Экономические науки  / 3. Финансовые отношения

к.е.н. Нагайчук В. В., Мазур В. В.

Вінницький навчально-науковий інститут економіки ТНЕУ, Україна

Аналіз фінансового стану підприємства в сучасних умовах

Питання ефективного розвитку суб’єктів господарювання, ознаки, які відрізняють успішно функціонуючі підприємства від тих, що стоять на місці або зазнають невдачі, чинники, що впливають на рівень і динаміку фінансових результатів та резерви їх збільшення, набувають особливого значення у сучасному світі, що піддається атакам економічних криз. У кризових ситуаціях зростає значення фінансової стійкості суб’єктів господарювання, збільшується роль аналізу їх фінансової і господарської діяльності, висуваються нові вимоги до економічного зростання підприємств, на яке впливає їх фінансовий стан.

Фінансовий стан підприємства являє собою економічну категорію, що відбиває стан капіталу в процесі його кругообігу та здатність суб’єкта господарювання до розвитку на фіксований момент часу. Фінансовий стан характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю й фінансовою стійкістю.

Аналіз фінансового стану підприємства є найважливішою умовою успішного управління його фінансами. За допомогою аналізу фінансового стану обґрунтовується доцільність здійснення конкретних господарських, інвестиційних і фінансових рішень, встановлюється міра їх відповідності цілям розвитку підприємства.

Предметом аналізу фінансового стану підприємства є аналіз виробничих і економічних результатів діяльності підприємства, стану та використання основних засобів, витрат на виробництво і реалізацію продукції, оцінка ефективності використання фінансових ресурсів.

Головною метою аналізу фінансового стану є своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошук і знаходження резервів поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

Для досягнення цієї мети необхідно вирішити ряд завдань: 1. Підвищення науково-економічної обґрунтованості бізнес-процесів і нормативів. 2. Об’єктивне і усебічне вивчення за даними обліку і звітності виконання встановлених бізнес-процесів і дотримання нормативів по кількості, структурі та якості випущеної продукції, виконаних робіт, послуг. 3. Визначення економічної ефективності використання трудових, матеріальних і фінансових ресурсів. 4. Забезпечення заданої ефективності та оцінка кінцевих фінансових результатів. 5. Виявлення і вимір внутрішніх резервів на всіх стадіях виробничого процесу. 6. Обґрунтування та перевірка оптимальності управлінських рішень [1, с.173].

Завдання аналізу фінансового стану підприємства, звичайно, не вичерпуються приведеним вище переліком. Різноманіття господарських ситуацій ставить перед аналізом фінансового стану багато завдань автономного характеру. Їх можна вирішувати, застосовуючи загальні і приватні аналітичні методи. Основними серед даних методів є такі [2, с.33]:

− горизонтальний (часовий) або аналіз тенденцій, при якому показники порівнюються з аналогічними за інші періоди;

− вертикальний (структурний), при якому досліджується структура показників шляхом поступового «спуску» на нижчі рівні деталізації;

− факторний аналіз − аналіз впливу окремих елементів фінансової діяльності підприємства на основні економічні показники;

− порівняльний − порівняння досліджуваних показників з аналогічними середньогалузевими або з аналогічними показниками основних конкурентів;

− трендовий, за якого на основі екстраполяції визначається перспективне значення основних показників, а також прогнозується перспективний аналіз фінансового стану;

− аналіз відносних показників (коефіцієнтів) – розрахунок співвідношень між окремими даними форм бухгалтерської (фінансової) звітності;

− спеціальний – прогноз наявних грошей, аналіз взаємозв’язку прибутку – обсягу реалізації – ціни, аналіз руху грошових коштів і т.п.

До загальних вимог щодо здійснення аналізу фінансового стану підприємства відносять [3, с.136]:

1. Однозначність тлумачення. Підбір критеріїв для оцінювання не повинен залишати сумнівів щодо їхнього подальшого трактування цільовою аудиторією, яка використовуватиме сформовану в такий спосіб базу даних при прийнятті управлінських рішень.

2. Можливість незалежної перевірки. Уся інформаційна база даних для оцінювання фінансового стану підприємств повинна бути загальнодоступною для верифікації її надійності.

3. Можливість побудови динамічної картини. Відслідковування ефективності діяльності з управління розвитком підприємства можливе лише за умови постійного моніторингу показників фінансового стану в динаміці.

4. Формування бази даних показників за принципом «розумної достатності». Потрібно уникати максимального використання усієї бази статистичних даних, яка є в наявності, та обирати лише найвагоміші показники-індикатори, що максимально відображають якісну характеристику стану певної сфери діяльності підприємства.

Проведення аналізу фінансового стану потрібно як самому підприємству для оцінки стратегії і тактики своєї діяльності, так і його партнерам − банкам, страховикам, клієнтам, інвесторам, акціонерам. У зв’язку з цим аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства, а його результати використовуються для планування, контролю і прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета − забезпечити планомірне надходження грошових коштів та розміщення власних і позикових ресурсів так, щоб створити умови для нормального функціонування підприємства, отримуючи максимізацію ринковою вартості і виключаючи ризик банкрутства.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі публічної звітності. Його мета − встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку і виключити ризик втрати.

Аналіз фінансового стану в Україні змінювався за роки незалежності під впливом наступних чинників: формування ринкових відносин і виникнення різних форм власності; формування фондового ринку; розвиток ринку нерухомості; процес реорганізації бухгалтерського обліку і звітності; становлення аудиту; зростання потреби в проведенні фінансового аналізу з боку зовнішніх користувачів; реорганізація законодавчої бази; формування єдиного методичного підходу до проведення аналізу фінансового стану і т.д.

Кардинальні зміни функціонування вітчизняних підприємств зумовили реорганізацію в методиці проведення аналізу фінансового стану підприємства. Реорганізація сталася у зв’язку зі зміною [4, с.71]:

1) цільової спрямованості аналізу. Контрольна функція (основна при директивному управлінні) замінюється на функцію обґрунтування управлінських та інвестиційних рішень щодо визначення напрямів вкладення капіталу;

2) інформаційної бази аналізу. Реформування бухгалтерського обліку і звітності носить як кількісний, так і якісний характер. Облікова політика стає елементом фінансової стратегії. Нині змінюється роль бухгалтера, що відповідає за формування й достовірність показників, за якими зовнішній користувач оцінює фінансовий стан підприємств;

3) розширення прийомів і способів фінансового аналізу, які враховують не лише основні етапи аналізу, але й такі чинники, як тимчасова вартість грошових коштів, невизначеність і ризик, вплив інфляції та ін.

Таким чином, сучасний аналіз фінансового стану підприємства має особливості не лише в змісті його проведення, але й нові підходи, які мають цільову спрямованість на ухвалення управлінських рішень, на системний та комплексний підхід, на зіставлення витрат і доходів. Він забезпечує спадкоємність розділів аналізу фінансового стану та ймовірнісний підхід при розрахунку прогнозів розвитку фінансово-господарської діяльності підприємства, фінансового і комерційного ризиків, а також оперативно реагує на запит споживача такого аналізу.

Література:

1. Мыленков В. Ю. Актуальные аспекты методики анализа финансово-экономического состояния предприятия / В. Ю. Мыленков, В. А. Макарова // Вестник Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. – 2002. – №1.– С. 173-176.

2. Добрянская Н. А. Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Н. А. Добрянская, С. С. Стоянова-Коваль, М. А. Варгатюк // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. – 2013. – №4.– С. 33-36.

3. Міщенко В. А. Аналіз методологічних підходів до оцінки фінансового стану підприємства / В. А. Міщенко / БізнесІнформ. – 2012. – №8. – С. 134-136.

4. Ильина Г. Г. Особенности анализа финансового состояния предприятия в рыночной экономике / Г. Г. Ильина // Вестник Московского государственного лингвистического университета. – 2009. – №542. – С. 69-73.