Мед А.В.
Шухман М.Э.
Донецкий национальный университет
экономики и торговли
имени Михаила Туган-Барановского
Анализ методов оценки финансового потенциала предприятия
В ходе финансово-хозяйственной
деятельности процесс естественного воспроизводства финансовых ресурсов требует
эффективного его использования. В этой ситуации целесообразно исследовать
финансовый потенциал предприятий. Оценка финансового потенциала предприятия
позволяет выявить наиболее значимые проблемы в финансовой деятельности
предприятия, установить причины их возникновения, определить направления
улучшения финансовых результатов и обеспечить стабильность,
конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность организации.
В настоящее
время применяются различные методы оценки финансового потенциала. Вопросами
оценки финансового потенциала предприятия занимались как отечественные, так и
зарубежные ученые, такие как Сименко И.В., Выборова, Е.Н., Комарецкая П.В., Сухарев
П.Н., Карпов Д.В., М.
Бартоли, Л. Матис, и другие.
Внимание ученых сосредотачивается
на проблемах оценки вероятности банкротства, группировки предприятий по
различных критериям, характеризующим финансовое состояние предприятия, построению
рейтинга предприятий. Однако, несмотря на наличие
достижений в этой области следует отметить, что большинство проблем диагностики
финансового потенциала до сих пор не решены. К таким проблемам можно отнести:
недостаточную обоснованность показателей, входящих в методики; ограниченность
анализа только оценкой относительных показателей (финансовых коэффициентов) и
другие. Поэтому тема исследования методов оценки финансового потенциала, их
анализе, является актуальной в настоящее время.
Целью данной
статьи является рассмотрение сущности финансового потенциала предприятия,
анализ и выявление наиболее точных методов его оценки.
Перед тем как
рассмотреть основные методы оценки финансового потенциала следует рассмотреть
само определение финансового потенциала. На наш взгляд, финансовый потенциал
предприятия – это отношения, возникающие по поводу достижения максимально
возможного финансового результата при условии:
·
наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий
ликвидности и финансовой устойчивости;
·
возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации
эффективных инвестиционных проектов;
·
рентабельности вложенного капитала;
·
наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей
прозрачность текущего и будущего финансового состояния.
Основным инструментом для оценки
финансового потенциала служит финансовый анализ, при помощи которого можно
объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а
затем по его результатам принять обоснованные решения[3].
К методам оценки финансового потенциала
относят:
·
Горизонтальный анализ заключается
в построении одной из нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные
показатели дополняются относительными темпами роста. Ценность
результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.
·
Вертикальный анализ – показывает
структуру средств предприятия и их источников.
·
Коэффициентный анализ – интегральная
рейтинговая оценка ФПП, вычисление основных коэффициентов (Коэффициент
финансовой независимости, общей ликвидности, самофинансирования и др.)
·
Экспресс-анализ – текущий
анализ на основе основных показателей.
Горизонтальный и вертикальный
анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят
аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской
формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Анализ, осуществленный с помощью коэффициентов, позволяет оценивать как
текущее, так и в некоторой степени перспективное имущественное и финансовое
положение предприятия [4]. Важность
экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя есть возможность
или потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный экономический
анализ. Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке
финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью
предприятий большая роль отводится экспресс-анализу, позволяющему быстро и
своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного
управления.
Таким образом, мы рассмотрели такие
основные методы оценки финансового потенциала предприятия, как вертикальный и
горизонтальный анализ отчетности, анализ, осуществляемый при помощи
коэффициентов (которые в свою очередь рассчитываются по определенным формулам)
и экспресс анализ. Каждый метод обладает определенными положительными и
отрицательными сторонами. Однако, исходя из их анализа, можно сказать, что эти
методы целесообразно применять в комплексе, что позволит с различных сторон
оценить положение предприятия в текущем и долгосрочном периоде.
Список литературы: