Экономические науки/12. Экономика сельского хозяйства

Д.э.н., доцент Болдырева И.А.

Новочерскасский инженерно-мелиоративный институт Донского государственного аграрного университета,, Россия

Кредитование как основной инструмент финансового

обеспечения воспроизводства в сельском хозяйстве

Актуальность проблемы привлечения кредитных ресурсов в сельское хозяйство обусловлена возрастающей необходимостью оптимизации системы финансового обеспечения одной из важнейших отраслей народного хозяйства в условиях проведения политики импортозамещения. Решение данной проблемы возможно посредством повышения роли и обеспечения доступности кредита для сельхозпроизводителей, совершенствования условий кредитования, повышения эффективности деятельности денежно-кредитных институтов, осуществляющих кредитование предприятий аграрной отрасли, а также развития форм их поддержки.

Традиционно для предприятий любой сферы деятельности в качестве источников финансирования воспроизводственных процессов можно выделить две группы:

1) средства, формируемые предприятиями самостоятельно (амортизационный фонд, нераспределенная чистая прибыль);

2) внешние источники (кредитные ресурсы, средства лизинговых и страховых компаний, внешние инвестиции, государственные субсидии).

Центральное место в финансовом обеспечении большинства сельскохозяйственных организаций занимают собственные источники финансирования. Они являются более надежными, поскольку обеспечивают финансовую устойчивость предприятий. Однако прибыль как основной собственный источник финансирования воспроизводственных процессов не доступна убыточным сельскохозяйственным предприятиям. На сегодняшний день около 30 % сельхозпроизводителей продолжают оставаться убыточными.

Критически низкие показатели прибыли и рентабельности сельхозпроизводителей в 2013 году можно объяснить ратификацией Россией в 2012 году договора о вступлении в ВТО, резким снижением импортных таможенных пошлин на продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье и, как следствие, существенным ростом импорта.

Однако с 2014 года с началом реализации Россией политики импортозамещения в продовольственной сфере в положительную сторону изменилась ситуация с объемами прибыли сельхозпроизводителей и уровнем рентабельности производства сельскохозяйственной продукции (особенно в животноводстве).

Талица 1 - Финансовые результаты, организаций осуществляющих деятельность в сельском хозяйстве [1, С.124]

Показатель	2010	2011	2012	2013	2014
Сальдированный финансовый результат, млрд.руб. в том числе: - растениеводство -животноводство	66,9 14,6 50,1	99,0 36,4 60,4	112,3 38,4 72,1	60,6 28,4 29,1	181,0 59,3 117,9
Удельный вес прибыльных организаций, %	72,1	76,8	72,6	71,2	73,6
Рентабельность проданной продукции, % в том числе: - растениеводство -животноводство	10,0 12,4 8,6	9,9 14,2 7,6	12,0 15,3 10,6	5,8 11,7 2,7	18,6 20,2 18,3

Существенная роль прибыли в финансовом обеспечении предприятий обусловлена также возможностью возврата кредитных ресурсов, в том числе привлеченных и на инвестиционные цели.

На современном этапе развития отечественного сельского хозяйства эффективное функционирование и устойчивое развитие отрасли в целях реализации политики импортозамещения возможны лишь при осуществлении значительных инвестиционных вложений.

Особенности инвестирования в сельское хозяйство проявляются в большой капиталоемкости, длительном сроке окупаемости, риске неполучения доходов от инвестиционных вложений. Данные официальной статистики свидетельствуют, что сельскохозяйственное производство не только не является приоритетной отраслью для инвестиций, но занимает самые низкие позиции в рейтинге инвестиционно привлекательных сфер деятельности.

Так, в структуре инвестиций в основной капитал в РФ в 2012-2014 гг. на долю сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства приходилось менее 4%. Причем, в 2014 году наблюдалась отрицательная тенденция, связанная со снижением данного показателя.

Объем инвестиций в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство в 2012 году составлял 476,4 млрд. руб., в 2013 году данный показатель увеличился до 516,6 млрд. руб. В 2014 году инвестирование отрасли снизилось и составило 498,5 млрд. руб., что обусловлено сложившейся кризисной экономической ситуацией в стране.

Талица 2 - Источники финансирования инвестиций в основной капитал
по крупным и средним организациям в отраслях АПК в 2010-2013 гг. [2]

млрд.руб.

Показатель	2010	2011	2012	2013
Инвестиции в основной капитал, всего	350,7	388,1	425,2	479,4
в т.ч. собственные средства предприятий и организаций	193,2	217,2	224,4	249,4
привлеченные средства	157,5	198,5	200,8	230,0
из них:
средства федерального бюджета	5,1	4,9	5,0	6,6
бюджеты субъектов Федерации и местные бюджеты	4,0	3,7	2,2	4,0
Из общего объема инвестиций в основной капитал, инвестиции из-за рубежа	4,8	4,3	4,9	4,8

Как видно из статистических данных, приведенных в таблице 2, в АПК в структуре инвестиций в основной капитал около 50 % приходится на привлеченные средства.

Инвестиционные процессы напрямую связаны с механизмом кредитования хозяйствующих субъектов. Существенную роль в финансировании капитальных вложений играет долгосрочный банковский кредит. Однако малый и средний бизнес не всегда имеет доступ к кредитным ресурсам из-за низкого уровня обеспечения. Поэтому в структуре кредитов выданных АПК российскими банками 70% приходится на крупные предприятия сельского хозяйства. Кроме того, процентные ставки по кредитам стабильно превышают уровень рентабельности сельхозпроизводителей, особенно в условиях политики проводимой Банком России с конца 2014 года в отношении увеличения ставки рефинансирования.

В 2014 году в сельском хозяйстве произошло снижение не только удельного веса привлеченных средств в структуре источников финансирования, но и их абсолютного значения. Сложившаяся ситуация во многом связана с резким повышением ставки рефинансирования Банком России в 2014 году и соответствующим удорожанием кредитных ресурсов в экономике.

Данную ситуацию можно трактовать двояко. С одной стороны, увеличение внутренних источников финансирования – это положительная тенденция, если учесть, что число прибыльных организаций и сумма полученной прибыли в 2014 году увеличились. С другой стороны, на фоне сокращения суммарного инвестирования в отрасль, наблюдается отрицательная тенденция к сокращению внешних источников, в том числе кредитов банков и бюджетных средств.

В тоже время следует отметить, что объемы кредитования предприятий агропромышленного комплекса даже в условиях санкций и удорожания кредитных ресурсов сохранили тенденцию роста. Так, совокупный объем кредитов, выданных в 2014 году организациям АПК, составил более 1,0 трлн. руб. (в т. ч. краткосрочных кредитов – 710,19 млрд. руб., инвестиционных кредитов – 301,17 млрд. руб.). По данным Министерства сельского хозяйства России объем кредитов, выданных сельхозпроизводителям на проведение сезонных полевых работ, вырос в 2015 году до 240,1 млрд. руб., что на 32,7% больше чем за аналогичный период прошлого года.

Рассматривая роль отдельных банков в кредитовании сельского хозяйства, следует отметить, что основная доля кредитных вложений ОАО «Россельхозбанка» приходится на заемщиков сферы АПК. Доля АПК и смежных отраслей в кредитном портфеле банка составила к концу 2014 года 72,8%. В 2014 году ОАО «Россельхозанк» предоставил 449 тыс. кредитов АПК на общую сумму 454,0 млрд. рублей. На долю краткосрочных кредитов пришлось 56,9% всего объема выдачи [3].

При этом сама структура кредитных ресурсов, выдаваемых предприятиям АПК не однородна. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных организаций осуществляется в двух вариантах: путем прямого банковского кредитования и путем косвенного банковского кредитования через заготовительные, перерабатывающие сельхозпродукцию и другие организации АПК. На долю сельскохозяйственных организаций приходится только 18,4% выданных организациям АПК краткосрочных кредитов, остальные 71,6% выданы предприятиям, обслуживающим сельское хозяйство. В структуре краткосрочных кредитных вложений банков в сельское хозяйство наибольший удельный вес занимают кредиты на приобретение товарно-материальных ценностей (семян, кормов, горюче-смазочных материалов, запасных частей и т.п.) - 50,2% и на оплату труда - 45,5%.

На сегодняшний момент, не смотря на все меры государственной поддержки (субсидирование процентной ставки, льготные кредиты органов местного самоуправления) просрочки по кредитам, выданным сельхозпроизводителям, не сокращаются, а общие темпы производства увеличиваются крайне медленными темпами. Именно эти проблемы не дают развиваться сельскохозяйственному кредитованию в России, а для банков данная отрасль остается крайне нерентабельной и рискованной.

Сфера аграрного кредитования, нуждающаяся в значительных по объемам и по срокам использования средствах, много теряет на том, что не формирует ресурсную базу в тех параметрах, которые должны адекватно достигаться в процессе реального кредитования. Следует предположить, что дело не только в своеобразии воспроизводственного цикла в аграрном секторе, а и в том, что большая часть денежного потока уходит из этой сферы, работает на другие коммерческие структуры – перерабатывающие, посреднические, а также на кредитные организации, которые их обслуживают [4, С.36].

Со стороны коммерческих банков стоит рассмотреть перспективы предоставления краткосрочных займов сельхозпроизводителям на льготных условиях. Если предоставление крупных долгосрочных кредитов требует государственной поддержки и гарантий, то мелкие льготные ссуды в пределах одного года позволят оказать поддержку хозяйствующим субъектам в сельском хозяйстве. Именно совместная работа в указанной области коммерческих банков и государства позволит выйти сельскохозяйственной отрасли страны на качественно новый уровень.

Литература:

1. Сельское хозяйство, охота и охотничье хозяйство, лесоводство в России. 2015: Стат.сб./Росстат - M., 2015. – 201 c.

2. Агропромышленный комплекс России: статистический сборник [Электронный ресурс]; Министерство сельского хозяйства РФ. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.mcx.ru/navigation/page/show/205.htm

3. Годовой отчет ОАО «Россельхозбанк» за 2014 год [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.rshb.ru/download-file/157682/ (дата обращения 03.12.2015).

4. Костюкова, Е.И. Кредитование аграрного сектора - основной фактор развития сельскохозяйственного производства // Финансы и кредит. – 2008. – № 23. – С.35–39.