Экономические науки
/ 3. Финансовые отношения
Ткачева А.Р.
Сибирская
государственная геодезическая академия
Основные схемы реализации операций лизинга готового бизнеса
Развитие лизинговых
взаимоотношений, выросших из традиционной аренды, прошло несколько этапов (без
учета хронологии, в соответствии с содержанием):
1
появление на рынке нового субъекта – фирм, специализирующихся на сдаче
имущества во временное пользование, в том числе предоставляющих потребителю на
возвратной основе недостающий капитал путем покупки для него необходимого
имущества со сравнительно большим сроком службы;
2
выход взаимоотношений за рамки одной страны – заключение международных
лизинговых сделок;
3
развитие промышленности, а вместе с этим и расширение перечня
предметов, сдаваемых во временное пользование, увеличение числа лизинговых фирм
и усиление конкуренции между ними. В результате «погони» за потребителем увеличился
перечень услуг, оказываемых лизингодателями. Наряду с покупкой для
хозяйствующего субъекта имущества стали предлагать отдельные виды
дополнительных услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин и
оборудования, проектные услуги, консультации по вопросам использования машин и
оборудования и др.;
4
появление форм лизинга, при которых сам лизингодатель вынужден использовать
заемные средства для приобретения имущества – предмета лизинга, т.е.
использование заемных средств, предоставляемых различными кредитными
институтами в качестве источника финансовых средств.
Лизинг готового бизнеса – это совершенно
новое направление развития лизинговой отрасли. Однако предпосылки развития
данного направления появились давно, и первоначально это выглядело как поставка
оборудования полной технологической цепочкой, данную схему лизинга применяла
организация «Авангард Лизинг». Данной лизинговой компании удалось создать такую
технологическую цепочку в рыболовной отрасли, где финансируются проекты по лову
рыбы, ее доставке, хранению, переработке и реализации продукции.
Стоит отметить, что на данный момент
лизинговые организации не работают с операциями по лизингу готового бизнеса,
так как это сопряжено с большими рисками, с неустоявшимися стандартами оценки
имущественных комплексов и с отсутствием российского опыта проведения данных
операций. Однако именно данное направление может активизировать лизинговую
отрасль и вывести её новый уровень развития, где в лизинг предлагается готовый
бизнес как полноценный имущественный комплекс, включающий в себя необходимые
для ведения определенной предпринимательской деятельности: здания, сооружения, оборудование,
инвентарь, права и обязательства организации, а так же операции по аутстаффингу
(лизингу персонала), франчайзингу и факторингу.
Готовый бизнес представляет собой полноценный имущественный комплекс,
включающий в себя необходимые для ведения определенной предпринимательской
деятельности: здания, сооружения, оборудование, инвентарь, права и
обязательства организации, а так же операции по аутстаффингу (лизингу
персонала) и аутсорсингу, франчайзингу и факторингу.
Таким образом, операцию по лизингу готового бизнеса можно разделить на
три операции по:
– лизингу имущественного
комплекса (зданий, сооружений, складских и производственных помещений,
оборудования, инвентаря);
– лизингу персонала (путем
применения операций аутстаффинга или аутсорсинга);
– финансированию оборотных
средств (путем внедрения фактор-фирмы и применения факторинговых операций на
первоначальном этапе лизинговой сделки, можно получить дополнительные
финансирование на приобретение оборотных средств).
В зависимости
от потребности лизингополучателя складывается четыре варианта получения в
лизинг готового бизнеса:
1 получение в лизинг только имущественного комплекса;
2 получение в лизинг имущественного комплекса и
персонала;
3 получение в лизинг имущественного комплекса и
финансирование оборотных средств;
4 получение в лизинг имущественного комплекса, персонала
и финансирование оборотных средств.
Так же в зависимости от возможности лизингодателя можно рассматривать четыре
варианта проведения операции по лизингу готового бизнеса:
а) лизингодатель осуществляет
операции только по предоставлению имущественного комплекса;
б) лизингодатель сочетает в себе чисто
лизинговую организацию и рекрутинговое агентство, таким образом, предоставляя
услуги по лизингу персонала (аутстаффингу) и аутсорсингу;
в) лизингодатель сочетает в себе
лизинговую организацию и выступает в роли фактор – фирмы, предоставляя
дополнительное финансирование оборотных средств;
в) лизингодатель сочетает в себе
лизинговую организацию и выступает в роли фактор – фирмы, предоставляя дополнительное
финансирование оборотных средств;
г) лизингодатель сочетает в себе
лизинговую организацию, рекрутинговое агентство и выступает в роли фактор –
фирмы, предоставляя дополнительное финансирование оборотных средств
Данные
операции лизинга могут приняться в различных сочетаниях, соответственно каждой
вариации будет соответствовать та или иная видоизмененная схема классического
лизинга.
Таблица 1 – Классическая
схема лизинга готового бизнеса при различных сочетаниях операций.
|
Потребности лизингополучателя
|
Возможности лизингодателя
|
|
«а»
|
«б»
|
«в»
|
«г»
|
|
Имущественный комплекс
|
«1»
|
схема 1а
|
–
|
–
|
–
|
|
Имущественный комплекс и персонал
|
«2»
|
схема 2а
|
схема 2б
|
–
|
–
|
|
Имущественный комплекс и финансирование оборотных
средств
|
«3»
|
схема 3а
|
–
|
схема 3в
|
–
|
|
Имущественный комплекс, персонал и финансирование
оборотных средств
|
«4»
|
схема 4а
|
схема 4б
|
схема 4в
|
схема 4г
|
На рисунке 1
представлена первоначальная классическая схема лизинга готового бизнеса. Далее
на рисунках в порядке очередности представлены основные видоизмененные схемы
реализации лизинга готового бизнеса в зависимости от потребности
лизингополучателя и возможностей лизингодателя.
