Рахимжанова Т.А.
Таразкий государственный университет им. М.Х.Дулати, Казахстан
УПРЕАЛЕНИЕ
КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ КАЗАХСТАНА
Кредитные
риски Казахстана остаются одними из самых высоких в СНГ и негативно влияют на
зарубежных партнеров с точки зрения дальнейших инвестиций в регион.
В общих чертах, это банки с
самыми низкими рейтингами. Чем ниже рейтинг, тем больше мы видим кредитных
рисков. Так, уровень рейтинга «В3», присвоенный ряду банков, уже
свидетельствует о высоких кредитных рисках. Рейтинг ниже «В3» , как правило,
присваивается банкам, прошедшим через дефолт по своим обязательствам, либо
находящимся в очень сложной ситуации, с высокой вероятностью дефолта в
среднесрочной перспективе. В Казахстане это в первую очередь те структуры, которые
не имеют достаточного капитала: «БТА Банк», «Альянс Банк».
Отношение инвесторов к
казахстанскому рынку будет во многом определяться результатами реструктуризации
долгов БТА Банка и Альянс Банка. Последние месяцы на казахстанском долговом
рынке проходят под знаком реструктуризации долгов двух системообразующих банков
– БТА и Альянса. Для банков это важнейшая и в то же время очень сложная задача.
От ее успешного решения будет во многом зависеть развитие и репутация всего
банковского сектора республики в последующие несколько лет.
БТА и Альянс рассчитывают завершить реструктуризацию текущей осенью. Альянс
Банк уже подписал меморандум о взаимопонимании с Комитетом кредиторов, и
ожидается, что БТА последует его примеру. Для успешного урегулирования отношений
с кредиторами потребуется докапитализация обоих банков, так как в настоящее
время их акционерный капитал отрицательный. Госфонд «Самрук-Казына» подписал
договор о намерениях с Альянс Банком о предоставлении банку дополнительного
капитала после того, как он реструктурирует свой долг. «Самрук-Казына»
планирует инвестировать в банк 129 млрд тенге ($860 млн): 24 млрд тенге ($160
млн) в виде денежных средств и 105 млрд тенге ($700 млн) в форме обмена
облигаций банка на привилегированные акции. Договор о намерениях между фондом и
Альянсом – реальный знак того, что государство готово приложить все усилия для
спасения банковского сектора страны.
Урегулирование вопроса с
зарубежными кредиторами относительно реструктуризации долгов БТА является
важнейшим ожидаемым событием для банковского сектора Казахстана, так как БТА –
крупнейший банк с самым большим долгом в отрасли. «Самрук-Казына» уже вложил в
БТА 212 млрд тенге ($1,7 млрд) и в настоящее время владеет 75,10% акций банка.
По нашему мнению, успешная реструктуризация долга должна отчасти
поспособствовать возвращению доверия инвесторов к банковскому сектору страны и
Казахстану в целом.
Существенные позитивные
изменения, которые можно учитывать при пересмотре рейтингов, будут связаны
прежде всего с улучшением рынка кредитования. Если не сформируется здорового
рынка кредитования, вряд ли можно будет говорить о каких-то серьезных
изменениях. Роль регулятора может состоять в ограничении рисков банковской
системы в долгосрочной перспективе. Те уровни концентрации, которые мы сейчас
видим, по сути показывают очень высокий кредитный риск. Эти концентрации
имеются и в кредитных портфелях, и в обязательствах банков, и, соответственно,
дефолт одного или двух крупных заемщиков может привести к существенным потерям
для банка. С другой стороны, у некоторых банков очень большая концентрация
фондирования. Если один крупный вкладчик уйдет, это может иметь очень негативные
последствия для ликвидности данных банков. Однако регулятор не сможет
ограничить риски банков за 1 месяц, это долгосрочный процесс. И соответственно,
те действия, которые предпримет регулятор, положительно отразятся на кредитном
качестве, но это не будет иметь мгновенный эффект в улучшении качества
рейтингов банков. Если говорить о среднесрочной перспективе, то основным
драйвером для улучшения рейтинга будет рост кредитования. Потому что за ростом
кредитования появятся доходы, банки будут в состоянии списывать «плохие займы».
В противном случае мы увидим то, что уже наблюдается сегодня: вялый медленный
процесс, который не помогает ни банкам, ни экономике.
Литература:
1.
Аналитическая служба медиахолдинга Business Resource
