Економічні науки/2. Фінанси і банківська справа

Заремба Н. В., магістрант

Науковий керівник: к.е.н., доцент Фаюра Н. Д.

Вінницький національний аграрний університет,Україна

СУЧАСНИЙ СТАН ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ НА РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Ринок цінних паперів є важливим елементом ринкової інфраструктури і об’єктом державного регулювання. В Україні він перебуває в стадії формування, якій властивий пошук форм та інструментів, що визначили б норми поведінки основних учасників обміну специфічного товару – цінних паперів.

Подолання наслідків фінансово-економічної кризи потребує створення належних умов для становлення та функціонування ринку цінних паперів, який сприяє руху капіталу. Комерційні банки є одними з основних фінансових інститутів, що акумулюють значний обсяг вільних коштів і сприяють їхньому перерозподілу в економіці[2].

На фінансовому ринку України комерційний банк є спеціалізованим фінансовим посередником. Кожний банк прагне зайняти конкурентні позиції не тільки на ринку банківських послуг, але і на ринку цінних паперів. Його особливість полягає в тому, що він є своєрідним індикатором визначення процесу інвестування на фондовому ринку. Інвестиційна діяльність посідає друге місце після кредитної в плані доходів сучасних комерційних банків у країнах зі сталою економікою[1].

Дослідженню механізмів функціонування ринку цінних паперів та діяльності банків на цьому ринку присвячено низку наукових праць українських вчених-економістів – І. А. Бланка, О.Д. Вовчак, О. В. Дзюблюка, А.Я. Кузнєцової, Б.Л. Луціва, А. М. Мороза, Т.В. Майорової, А.А. Пересади, Л.О. Примостки, Б. І. Пшика, С.К. Реверчука, М. І. Савлука, Р. І.Тиркала та інших.

Активи вітчизняних банків, за даними Національного банку України, на 1 січня 2011 р. становили 1090248 млн грн, а вкладення в цінні папери – 83559 млн грн. У середньому на один банк ці показники становили на зазначену дату: активи – 6194,59 млн грн, вкладення в цінні папери – 474,77 млн грн . Треба зазначити, що до 2010 р. темпи зростання загальних активів у середньому на один банк перевищували темпи зростання вкладень у цінні папери (загальні активи збільшилися у 8,2 раза; вклади у цінні папери у 5,2). У 2010 р. спостерігалася зміна тенденції: активи у цінних паперах зросли у 2,2 раза, на відміну від загальних у 1,1 раза у середньому на один банк.

За дев’ять місяців 2011 р. обсяги вкладень у цінні папери дещо зменшилися і становили на 01.10.2011 – 80828 млн грн. Питома вага у загальних активах також зменшилася до 6,76%, але при цьому зменшилася питома вага і наданих кредитів до 68,8% (у грошовому еквіваленті кредити становлять 821685 млн грн). Банки зменшили частку вкладень як у кредитний, так і фондовий ринки, перерозподіливши кошти через інші активи, вклавши їх у готівку, в банківські метали, в депозити НБУ та інші банки[4].

За результатами січня 2012 року на організованому фондовому ринку України індекс ФБ ПФТС, що відображає коливання цін на акції найбільш привабливих підприємств, збільшився порівняно з початком року на 26,36 пункту (з 534,43 до 560,78 пункту), або на 4,93 % і на 01.01.2012 становив 560,78 пункту. Максимальне значення індексу ФБ ПФТС у січні поточного року становило 560,78 пункту (31.01.2012), мінімальне – 524,53 пункту (18.01.2012)[32].

Найбільш активно на ФБ ПФТС у січні здійснювалися торги: у секторі акцій – акції ПАТ “Центренерго” та акції ВАТ “Конструкційні матеріали”, у секторі корпоративних облігацій – облігації ПАТ “Міжнародний аеропорт Бориспіль” (серія Н), у секторі ОВДП – облігації Міністерства фінансів України (UA4000050199), у секторі муніципальних облігацій – облігації Бердянської міської ради (серія А), у секторі ЦП ІСІ – акції “ЗНВКІФ “Сертеза” .

Ринок акцій зайняв третє місце в торгах ПФТС. Обсяг операцій з ними становив 31,07 млн. грн., що становило 0,46 % від загальних торгів на ПФТС.

Найбільшим попитом користувалися акції таких емітентів: ВАТ “Центренерго” (обсяг торгів – 1 675,46 тис. грн., кількість угод – 21), ПАТ “ІНВЕСТБУДСЕРВІС” (обсяг торгів – 1 154,98 тис. грн., кількість угод – 11), ВАТ “МК “Азовсталь” (обсяг торгів – 874,00 тис. грн., кількість угод – 27), ВАТ “Маріупольський завод важкого машинобудування” (обсяг торгів – 547,42 тис. грн., кількість угод – 1), ВАТ “Дніпровагонмаш” (обсяг торгів – 518,00 тис. грн., кількість угод – 11), ВАТ “Харцизький трубний завод” (обсяг торгів – 518,00 тис. грн., кількість угод – 1), ВАТ “Авдіївський коксохімічний завод” (обсяг торгів – 446,99 тис. грн., кількість угод – 31), АКБ “ІНДУСТРІАЛБАНК” (обсяг торгів – 428,55 тис. грн., кількість угод – 10), ПАТ “Укрсоцбанк” (обсяг торгів – 418,63 тис. грн., кількість угод – 26), ВАТ “Дніпроенерго” (обсяг торгів – 404,15 тис. грн., кількість угод – 586).

Банківські операції з цінними паперами мають значні перспективи для свого подальшого розвитку в Україні як діяльність, яка на міжнародних ринках капіталу є найбільш прибутковою та продукує багато фінансових інновацій. Завдяки розвитку операцій з цінними паперами, банківські установи зможуть значно розширити спектр власних послуг, збільшити величину прибутків та оптимізувати технології ризик-менеджменту банківської діяльності.

З огляду на ситуацію, яка склалася на сучасному ринку цінних паперів, можна сказати, що діяльність комерційних банків у даному секторі фондового ринку має не достатньо стабільне становище, оскільки традиційна система комерційних банків потерпає від конкуренції з боку інших суб’єктів ринку цінних паперів( підприємства, іноземні банки тощо). Для того, щоб покращити становище та функціонування банків на ринку цінних паперів потрібно: використовувати досвід світових лідерів з урахуванням особливостей української економіки, створити диверсифікованішу систему регулювання ринку цінних паперів, створити єдину методологію оцінки портфеля цінних паперів комерційного банку, яка дозволить проводити аналіз за окремими групами фінансових інструментів, а також випроваджувати нові фінансові інновації у сфері ринку цінних паперів.

Література:

1. Кльоба Р.Л. Банківські операції з цінними паперами в умовах подолання наслідків фінансово – економічної кризи/ Р.Л. Кльоба// Науковий вісник НЛТУ України.–2010.-№2010. – Вип.20.4. – С.215-219.

2. Кльоба Р.Л. Напрями розвитку банківських операцій з цінними паперами в умовах реформування української економіки/ Р.Л.Кльоба// Науковий вісник НЛТУ України. – 2011. - №2010. – Вип.20.5. – С.206-211.

3. Офіційний сайт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.ssmsc.gov.ua

4. Руденко М. О. Аналіз та оцінка вкладень банків України у фінансові активи/ М. О. Руденко// Вісник університету банківської справи Національного банку України. – 2011. - №1. – С.180-184.