Рост монетизации как позитивный фактор развития национальной экономики России

Голубев В.А.

Санкт-Петербургский Государственный Университет Экономики и Финансов. Россия

Рост монетизации как позитивный фактор развития национальной экономики России

Национальная экономика является частью общественной жизни, которая представлена определенным типом отношений между социальными субъектами и, являясь одной из основных составляющих инфраструктуру государства социальных систем, представляет собой сферу, в которой организуются процессы производства продуктов цивилизации[1] в рамках национального государства. Для эффективного и стабильного функционирования национальной экономики требуется наличие определенных инструментов, обеспечивающих взаимосвязь между различными производственными циклами[2] и одним из таких инструментов является денежная система, выступающая интегративным критерием развития национальной экономики[3], и являющаяся исторически сложившемся и законодательно закрепленным денежным обращением в стране. Денежная система обеспечивает взаимодействие в хозяйственной инфраструктуре посредством движения денег, сопровождающих движение производственных единиц в структуре производственных циклов. Для эффективного функционирования хозяйственной инфраструктуры требуется обеспечить ее необходимым количеством денег, поскольку от этого зависит эффективность взаимодействия в экономике. Размер денежной массы должен увеличиваться пропорционально увеличению ВВП, поскольку недостаток денежных средств негативно влияет на процессы взаимодействия в рамках национальной экономики, из-за роста неплатежей, использования бартерного метода расчетов, использования в расчетах валют других стран, что усложняет процесс взаимодействия между субъектами в национальной экономике и сказывается на снижении интенсификации связей. Но, в тоже время, искусственное, не соответствующее текущей ситуации и уровню развития национальной экономики, увеличение денежной массы ведет к инфляционным процессам, поэтому денежно-кредитное регулирование является процессом корректирования состояния денежной системы для повышения стабильности и эффективности ее функционирования, увеличения интенсификации связей между производственными циклами, но фактически состояние денежной системы зависит от состояния национальной экономики, функционирующей и развивающейся как комплексный процесс производства продуктов цивилизации. Эффективность денежно-кредитного регулирования зависит от его адекватности текущему состоянию и потребностям хозяйственной инфраструктуры государства, поскольку применение его в качестве основополагающего инструмента влияния на состояние экономики может привести к кризисным явлениям. Данный тезис иллюстрирует развитие денежной системы Российской Федерации в середине 90-х, когда в результате искусственного сжатия денежной массы в России на первых этапах реформ, производимого с целью снижения инфляции, следуя концепции монетаризма, соотношение денежной массы к величине ВВП (уровень монетизации экономики) составляло 10-12%, что вызвало демонетизацию экономики что сильно снизило эффективность функционирования денежной системы, как связующего звена между производственными циклами, служащего для усиления взаимосвязи и интеграции, она практически перестала выполнять свою основную функцию – обеспечивать взаимодействие в национальной экономике.

В конце 80-х г.г. в исследованиях Мирового банка было доказано на примере нескольких десятков стран, что чем выше насыщенность хозяйства финансовыми и денежными ресурсами, тем, при прочих равных условиях, выше темпы экономического роста (более объемным и диверсифицированным является денежный спрос, более крупные потоки денежных ресурсов перераспределяются с тем, чтобы финансировать экономическое развитие, не допускается искусственного дефицита денег, ограничивающего инвестиции). Низкая монетизация национальной экономики ограничивает возможности экономического роста, повышает риски его дестабилизации и сужает набор потенциально возможных инструментов экономической политики. При этом надо понимать, что искусственно повысить монетизациию экономики невозможно, рост монетизации возможен только на фоне укрепления доверия к экономической политике, улучшения инвестиционного климата, экономического роста, повышения склонности к сбережениям. Кроме того, должны быть стимулы к тому, чтобы хранить деньги в национальной финансовой системе, а не за пределами страны. Нехватка денежных средств, массовый рост неплатежей, рост бартерных расчетов и использование в качестве инструмента взаимодействия между хозяйствующими субъектами валюты других государств в Российской Федерации в 90-х годах, привели к осознанию невозможности удерживать темпы роста цен исключительно за счет снижения объема денежной массы. После отхода от принципа «дорогих денег» ситуация с дефицитом денежных средств начала постепенно корректироваться и на начало 2006 года соотношение денежной массы и ВВП составляет уже 28%[4]

Тенденция постепенного роста монетизации экономики является позитивным фактором развития производственных циклов, поскольку это означает снижение скорости обращения денежных средств, а это в свою очередь является результатом повышения капитализации банковского сектора и, соответственно, увеличения объема кредитования предприятий. Низкий уровень монетизации, характерный для России в середине 90-х г. компенсировался высокой оборачиваемостью денежных средств, что определяется путем отношения ВВП к М2. В настоящее время в России как следствие роста монетизации происходит снижение скорости обращения денежных средств, так в 2006 она равна 3,5, снизившись почти в три раза за последние десять лет.

Высокая скорость обращения денег, характерная для начала формирования Российской Федерации, свидетельствует о преобладании в денежной массе так называемых «коротких денег», то есть денег, используемых на текущие расходы: на выплату заработной платы, пенсий и т.п., которые расходуются на покупки товаров, формируя доходы предприятий, которые опять используются на выплату зарплаты и т.д., но не на основные фонды предприятий, формирование и обновление которых связано с использованием «длинных денег», то есть денег с длительным временем оборота. Недостаток «длинных денег» ведет к тому, что износ производственных фондов не возмещается в полной мере, и они стареют[5]. Изменение коэффициента монетизации характеризует динамику инвестиционной активности в государстве, растущей в процесс развития национальной экономики.

Таким образом, в настоящее время происходит стабилизация экономического развития национальной экономики России, что подтверждается динамикой коэффициента монетизации, и замедлением оборачиваемости денежных средств, что позволяет хозяйствующим субъектам привлекать средства на более длительный срок для обновления и развития производственных циклов. Рост монетизации – это объективно происходящий процесс в национальной экономике, характеризующий развитие производственных циклов, изменение хозяйственной инфраструктуры, рост инвестиционной активности в государстве. Анализ динамики основных показателей, характеризующих денежную систему, показывает, что в настоящее время закрепилась позитивная тенденция ее развития, она обрела стабильность функционирования, что является необходимым условием для эффективного развития хозяйственной инфраструктуры страны.

[1] Здесь под продуктом цивилизации понимается функциональный комплекс, т.е. определенная совокупность связей и отношений объекта, что выражается посредством реализуемых им функций.

[2] Здесь под производственным циклом понимается любой процесс формирования продуктов цивилизации, направленный на инструментальное освоение окружающего мира, что представляет собой создание материально-технологической среды для развития государства

[3] См.: Луман Н. Теория общества; Парсонс Т. Система современных обществ.

[4] Бюллетень банковской статистики №7 (158) 2006.

[5] Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. С. 284.