Юсуфов А.М.
Профессор, зав. кафедрой «Бухгалтерский учет и
финансы» Дагестанской государственной сельскохозяйственной академии
Мажидова Б.З.
Аспирантка Дагестанской государственной сельскохозяйственной
академии, преподаватель кафедры «Бухгалтерский учет» ГОУ ВПО Дагестанского
государственного института народного хозяйства
Некоторые показатели эффективности финансирования затрат основной
деятельности
Возникновение процессов
финансирования является результатом деятельности товаропроизводителей, их
волеизъявления. Финансирование- это объективно необходимый финансовый метод,
обусловленный потребностями общественного развития. Государство может учитывать
реальные причины финансирования и на этой основе разрабатывать различные формы
его осуществления: устанавливать сроки, льготы, возможные формы использования
финансовых ресурсов.
Финансирование на макроуровне, в общегосударственном масштабе, можно
подразделить, на наш взгляд, на два крупных направления: первое связано с
финансированием отраслей материального производства и действий по
совершенствованию его структуры, второе направление предусматривает
финансирование расходов на содержание и развитие непроизводственной сферы. Через
финансирование можно заметить, насколько распределение финансовых ресурсов по
этим направлениям проходит эффективно и в соответствии с потребностями
производства в области экономического и социального развития. Таким образом,
финансирование, в силу достижения обеспечиваемости
финансовыми ресурсами, способно играть важную роль в государственном
регулировании экономики и социальных процессов.
Когда говорим, о
финансировании, то представляем применение определенных способов для
обеспечения экономических субъектов, регионов, социально-экономических программ
финансовыми ресурсами. Здесь на первый план выходят потребности тех или иных
сфер, секторов экономики, производственных звеньев, производителей и
потребителей в денежных средствах для удовлетворения своих потребностей и
потоки денежных средств, признанных удовлетворить эти потребности.
На уровне хозяйствующих
субъектов используются различные способы финансирования. Основными из них являются
самофинансирование, кредитное финансирование от банков, финансирование через заинтересованных
юридических лиц, обоюдное финансирование товаропроизводителей, прочие виды
финансирования.
В современных
экономических условиях роль самофинансирования
возрастает резко, что связано с оперативностью выделения средств,
рациональным их использованием, отсутствием зависимости от других организаций. Самофинансирование
предполагает накопление собственных денежных средств, выбор оптимальных
вариантов их применения, гибкое реагирование на условия рынка, систематическое
обновление основных производственных фондов и своевременное восстановление
оборотных средств. Оно выступает как наиболее значимый источник развития основного
производства, его интесификации и полноты
осуществления требуемых технологией мероприятий.
Следует иметь в виду, что
финансирование расширенного воспроизводства за счет собственных источников требует
определение экономически обоснованного уровня цен на продаваемую продукцию. Цена реализации продукции должна
соответствовать общественно необходимым затратам труда. Возможность
количественного несовпадения цены с величиной стоимости, или возможность отклонения
цены от величины стоимости, заключена уже в самой форме цены. В этом и
заключается преимущество принципа применения бюджетного
финансирования затрат по программам развития отраслей сельского хозяйства.
Насколько оно
соответствует действительности – это результат либо неполного исследования
данных проблем, либо отсутствия возможностей у государства для полного
регулирования существующей разницы.
В практике хозяйствующих
субъектов под финансированием понимаются действия или комплексы действий для
достижения поставленных целей за счет собственных и заемных средств, а также
путем получения капитала извне во всех формах (деньги, материалы, ценные бумаги
и т.д.).
Система финансирования сельскохозяйственного
производства все еще отражает низкую эффективность, что связано с невыполнением
основной ее функции – полное обеспечение потребностей в финансовых ресурсах.
Сейчас самое главное состоит в том, чтобы привести в действие финансовые рычаги
в соответствие с коммерческим расчетом. Фактический уровень рентабельности, сельхозорганизаций, сложившийся в современных условиях, является
недостаточным для обеспечения полной самоокупаемости процессов расширенного
воспроизводства в заданных темпах. Необходимо определить размер недостающих финансовых
ресурсов и их получение через систему
кредитных учреждений, бюджетного финансирования, либо через компенсационные
каналы. Факт в том, что оборот производственного процесса не прерывается, а его
дальнейшее продолжение, причем в намеченных циклах требует наличие постоянного процесса финансирования (рис.1).
Широкое использование
собственных финансовых ресурсов на финансирование основного производства не
означает, что из этого процесса могут быть исключены другие источники
финансирования. Важнейшим принципом
на современном этапе развития
финансирования является оптимальная
сочетаемость всех его форм и способов используемых при регулировании внутрихозяйственных пропорций. Необходимо добиваться
нам более полного и рационального использования располагающихся финансовых ресурсов.
Этот принцип обусловлен тем, что в нынешнем применении стоимостных рычагов
регулирования предприятий существует
много проблем, которые ждут своего быстрейшего решения.
В
настоящее время вопросам эффективности финансирования в народном хозяйстве, особенно
в сельском хозяйстве, уделяется серьезное внимание.
Использование
производственных результатов Производственная
деятельность Заготовка
материально-производственных запасов
Финансовые
обязательства по внебюджетным фондам Выполнение
финансовых обязательств по бюджету Финансовые
обязательства по заработной плате Расходы по
капитальным вложениям Финансово-хозяйственные
расходы Подготовка финансовых
ресурсов
Рис. 1. Производственный
процесс оборота как проявление непрерывного процесса финансирования
Общие,
совокупные показатели финансирования, дают на первый взгляд, точную характеристику степени использования
накопленных собственных, кредитных, целевых и других ресурсов по назначению в
разрезе объектов финансирования или их групп, взятых в
общем. Вместе с тем они не могут характеризовать эффективность использования потребленных
финансовых ресурсов в целом и даже по отдельным направлениям. Кроме того, ими
нельзя пользоваться при экономической оценке финансирования различных или
неоднородных направлений вложения средств.
Более
полными и всеобъемлющими пока являются общие показатели, так как по ним судят,
в каком объеме профинансированы расходы на выпуск
продукции и каков охват финансирования объектов
деятельности сельских товаропроизводителей. Одновременно отметим, что эти
показатели не могут быть достаточными для характеристики результата вложений. Немаловажную значимость приобретают для сельхозтоваропроизводителя относительные показатели,
раскрывающие финансовую емкость и отдачу финансирования. Например, показатель
финансовой емкости продукции, считаем возможным определить
как отношение финансовых ресурсов к объему выпущенной или полученной продукции.
Рекомендуемый нами порядок для определения этого показателя следующий:
Фе = ФР/ВП, (1)
где Фе – показатель
финансовой емкости, руб.;
ФР -
финансовые ресурсы, отпущенные субъектом хозяйствования на получение этой
продукции, руб.;
ВП – стоимость валового выпуска
продукции в текущих ценах, руб.
Для того
чтобы наблюдать за процессами финансирования деятельности производителей
продукции необходимо иметь показатели, раскрывающие как уровень финансирования,
так и результат их совершения. Во-первых, следует определить объемы финансирования затрат, а для
этого требуется наличие сведений по доходам отрасли хозяйствующего субъекта или
конкретных мероприятий. Во-вторых, необходимо установить, все ли затраты данного
мероприятия своевременно профинансированы, или этому процессу подвергли только определенные их статьи. В связи с этим уровень финансирования может быть полным по
отношению к общим расходам производства или частичным. Какой бы вид его мы не определяли расчет следует производить, на наш взгляд, по формуле:
Уф = ФР/ЗП, (2)
где Уф - уровень финансирования,
коэффициент или в %;
ЗП – затраты на производство
продукции, руб.
Для
текущей основной деятельности важно, чтобы часть прибыли использовали на
финансирование расходов производства. Дело будет представлено еще проще, если
мы собственные средства, направленные на финансирование затрат, сопоставим с
общим уровнем расходов. В этом случае коэффициент финансирования буквально
применим к произведенным затратам не только в целом по субъекту хозяйствования,
но и отдельно в отношении конкретных культур и видов животных. Требование по
исчислению коэффициента самофинансирования, выполняется только в том случае,
если имеются средства, достаточные для полного финансирования, в том числе средства,
профинансируемые за счет собственных источников. Получается,
что для определения коэффициента самофинансирования необходимо
чтобы размер собственных средств финансирования относили к общей сумме
финансируемых средств. При этом коэффициент или процент самофинансирования
будет определяться следующей формулой:
Ксф = ССр/ΣФ или Ксф
= ССр : ΣФ x 100,
(3)
где ССр – собственные средства, руб.;
ΣФ –
общая сумма средств финансирования, руб.;
Ксф –
коэффициент самофинансирования.
Ход
развития самофинансирования обуславливает то обстоятельство, что процесс
выделения финансовых ресурсов из собственных источников усиливается, а это, в
свою очередь, обуславливает увеличение поступления финансовых ресурсов от
каждого направления продажи продукции, выполнения работ. Поэтому возрастающая
концентрация финансовых ресурсов является одним из материальных условий
обеспечения накоплений и самофинансирования. Насколько данный процесс является
устойчивым можно оценить сравнением темпов роста прибыли и амортизации с
темпами роста финансируемых затрат. На базе этих показателей имеется возможность
рассчитать коэффициент устойчивости самофинансирования (Усф):
Усф = П+А/ЗПф, (4)
где П – прибыль предприятия, руб.;
А – амортизация основных средств,
руб.;
ЗПф – затраты на производство,
подлежащие самофинансированию, руб.
Далее,
нам достаточно упомянуть, что результатом финансирования выступает полученная
продукция или выполненные работы, измеряемые в стоимостном выражении. В таком случае отдача финансирования
будет определяться как отношение стоимости выпущенной продукции к величине
финансирования по формуле:
Эф = ВП/Ф, (5)
где ВП – валовой выпуск продукции в текущих ценах, руб.;
Ф – сумма
финансирования, использованная на ее выпуск, руб.;
Эф – эффективность
финансирования, руб.
Наряду с
вышеуказанными показателями, целесообразно использовать показатель,
характеризующий величину прибыли, получаемую с одного рубля использованных
собственных финансовых средств. Это выражение рассматриваем как рентабельность
процесса финансирования:
Рф = П : Ф x 100, (6)
где Рф – рентабельность
финансирования, %,
П – прибыль от профинансированного
мероприятия, руб.;
Ф – сумма финансирования, руб.
Рентабельность
процесса финансирования есть экономический метод
определения эффективности использования финансовых ресурсов, направленных на
производство продукции. Она показывает реальные экономические возможности
финансирования вообще и самофинансирования в частности.
Итак,
рассмотрение показателей, характеризующих степень эффективности финансирования
затрат основной деятельности, позволяет делать вывод, что наиболее полная
оценка эффективности использования средств, направленных на финансирование
текущих затрат получается при применении всех приведенных показателей в совокупности.
В качестве основных показателей можно признать выпуск валовой продукции,
добавленной стоимости и размер прибыли на единицу финансирования.
Дополнительными являются показатели по выпуску валовой продукции на