К.е.н., доц. Романко О.П., ст.гр. ЕКП-10-1 Чопик В.В.

ІФНТУНГ, м. Івано-Франківськ, Україна

ІДЕНТИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВОЇ ПІРАМІДИ МММ-2011

Фінансова піраміда — це організація, членство в якій набувається за умови внесення певних платежів, внесків чи іншої оплати і дає змогу отримувати прибуток членам організації залежно від кількості залучених ними учасників. Ця проблема в нас і нині актуальна. Жертвами фінансових афер стають мільйони людей, їхні втрати становлять мільйони гривень. Метою даного дослідження є ідентифікація МММ-2011, як фінансової піраміди та надання практичних рекомендацій стосовно виявлення та уникнення участі в фінансових пірамідах.

На думку Богдана Стеценка, доцента кафедри фінансових ринків КНЕУ: "Термін "фінансова піраміда" характеризує певні ознаки діяльності фінансової установи, насамперед, виплату доходів за рахунок залучення коштів нових вкладників. До того ж, у фінансову піраміду, з волі її власників та менеджменту, може перетворитися будь-яка фінансова установа". [1]

Сергій Лихолета, експерт з міжнародних фінансів, вважав виникнення фінансових пірамід в більшій мірі може бути пов’язано з циклічністю в економіці, а також з технічним прогресом: розвитком Інтернету, мобільного зв’язку і т. д. Бодан Стеценко додає, що для виникнення фінансових пірамід у державі мають існувати певні передумови. "В першу чергу, це недостатня ефективність системи державного регулювання фінансового ринку; по-друге, недостатня обізнаність населення в питаннях функціонування фінансових установ; по-третє, відсутність прийнятних для населення напрямків інвестицій; по-четверте, високий рівень інформаційної асиметрії на фінансовому ринку. На жаль, слід констатувати, що у вітчизняних реаліях вказані фактори доволі часто співпадають". [1]

Проблематикою даної теми є те, що кількість вкладників в фінансові піраміди постійно зростає. Кількість інвестицій, які перебувають в обігу у фінансових пірамідах невідома, проте це суттєво впливає на економіку країни. Ці кошти могли б інвестуватись в конкретні проекти, а не в обороти фінансових пірамід.

Найбільш відома фінансові піраміди на пострадянському просторі - МММ Сергія Мавродія. МММ почала працювати з населенням в 1992 році. Компанія брала грошові кошти, а в обмін видавала власні акції, курс яких встановлювався довільно. Користуючись фінансовою безграмотністю населення та агресивною рекламною кампанією. Обіцянками фантастичних відсотків Мавродій зумів залучити в свою аферу більше 10 000 000 чоловік. Спочатку МММ дійсно справно виплачувала дивіденди, але потім гроші закінчилися. Четвертого серпня 1994 остаточно піраміда обвалилася: курс акцій впав у 100 разів, а керівництво компанії припинило розрахунки з вкладниками.

Після відбування терміну ув’язнення, Сергій Мавродій не зробив тих висновків, яких очікували від нього правоохоронні органи, а натомість організував нову фінансову піраміду МММ-2011 яка знову залучає вкладників пострадянського простору. Але підходи змінилися доволі істотно.

Всі угоди з купівлі-продажу так званих МММ-доларів здійснюються виключно в інтернеті. Піраміда являє собою своєрідну електронну біржу, на якій учасники постійно здійснюють операції з віртуальними грошима або просто зберігають їх на так званих депозитних рахунках. У відкритому доступі є інформація про те, хто і на які терміни розмістив свої псевдодолари і, взагалі, скільки у нього на рахунку.

Курс МММ-доларів весь час змінюється і, як не складно здогадатися, він тільки зростає. Власне, це і забезпечує 20% щомісячного доходу.

Відмінні особливості даної фінансовими пірамідами я пропоную розглянути в таблиці та порівняти її з характеристиками трьох класичних типів фінансових пірамід:

№	Типи фінансової піраміди	Характеристика типів фіної піраміди	МММ- 2011
1)	Фінансова піраміда «Вклади /внески задля отримання великих відсотків» (по типу депозитів)	- Високі відсоткові ставки; - Відсутність контролю за діяльністю таких установ та відсутність ліцензії; - Наявність вступних внесків що не повертаються; - Чітко не визначений, або взагалі непередбачений крайній строк повернення вкладу;	+ + + +
2)	Фінансова піраміда «Дешевий кредит»	- Для отримання кредиту потрібно сплатити внесок (що не повертається) до отримання коштів. - Надзвичайно низька відсоткова ставка. - Організація позиціонує себе як адміністратор покупок в групах і споживачу обіцяють фінансування. - Відсутність ліцензії виданої уповноваженим державним органом. - Юридична складність договорів (див. пункти попередньої піраміди).	+ _ _ + +
3)	Фінансова піраміда «Он-лайн брокер»	- Пропонується внесення коштів на рахунок без підписання договору). - Обіцянки високої дохідності від торгів через Інтернет на міжнародних валютних та фондових ринках. - Адміністратор системи запевняє, що для особистої участі споживача в торгах на міжнародних валютних та фондових ринках не потрібно спеціальних знань.	+ + +

На основі цієї таблиці можна зробити висновок, що фінансова піраміда МММ-2011 є змішаного типу, оскільки до характеристик МММ-2011 можна віднести більшість ознак всіх наведених типів. Це надає їй неабияких переваг в організації, функціонуванні, залученні нових вкладників, ускладнює ймовірність викриття та зупинення діяльності фінансової піраміди правоохоронними органами.

Список використаної літератури

1. Фінансові піраміди — як вберегтися від шахрайства О.В. Харько // Періодичне видання Хрещатик. — 2011. — № 184.