Британська Н.Н., Люльчак Л.О., Кройтор А.О.

Вінницький торговельно-економічний інститут КНТЕУ

Місце ризиків у діяльності страхової компанії, та їх вплив на фінансовий стан страховика

На сучасному етапі ринкових відносин страхування в Україні займає все значніше місце в економіці країни, адже воно активізує діяльність фінансових установ, дає можливість забезпечити майбутню надійність у збереженні обсягів виробництва, надходжень та зменшити вплив ризиків. Страхові компанії, як фінансові установи, є невід'ємною складовою у ланцюгові економічних процесів у країні. Це пояснюється тим, що діяльність страховика спрямована на збереження капіталу страхувальника, а отже і на збільшення інвестицій, а також за рахунок кількості договорів, підвищення кваліфікації службовців спостерігається зниження витрат, що припадають на одну страхову операцію.

Діяльність будь-якої страхової компанії невід’ємно пов’язана із таким фактором, як ризиковість. Саме він стимулює до страхування, як різного роду фінансові установи, так і фізичних осіб. Присутність ризику породжує нестійкість фінансових результатів у майбутньому, адже наслідок може бути не лише позитивним, але й негативним. У сучасних умовах, коли присутня досить значна нестабільність економіки країни, виникає все більша потреба у послугах страховиків. До того ж зарубіжний досвід свідчить, що з кожним роком дедалі більше міжнародні рейтингові компанії вивчають вплив ризиків на діяльність страховика і як наслідок, на майбутній фінансовий стан. Щоб ефективно оцінити вплив ризиків на компанію, першим кроком має бути саме аналіз діяльності самого страховика і видів ризиків, які на нею впливають.

Вивченням та дослідженням даного питання займалися вчені-економісти як України, так і зарубіжжя, а саме: Д.Б. Герц, А.Ю. Золкін, О.С. Белокрилова, В.В. Вітлінський, М.В. Голованенко, Н.І. Машина, Ю.Н. Троніна, Х. Томас, А.В. Шегда, Л.М. Горбач, Х. ван Грюнінг та багато інших. Значну увагу у своїх працях автори приділяють саме ризикам страхування, проте питання фінансової надійності теж має значне місце, хоча на даний час залишається ще не повністю дослідженим.

Метою написання даної статті є з'ясування фактору ризику у діяльності страхової компанії, його місце, склад, специфіку та приналежність до певного виду страхування, а також місце ризикоутворюючих факторів при визначенні фінансового стану страховика.

Для успішного функціонування такої галузі як страхування, необхідно визначити такі фактори, як фінансова стійкість страхової компанії та платоспроможність страхувальників. Але також потрібно врахувати і ризики, які супроводжують страховиків. Адже ризик – це вірогідність настання негативних (а можливо і позитивних) наслідків.

Існує досить багато думок щодо визначення поняття «ризик». Це пояснюється тим, що йому притаманний різний характер. Зважаючи на це, потрібно погодитися із твердженням українських науковців про те, що ризик – це «все проникаючий феномен, властивий усім ринковим суб’єктам». Не є винятком і страхові компанії. У діяльності страховика присутні принаймні дві групи ризиків:

- власні (операційні, фінансові);

- прийняті.

Що стосується операційних ризиків, то джерела їх виникнення можуть бути зміни у нормативно-правовій базі, а саме у оподаткуванні, що призведе до подальшої зміни плану роботи компанії; вихід з ладу інформаційних систем; проблеми з кадрами; при перестрахуванні і т.д.

Розглядаючи проблему фінансових ризиків, необхідно сказати проте, що саме вони є загрозливими для фінансової стійкості страхової компанії. Зупинимося на цьому детальніше. Ринкові ризики, як складова фінансових ризиків, пов’язані із змінами на ринку фінансових інструментів, біржових індексів і т.д. Кредитні ризики виникають при невиконанні однією зі сторін своїх зобов’язань. Все це призводить до зниження чи навпаки підвищення фінансової стійкості страхувальника. Проте, незважаючи на всі види вказаних ризиків про стійкість страховиків свідчать дані рис. 1. [2]

Рис. 1. Динаміка обсягів активів та обсягів страхових резервів страховиків станом на кінець ІІІ кв. 2008-2010 рр., млн. грн.

Аналізуючи дані рис. 1 необхідно сказати про те, що сума загальних активів зростає з кожним роком. Це свідчить про те, що фінансова стійкість страховиків на даний час є стабільною [1].

Такий вид ризику, як ліквідний, проявляється у трудності фінансування зобов’язань. Потрібно сказати, що цей ризик має місце як для компаній, що займаються страхуванням життя та для компаній, що займаються іншими видами страхування. Як зазначають А. Сандомеро і Д. Бебель, ризик ліквідності виникає при не очікувано значному перевищенні видатків страхової компанії. Аналізуючи дані за 9 місяців 2008-2010 рр. можна сказати про стабільність доходів і витрат страховиків (рис.2). Проте, необхідно сказати, що в деяких випадках недостатність ліквідних активів породжує неплатоспроможність. Дана ситуація у майбутньому може призвести до банкрутства страховика. Тобто, вплив того чи іншого фактору ризику залежить від впливу множини ризикоутворюючих факторів, що пов’язані з діяльністю страхової компанії, так і незалежних від неї. [2]

Рис. 2. Динаміка страхових премій та страховий виплат за 9 місяців 2008-2010 рр., млн..грн.

Протягом ІІІ кварталів 2008-2009 років простежується значно більша частина валових страхових премій ніж валових страхових виплат. Тобто, на сучасному етапі ризик ліквідності немає місця у політиці керування страховою компанією. Але у подальшій діяльності неможна забувати про його існування і приділяти значну увагу його уникненню [1].

На сьогоднішній день кожний із страховиків у своїй діяльності має враховувати всі фактори ризику який вона зазнає у процесі своєї діяльності. Зважаючи на це, особливої уваги вимагає аналіз ризику фінансової стійкості, який фактично має назву інтегрованого ризику. Зупинимося більш детальніше на охарактеризуванні фінансової стійкості. Вона являє собою систему, що адаптується до змін зовнішнього середовища і має дві ознаки: платоспроможність та наявність фінансових ресурсів. Проте, у економічній літературі виділяється ознака фінансової стійкості, яка має приналежність лише у страхових компаніях, а саме: відповідність кількості та якості ресурсів величині та структурі прийнятого страхового ризику, що означає можливість виконання зобов’язань страховика перед страхувальниками. Л.О. Орланюк-Малицька визначає фінансову стійкість як «здатність суб’єкта ринку зберігати кількість і якість фінансових ресурсів за умов зміни середовища». На наш погляд думка даного економіста про те, що за будь-яких змін зовнішнього середовища, необхідно зберігати фінансові ресурси є некоректною. Адже, необхідно звертати увагу і пристосовуватися зо змін на ринку та зовнішньому середовищі.

Вивчення страхового ринку показує, що для його успішного функціонування найголовнішими складовими є стабільна фінансова стійкість страховика та спроможність потенційних страхувальників розраховуватися за своїми зобов’язаннями. Для того, щоб на національному ринку проводився успішний розвиток глобалізаційних процесів, необхідно, насамперед, створити єдину систему принципів і методів щодо управління страховими відносинами в Україні. Щоб забезпечити страховикові належну фінансову стійкість, замало буде просто мати стабільні страхові премії, які будуть перевищувати виплати. Необхідно працювати над тим, щоб вдосконалити свої операції та послуги, тобто створити такий ринок страхових послуг, який би відповідав всім інтеграційним та глобалізаційним процесам, що проходять в країні. Тобто, метою всіх страхових компаній на сучасному етапі має бути створення ефективного їх функціонування. Адже з кожним роком значення фінансової стійкості як страхової, так і фінансової діяльності для держави зростає, особливо в умовах інтеграції України у європейське співтовариство.

На основі цього, потрібно сказати, що незважаючи на різні фактори ризику, які присутні у страховій діяльності, фінансово стійка страхова компанія забезпечить фізичних та юридичних осіб від подальших втрат, а саме убезпечує від можливих ризиків шляхом створення умов для їх безперервного функціонування, що допоможе уникнути труднощів у діяльності; допомагає при вирішення соціальних питань займаючись страхуванням життя, працездатності, майновим медичним та багато іншими; збільшення інвестицій, що призводить до зростання економіки держави.

Держава має в обов’язковому порядку регулювати діяльність страховиків. Адже вона не може виконати всі функції соціального захисту від всі несприятливих процесів, які супроводжують суб’єкти господарювання у процесі їх діяльності. Збитки отримані від нещасних випадків держава не в змозі компенсувати самостійно, тому використають обов’язкове страхування.

Отже, для оптимальної роботи страхової компанії необхідно розробити ефективну модель, що буде курувати ризиками, а якщо точніше, то ризикоутворюючими факторами, сукупність яких своєю дією призводить до дестабілізації фінансової стійкості. Вплив ризиків на фінансову стійкість страхової компанії призводить до загрози втрати нею своїх позицій на страховому ринку, що породжує неспроможність виконання страховиком його ролі й функцій в економіці. Як наслідок, страховик може втратити свої фінансові спроможності, частину ресурсів, що породжує собою недоотримання значної частини доходу, але й може викликати найгірші наслідки – банкрутство.

У сучасних умовах, керівники страхових організацій мають спостерігати і певною мірою реагувати на всі ризики та враховувати їх взаємозв’язок. Це породжує актуальність дослідження такого фактору впливу, як ризик фінансової стійкості, який фактично є інтегрованим ризиком. Ретельний підхід до вивчення даного ризику страховим у майбутньому призведе до ефективного контролю, оцінки й управління всіма ризиками, а також належного співвідношення його активів і пасивів.

Література

1. Діяльність страхових компаній у 2010 році // Фінансовий ринок України. – 2011. - №1(87). – с.12-16.

2. Ткаченко Н.В. Ризики діяльності страхових компаній: теоретичний аспект // Фінанси України. – 2010. - №7.

3. Клапків Л. Ризикове середовище діяльності страхової компанії // Вісник КНТЕУ. – 2009. - №4. – с. 83-91.

4. Ткаченко Н.В. Фінансова стійкість страхових компаній в умовах глобалізації // Фінанси України. – 2010. - №10. – с. 83-91.