К.э.н. Рахимова Г.А., магистрант Асқарұлы Д.

АО «Финансовая академия» Министерства финансов Республики Казахстан, г. Астана

Повышение эффективности управления долгосрочными активами предприятия

В современных условиях развития экономики важным фактором успешного функционирования предприятия является его обеспеченность долгосрочными активами, а также эффективное их использование. Обеспечение соответствующего состояния, обновления и рациональное использование долгосрочных активов являются обязательными условиями функционирования предприятий при осуществлении своей деятельности. Осуществление управления долгосрочными активами заключается в росте эффективности их использования, возможно вследствие уменьшения потребности в привлеченном капитале и рационального использования собственных финансовых ресурсов.

Долгосрочные активы в современных условиях хозяйствования играют определяющую роль, поскольку они составляют значительную часть имущества любого предприятия. Актуальность выбранной темы определяется тем, что конечный результат деятельности производственного предприятия зависит от эффективно проводимой политики управления долгосрочными активами, призванной обеспечивать конкурентоспособность на рынке [1].

Проблемами исследования политики управления долгосрочными активами предприятия занимались такие известные ученые как: Б.П. Нидлз, М.Р. Мэтьюс, И.А. Бланк, В.В. Ковалев и многие другие. Однако, улучшение политики управления долгосрочными активами требует дальнейшего исследования с целью определения ее значения для обеспечения успешной деятельности предприятия.

Материальной базой любой предпринимательской деятельности является долгосрочные активы. Они влияют на совершенствование средств труда, определяют мощность производственного персонала и способствуют повышению технической оснащенности хозяйствующего субъекта. От обеспеченности предприятия долгосрочными активами и эффективности их использования во многом зависит хозяйственная деятельность и финансовое состояние предприятия. В составе имущества предприятия именно долгосрочные активы создают основу для его функционирования и в значительной степени определяют дальнейшие перспективы развития.

Политика управления долгосрочными активами предприятия представляет собой систему экономически обоснованных мероприятий, направленных на изменение величины, состава и структуры его долгосрочных активов. Основными элементами, формирующими систему управления долгосрочными активами предприятия, являются процессы, связанные с созданием, восстановлением или приобретением основных средств, нематериальных активов, осуществления финансовых инвестиций. Одним из существенных элементов рассматриваемой системы мероприятий является определение стоимости создаваемых или приобретаемых предприятием активов. Все мероприятия, которые формируют политику управления долгосрочными активами организации, должны быть направлены на достижение основной цели корпоративной финансовой политики – увеличение рыночной стоимости [2].

Политика управления долгосрочными активами предприятия включает в себя политику управления составом и структурой долгосрочных активов и политику реального инвестирования.

Осуществление эффективной политики управления составом и структурой долгосрочных активов невозможно без оценки тенденций изменения их стоимости и структуры.

Долгосрочные активы – это материальные и нематериальные ресурсы, которые принадлежат предприятию и обеспечивают его функционирование, срок полезной эксплуатации которых составляет более одного года или операционного цикла, если он больше, чем год.

В своих научных трудах авторы Б. Нидлз, Х. Андерсен и Д. Колдуэлл выделяют три главные черты долгосрочных активов и дают определение, что долгосрочные активы – это средства, которые:

- имеют срок полезного использования более одного года;

- используются в деятельности предприятия;

- не подлежат перепродаже покупателям [3].

Долгосрочные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе финансово-хозяйственной организации; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей организации в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема финансово-хозяйственной в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, долгосрочные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слабо ликвидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность организации [4].

Определение состава долгосрочных активов для целей менеджмента предусматривает их разделение на определенные виды. К ним относятся такие активы как: нематериальные активы, незавершенные капитальные инвестиции, основные средства, долгосрочные биологические активы, долгосрочные финансовые инвестиции, долгосрочная дебиторская задолженность, отсроченные налоговые активы, гудвилл и прочие долгосрочные активы.

Наибольшую часть при формировании долгосрочных активов любого предприятия составляют основные средства. Именно они обеспечивают создание материально-технической базы и способствуют реализации управленческих нужд предприятия. Основные средства – это материальные активы, которые предприятие, учреждение использует в процессе производства, деятельности или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых больше одного года (или операционного цикла, если он больше года).

Изменение долгосрочных активов непосредственно влияет на общую стоимость активов предприятия, поскольку именно за счет основных средств образуется значительная часть ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.

С целью уменьшения уровня износа основных средств необходимо усовершенствовать управление долгосрочными активами, включая направления оптимизации их структуры, повышение эффективности использования долгосрочных активов и выбор наиболее оптимальных источников финансирования.

Источники формирования долгосрочных активов предприятия свидетельствуют об уменьшении избытка собственных и долгосрочных источников формирования запасов. Для формирования запасов предприятию не хватало собственных средств, росла величина запасов. Поэтому, одним из направлений повышения финансовой устойчивости является уменьшение объемов запасов предприятия. Пути решения этой проблемы:

- совершенствование товарной политики;

- налаживание системы сбыта на предприятии;

- поиск новых клиентов и партнеров.

Оптимизация структуры долгосрочных активов предусматривает совершенствование общего их объема с учетом возможных резервов повышения продуктивного использования долгосрочных активов в будущем периоде и обеспечение своевременного обновления материально-технической базы предприятия:

- сокращение доли недействующего оборудования;

- внедрение новейших технологий при создании продукции;

- применение прогрессивных форм организации производства;

- обеспечение дальнейшей интенсификации производственных процессов [5].

Применение данного комплекса мер должно способствовать совершенствованию процессов производства и улучшить финансовые результаты деятельности предприятия.

Таким образом, на современном этапе развития экономики обеспеченность предприятий долгосрочными активами является важным фактором улучшения качества производимой продукции. Модернизация, рациональное использование и увеличение объема долгосрочных активов существенно стабилизируют развитие предприятий и способствуют росту их конкурентоспособности.

Необходимо способствовать оптимизации общего объема и состава долгосрочных активов, повышению эффективности их использования вследствие уменьшения износа основных средств. Эти меры должны обеспечить надлежащий уровень производственных мощностей.

Управление долгосрочными активами является необходимой составляющей деятельности любого предприятия. Только при создании соответствующей материально-технической базы, предприятие может способствовать уменьшению убыточности и поддержанию финансовой устойчивости.

Литература:

1. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 600 с.

2. Финансовое управление компанией / Под общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд «Правовая культура», 2012. – 383 с.

3. Нидлз Б. Принципы бухгалтерского учета / Б. Нидлз, Х. Андерсон, Д. Колдуэлл: Пер. с англ. под ред. Я.В. Соколова. – Второе изд., Стереотип. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 496 с.

4. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности). – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 320 c.

5. Семенова С.В. Управление источниками финансирования коммерческих организаций в современных условиях. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – Ставрополь, 2011. – 54 с.