Даулетбаев Б.Т.,
ст.преподаватель
Костанайский
государственный университет им. А.Байтурсынова, г.Костанай
основные
направления регулирования финансового рынка казахстана
Действующая практика
регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций
соответствует международным стандартам. Интегрированный единый надзор является
наиболее перспективной схемой финансового надзора, сфокусированной на
регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций, исключающей
риск конфликта интересов, имеющий место при функциональных или
институциональных схемах надзора.
Дальнейшее
совершенствование регулирования и надзора за деятельностью финансовых
организаций и функционированием финансовых рынков будет осуществляться с учетом
изменения международных стандартов регулирования и надзора, с учетом
особенностей функционирования и развития каждого сегмента финансового рынка.
Основываясь на уроках
нынешнего кризиса, ужесточение регулирования и надзора за субъектами
финансового сектора необходимо подкреплять усилением макропруденциального
подхода, предполагающего систему мероприятий, предпринимаемых в целях
предотвращения системных рисков. Макропруденциальный подход должен стать важной
предпосылкой и фактором усиления существующей структуры регулирования и
надзора, в которой основное внимание уделяется надежности отдельных институтов
и рынков. В настоящее время растет понимание необходимости более полного,
всестороннего и эффективного регулирования. Предполагается изучить возможность
расширения сферы и периметра регулирования, включая все виды деятельности,
создающие риски для экономики в целом, недопущение концентрации риска за
пределами периметра регулирования. При этом регулирование должно
ориентироваться на виды деятельности, а не на организации (рисунок) [1].
Рисунок - Основные риски
при развитии финансового сектора
Республики Казахстан
На сегодняшний момент в
Казахстане сформирована многоуровневая система финансовых институтов,
позволяющая в полной степени удовлетворить потребности в финансовых услугах.
Международный опыт многих стран доказывает неэффективность создания
специализированных отраслевых банков, неспособность данных институтов
функционировать в полноценной конкурентной среде, необходимость постоянной
поддержки со стороны государства.
Кредитные товарищества,
микрокредитные организации наряду с другими организациями, осуществляющими
отдельные виды банковских операций, должны продолжать способствовать развитию
системы финансового посредничества в стране. Однако, учитывая, что подобные
организации являются поставщиками небольших по размеру, но высоко-рисковых
кредитов, максимальный лимит обязательств на одного заемщика будет пересмотрен.
В целях недопущения разрастания системного риска кредитных товариществ и
микрокредитных организаций, их возможности по осуществлению отдельных видов
финансовых операций, включая привлечение депозитов (в любых формах), также
будут законодательно пересмотрены.
Будет рассмотрена
возможность законодательного регулирования ростовщической деятельности. В целях
повышения эффективности перестраховочной деятельности отечественных страховых
организаций, стимулирования роста их капитализации будут введены
дифференцированные лимиты собственного удержания как по отдельному договору
перестрахования, так и по классу страхования в целом, при перестраховании у
нерезидентов в зависимости от размера и характера страховых рисков, показателей
убыточности. Также будут пересмотрены лимиты по совокупному объему
перестраховочных премий, переданных перестраховочным организациям-нерезидентам
по завершении финансового года [1].
Таким образом, меры
регулирования будут направлены на обеспечение оптимального соотношения роста и
устойчивости, что будет способствовать сбалансированному развитию финансового
сектора и экономики, недопущению надувания в ней "мыльных пузырей" и
предупреждению негативных эффектов "домино" в деятельности финансовых
организаций. В целях обеспечения системного подхода и повышения эффективности
надзорной деятельности практика регулирования и надзора за различными видами
финансовых организаций будет в необходимой степени унифицирована по видам
деятельности на финансовом рынке.
В целях недопущения и
пресечения вывода активов казахстанских финансовых организаций в результате
неправомерных действий должностных лиц финансовых организаций на
законодательном уровне будут определены порядок и механизмы взаимодействия и
координации правоохранительных органов с органами финансового мониторинга по
мониторингу, выявлению и принятию превентивных мер в отношении совершения
финансовыми организациями подозрительных операций [2].
Надзорным органом будут
установлены дополнительные требования к финансовым организациям по обеспечению
прозрачности процесса принятия решений по осуществлению зарубежных инвестиций и
кредитования. Будут ограничены риски, связанные с осуществлением финансовыми
организациями операций в странах с высоким уровнем правовых рисков и низким
уровнем защиты прав инвесторов и кредиторов. В этой связи будет предусмотрена
имущественная и уголовная ответственность в отношении должностных лиц
финансовых организаций за совершение таких неправомерных операций.
Таким образом, казахстанская
финансовая система характеризуется достаточно высоким уровнем рыночной
концентрации. Особенно это касается банковского и пенсионного секторов страны.
Наличие подобных тенденций и последствия нынешнего кризиса для финансового
сектора Казахстана еще раз подтвердили традиционную теорию, когда риски
крупнейших финансовых институтов оказывают системное давление на состояние всей
финансовой системы. В этих условиях одним из ключевых приоритетов
посткризисного развития будет являться стимулирование конкуренции в финансовом
секторе. Это предусматривает в качестве прямой меры необходимость постепенного
увеличения минимального размера капитала, в первую очередь, банков. Укрупнение
и консолидация либо их реорганизация в другие виды финансовых институтов будут
способствовать росту рыночной доли средних банков, способных по массовым
продуктам оказать должную конкуренцию крупным банкам. Более того, наиболее
успешным условием развития банков и банковских продуктов является их
конкурентоспособность.
Литература:
1. Указ Президента РК от 1
февраля 2010г. №923 «О Концепции развития финансового сектора Республики
Казахстан в посткризисный период»
2. Постановление Правительства РК от 25 декабря 2006г. №1284 «О Концепции
развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 годы».