Секція: Економічні науки

Підсекція: Банки і банківська система

Гузенко О.П., к.і.н. Ведькал В.А., Корзуніна М.І.

Криворізький економічний інститут Державний вищий навчальний заклад «Київський національний економічний університет ім. Вадима Гетьмана», кафедра банківської справи, кафедра правознавства.

Окремі аспекти правової площини банківського кредитування інноваційних та інвестиційних проектів.

В умовах ринкової економіки неабиякого значення набуває такий напрям економічної діяльності, як банківське кредитування інноваційних та інвестиційних проектів різного спрямування. Окремою проблемою в цьому процесі вважається правова площина, яка має регламентувати всі аспекти кредитних циклів. Провідну роль у вирішені правових питань відіграє існуюча юридична основа щодо функціонування процесу банківського інвестиційного кредитування.

Відомо, що у розвинених країнах ключовою тенденцією банківського інвестиційного кредитування є використання всієї гами джерел і методів кредитування інноваційних та інвестиційних проектів, які пропонує світова практика.

У нашому випадку, глибокі політичні, економічні та соціальні зміни, що відбуваються в Україні, спрямовані на формування нової економічної системи, яка ґрунтується на ринкових відносинах у розрізі кредитування інноваційних та інвестиційних проектів державного значення. Як показує досвід держав з ринковою економікою, наша держава має всі умови для розвитку процесів банківського інвестиційного кредитування у розрізі проектів макроекономічного та мікроекономічного рівня.

Нагадаємо, ще у 2001 році постановою Кабінету Міністрів України № 1801 було затверджено Програму розвитку інвестиційної діяльності на 2002 – 2010 роки [1]. Вказана постанова була прийнята з метою виконання статті 1 Указу Президента України від 12 липня 2001 р. № 512 «Про заходи щодо поліпшення інвестиційного клімату в Україні»[2]. У цій Програмі законодавець чітко окреслив шляхи стимулювання процесу інвестиційної діяльності із довготерміновим банківським кредитуванням. Одним із напрямків стимулювання стало створення спеціалізованої фінансової установи для здійснення довго- та середньо термінового фінансування і кредитування пріоритетних інвестиційних проектів.

Разом з тим, у2002 році розпорядженням Кабінету Міністрів України було прийнято Програму «Інвестиційний імідж України»[3]. Метою Програми є вдосконалення механізму функціонування інформаційного ринку, як одного з визначальних чинників активізації інвестиційної діяльності в цілому та об’єктивне інформування національної та світової спільноти про досягнення Україною позитивних змін в економічному та соціальному розвитку. Одним із стратегічних напрямків формування інвестиційного іміджу України стало створення стабільної нормативно –правової бази з питань регулювання інвестиційної діяльності. При цьому, у 2003 році Міністерством фінансів України до вказаної Програми було розроблено ряд заходів щодо висвітлення інвестиційної політики та формування сприятливого інвестиційного клімату в Україні. У складі цих заходів передбачено створення комп’ютерної системи у розрізі бази даних про перспективні інвестиційні проекти. Складові бази даних представлено на малюнку 1.

Мал. 1. Схема складових бази даних про перспективні інвестиційні

проекти

Варто зауважити, у ринковій економіці основною формою інвестиційного кредиту є банківський кредит. У процесі кредитування інвестиційних проектів банки застосовують ряд організаційно – економічних прийомів видачі та погашення позичок. Практична діяльність свідчить, що банки при інвестиційному кредитуванні використовують наступні етапи:

§ розробку основних напрямків роботи з інвестиційного кредитування на перспективу;

§ визначення механізму надання інвестиційного кредиту;

§ встановлення основних елементів нагляду та контролю за цільовим використанням інвестиційного кредиту та його своєчасним погашенням.

Відомо, що правильно складений кредитний договір повинен захистити інтереси банку та представлених ним осіб шляхом установлення необхідних обмежень на дії позичальника.

Досить вагомою складовою в процесі банківського інвестиційного кредитування вважається проект, який передбачає фінансування повністю або частково за рахунок бюджетних коштів, тобто держави. Перелік уповноважених банків, яким надається право на обслуговування державних бюджетних коштів, визначається Кабінетом Міністрів України і національним банком України. Ті інвестиційні проекти, які обрано як пріоритетний напрямок діяльності в інтересах держави, фінансуються із урахуванням вимог ряду законодавчих актів(мал. 2).

Мал. 2. Схема пакетів правових актів регламентуючих функціонування інвестиційних проектів державного значення.

Варто зауважити, що у більшості випадків, відбувається впровадження проектів, що реалізуються за рахунок кредитів комерційних банків з частковим відшкодуванням відсоткових ставок за рахунок коштів державного бюджету. Обов’язковою умовою розгляду такого інвестиційного проекту є письмова згода комерційного банку на участь у кредитуванні. Так, у 2007 році Кабінет Міністрів України затвердив Порядок використання коштів, передбачених у державному бюджеті для фінансової підтримки інноваційних та інвестиційних проектів[4]. У зв’язку з цією Постановою Державному агентству з інвестицій та інновацій доручено розробити механізм з визначення чітких і прозорих критеріїв конкурсного відбору проектів, спрямованих на впровадження у виробництво передових технологій у галузях промисловості. Законодавець висунув наступні умови:

По-перше, компенсація відсоткової ставки за інвестиційними кредитами, надається за фактично сплачені відсотки і не може перевищувати подвійну облікову ставку Національного банку, що діяла на дату їх нарахування;

По-друге, право на компенсацію відсоткової ставки надається на конкурсних засадах;

По-третє, обов’язковою вимогою до конкурсних проектів є: визначення планового обсягу прибутку від реалізації проекту; строку його окупності; кількості створених нових робочих місць; планових надходжень платежів до бюджетів.

З позиції банківського інвестиційного кредитування законодавець окреслив пакет документів, які подаються позичальником на конкурсний відбір(мал. 3).

Конкурс на право компенсації фактично сплачених відсотків за інвестиційний кредит бюджетними коштами

Пакет документів для участі у конкурсі позичальника інвестиційного ресурсу

Мал. 3 Схема пакету документів для участі у конкурсі позичальника інвестиційного ресурсу для компенсації відсотка бюджетними коштами.

Виходячи з вищевикладеного можна зробити висновок, що на даний час суб’єктам господарювання необхідно єдиний нормативно – законодавчий акт, який би регулював різні варіанти фінансування інноваційних та інвестиційних проектів, пріоритетного значення для економіки держави. Разом з тим, доцільно обумовити спільні дії з комерційними банками, які здійснюють моніторинг інноваційних та інвестиційних проектів, що кредитуються. Водночас, доцільно скорегувати законодавчу площину податкового поля, яке торкається інвестиційних циклів. Саме такі дії з боку держави можуть позитивно вплинути на розширення бази інноваційних та інвестиційних проектів, спрямованих на впровадження у виробництво передових технологій у пріоритетних галузях промисловості.

Література

1. Програма розвитку інвестиційної діяльності на 2002 – 2010 роки: Постанова Кабінету Міністрів України від 28 грудня 2001 р. №1801.

2. Про заходи щодо поліпшення інвестиційного клімату в Україні: Указ Президента України від 12 липня 2001 р. №512 (зі змінами і доповненнями).

3. Програма «Інвестиційний імідж України»: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 17 серпня 2002 р. №477 – р. (зі змінами і доповненнями).

4. Порядок використання у 2007 році коштів, передбачених у державному бюджеті для фінансової підтримки інноваційних та інвестиційних проектів: Постанова Кабінету Міністрів України від 1 березня 2007 р. № 329.