Канева И.Ю.
Московский Государственный Университет Приборостроения и Информатики,
Россия
Механизм
реализации прямых иностранных инвестиций в экономику России
В настоящее время определяющую роль в развитии внешнеэкономической деятельности и процессов интернационализации экономик стран, регионов следует признать за международным движением капиталов. Причем особое значение в международном движении капитала принадлежит прямым иностранным инвестициям, которые непосредственно обеспечивают процессы интернационализации и глобализации производства. Приоритет экспорта инвестиций над вывозом товаров для вызван следующими факторами:
- перенос трудоемкого производства в страны
с более дешевой рабочей силой снижает издержки производства, способствует
повышению конкурентоспособности продукции;
- инвестиции в добывающие отрасли
промышленности гарантируют обеспеченность сырьем;
- производство продукции в стране
потребления понижает транспортные издержки инвестора;
- инвестиции в обрабатывающую
промышленность позволяют преодолевать таможенные и административные барьеры;
- перенос вредных для окружающей среды
производств в другие страны решает национальные
экологические проблемы.
Прямые инвестиции представляют собой капиталовложения частных
предприятий за рубежом, которые служат созданию, расширению, приобретению фирм
или возможному масштабному участию в них. Характерным признаком прямых
инвестиций является мотив контроля. К основным способам перемещения капитала
относятся:
– долгосрочные вложения средств в отрасли
производства (новое строительство);
– передача нефинансовых активов (опыта,
лицензий, ноу-хау, совместных научных разработок; методов постановки
менеджмента и ведения бизнеса);
– создание совместных предприятий с
участием национального капитала;
– приобретение ценных бумаг, слияния и
поглощения.
Прямые иностранные инвестиции представляют собой "пакетную
сделку", которая включает организацию строительства предприятий, передачу
технологий, организационного и управленческого опыта, обучение персонала.
Главное при этом то, что в форме пакетной сделки обеспечивается инвестору право
собственности и контроль за деятельностью создаваемого
предприятия.
Механизмом, при помощи которого реализуются прямые иностранные инвестиции, является создание и развитие деятельности предприятий с иностранным капиталом. Как правило, иностранные компании создают на территории России предприятия (юридические лица) с целью организации производства, постоянного выполнения работ, оказания услуг. Выбор организационно-правовой формы может определяться различными причинами, в зависимости от тех целей, которые поставил перед собой инвестор. Тем не менее, создание предприятия в России можно считать обоснованным только в том случае, если будет осуществляться реальный контроль над его деятельностью.
На сегодняшний день основными иностранными инвесторами в российской
экономике остаются крупные международные компании, осуществляющие долгосрочные
проекты. По мере совершенствования правовых механизмов и развития экономики,
эта ситуация может измениться и на рынок придут менее крупные компании с более
разносторонними интересами и не столь масштабными проектами.
В Российской Федерации регулирование иностранных
инвестиций помимо Федерального закона от 9 июля
Немаловажен и этап выбора места будущего производства. Расположение
предприятия в значительной степени определяет его экономические и финансовые
показатели. При размещении производительных сил на конкретной территории
необходим анализ ее уровня социально-экономического развития. При этом
руководство компании пользуется системой макро- и микроэкономических критериев,
которые в научной литературе обозначаются термином "факторы выбора
месторасположения". Под ними понимаются как наиболее общие условия страны
или региона, которые имеют решающее значение для инвесторов при планировании
капиталовложений, так и специфические особенности самого предприятия. Первая
группа получила название "внешние факторы", так как эти условия являются
внешними по отношению к фирме-инвестору. Вторая группа — внутрифирменные
факторы — те внутриспецифические конкурентные
способности инвестирующего предприятия, которые также влияют на выбор
направлений капиталовложений.
После того, как предприятие построено и начало функционировать
возможно сокращение налогового бремени, с помощью льгот, содержащихся в
действующем законодательстве. Например, некоторые международные соглашения РФ
содержат нормы, позволяющие снизить налоговое бремя российского предприятия, в
котором присутствует доля инвестора из страны, являющейся участником
соответствующего договора. В российском законодательстве практически
отсутствует возможность предоставления существенных инвестиционных налоговых
льгот. Единственная возможность получения таких льгот остается пока на уровне
местных властей, которые могут дать льготу по налогу на имущество и налогу на
прибыль. Установление особого правового режима владения иностранными гражданами
и юридическими лицами землей сельскохозяйственного назначения также является
одной из характерных особенностей российского законодательства.
Нельзя не отметить, что временные затраты на последовательную
реализацию всех стадий инвестиционного проекта, начиная с момента создания
компании, выбора и приобретения земли, строительства и регистрации права
собственности составляют от 20 до 30 месяцев или 2-2,5 года [2]. Любые
непредвиденные ситуации приведут к отсрочке момента пуска завода в
эксплуатацию, а значит, приведут инвестора к дополнительным материальным
потерям. Поэтому необходимо грамотное правовое сопровождение проекта, которое
поможет свести такие неожиданности к минимуму.
Таким образом можно констатировать, что в
России сформирован механизм, обеспечивающий взаимодействие между государством и
инвесторами, позволяющий соблюдать интересы всех сторон процесса.
Литература:
1. Ч. Пролынг. Правовое регулирование
иностранных инвестиций в Российской Федерации и "необязывающие"
инвестиционные принципы АТЭС. // "Законодательство и экономика". -
2006, №1.
2. А. Гольцблат. Инвестициям в Россию
достойную правовую поддержку // Moskauer Deutsche Zeitung – 2005 –
февраль.
3. Е.В.Мухамедшина, Е.М.Черкашов.
Оценка деятельности предприятий с иностранными инвестициями в России и
Тюменской области. - "Налоги.
Инвестиции. Капитал." – 2004 - №3-4.