует об
отсутствии риска: там, где нет выбора, не существует и риска.
В рамках
сегодняшнего дня и требований рыночной экономики в западной экономической
литературе выделяются две основные теории риска - классическая и неоклассическая.
Рассматривая
первую теорию, яркими представителями которой были Милль и Сеньор, необходимо
подчеркнуть, что в структуре предпринимательского дохода ими выделяется процент
от вложенного капитала, заработная плата капиталиста и оплата за риск (как
возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью).
Экономический
риск в классической теории отождествляется с математическими ожиданиями потерь,
которые могут быть в результате реализации избранного решения. Таким образом,
обобщая, можно сказать, что основными положениями классической теории является
определение риска как вероятности понести убытки и потери от выбранного решения
и стратегии деятельности. Такое одностороннее толкование содержания риска
вызвало резкое осуждение со стороны экономистов.
Вторая теория
экономического риска была разработана в 20-30 годах XX века экономистами А.
Маршалом и А. Пигу. Приверженцы неоклассической
теории считают, что предпринимательство, которое функционирует в условиях
неопределенности, должно руководствоваться в своей деятельности двумя
категориями: размером ожидаемой прибыли и величиной ее возможных отклонений.
Поведение предпринимателя согласно этой теории обуславливается концепцией
предельной пользы.
Необходимо
подчеркнуть условность разделения положений классической и неоклассической
школы. Если в первом случае учитывается опасность понести ущерб, а следствием
является отклонение от поставленных целей, то во втором случае основа - это
достижение цели, а получение ущерба - это следствие отклонения от поставленных
целей.
На сегодня
нет однозначного понимания сущности риска. Рассмотрим ряд определений риска,
даваемых отечественными и зарубежными авторами (следует отметить, что все они
укладываются в рамки вышеописанных теорий риска):
- риск - потенциальная,
численно измеримая возможность
потери.
Понятием риска характеризуется
неопределенность,
связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта
неблагоприятных ситуаций и последствий.
- риск – вероятность возникновения
потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
- риск - это неопределенность наших
финансовых результатов в будущем.
- J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения
будущих чистых доходов.
- риск - это стоимостное
выражение вероятностного события, ведущего
к потерям.
-риск - шанс неблагоприятного
исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.
- риск - вероятность потери
ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате
деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться
в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.
Все это
позволяет сделать вывод о том, что риск
— это двумерная величина, характеризующая вероятность и объём потерь, вызванных
неопределенностью, сопутствующей деятельности организации.
Обобщение
исследований в области теории риска и анализ существующих реалий деятельности
предприятий реального сектора экономики позволяет предложить следующую классификацию рисков:
- деловые риски: риски,
связанные с возможностью ухудшения общего финансового состояния компании,
снижением стоимости ее капитала (акций, облигаций);
- организационные риски,
вызванные ошибками менеджмента компании (в том числе и при принятии решений),
ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными
правилами работ и пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией
работы компании;
- рыночные риски — это
риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых
потерь из-за изменения цены товара, трансляционный валютный риск, риск потери
ликвидности и пр.;
- кредитные риски — риск
того, что контрагент не выполнит свои обязательства в срок;
- юридические риски — это
риски потерь, связанные с тем, что законодательство или не было учтено вообще,
или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных
стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент
в состоянии не выполнять условия договора и пр.;
- технико-производственные
риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск
возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта
вследствие ошибок при проектировании и монтаже, несоблюдение производственных
технологий и процессов, ряд строительных рисков и пр.
Данная
классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной
группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает
множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ).
Всё
вышесказанное подтверждает тезисы о многогранности понятия «риск» и значимости
рисков предприятия в общей совокупности рисков.
Литература
1 Романов В. С. Понятие
рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в
России. — 2000г. — № 12, с. 41—43
2
Черкасов
В.В. / Проблемы риска в управленческой деятельности / М: Рефл-бук,
К.:Ваклер, 1999, с. 62
3
Ф.
Х. Найт «Риск, неопределенность и прибыль»,
4
Дж.
М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег,
5
Филиппов
Л.А., Филиппов М.Л. Оценка риска
по методу Вексицкого. Алтайский
государственный университет, 2000. Дж. фон Неймана и О. Моргенштерна «Теория
игр и экономическое поведение. 1970»
6
Инициатива,
предприимчивость, творчество, риск // Альгин
А.П. Грани экономического риска.- М.: Знание, 1991.- С. 44-47.
7 Основы экономической
науки Маршалл А., : 2007, : Эксмо-Пресс 832 страниц
8
Райзберг Б.А., Костецкий
Н.Ф., Янковский Е. Антикризисное управление - основа оздоровления предприятий
// Экономист (рус.).- 2000.- № 10.- C.31-