Ванієва
А.Р.
Науково-дослідний
фінансовий інститут
при
Міністерстві фінансів України
Аналіз платоспроможності і ліквідності підприємств
Автономної Республіки Крим
Фінансова-господарська діяльність в умовах ринкової
економіки потребує від всіх галузей вироблення економічного механізму, здатного
забезпечити ліквідність і платоспроможність, що в свою чергу передбачає
регулярне проведення оцінки платоспроможності з метою виявлення їх фінансових
можливостей, своєчасного виявлення негативних тенденцій розвитку, вибору
надійного з фінансової точки зору партнера, а також вироблення мір по
зміцненню.
Дослідження проблеми платоспроможності і ліквідності
підприємств показує, що заборгованість суб’єктів господарювання - часте явище, супроводжуючий ринкові
перетворення. Багато підприємств регулярно потрапляють до рангу
неплатоспроможних за невміння адаптуватися к ринковим відносинам. В зв’язку з
цим особливу актуальність набуває питання аналізу ліквідності і
платоспроможності.
У практиці фінансового
аналізу ліквідність балансу характеризується трьома показниками: коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої
ліквідності та коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Коефіцієнти ліквідності дають не тільки характеристику
стійкості фінансового стану підприємств, але і відповідають інтересам різних
зовнішніх користувачів аналітичної інформації. Наприклад, найбільша
зацікавленість у постачальників сировини та матеріалів виявляється до
коефіцієнта абсолютної ліквідності; банк, який видає кредити підприємствам,
більшої уваги приділяє коефіцієнту
поточної ліквідності. Покупці, в основному, оцінюють ліквідність підприємств по
коефіцієнту поточної ліквідності, що застосовується в виборі найбільш надійного
партнера із кола потенційних партнерів на підставі звітності.
Таблиця 1.
Показники платоспроможності та ліквідності
підприємств АРК
Види діяльності |
рік |
|||||
2004 |
2005 |
|||||
Коефіцієнт покриття |
Коефіцієнт швидкої
ліквідності |
Коефіцієнт абсолютної
ліквідності |
Коефіцієнт покриття |
Коефіцієнт швидкої
ліквідності |
Коефіцієнт абсолютної
ліквідності |
|
Промисловість |
1,10 |
0,73 |
0,04 |
1,16 |
0,77 |
0,07 |
Будівництво |
1,21 |
0,92 |
0,12 |
1,32 |
0,92 |
0,10 |
Оптова й роздрібна
торгівля; торгівля транспортними засобами; послуги з їх ремонту |
1,03 |
0,69 |
0,04 |
0,89 |
0,60 |
0,07 |
Готелі та ресторани |
1,28 |
1,08 |
0,21 |
1,20 |
1,01 |
0,23 |
Транспорт та зв'язок |
1,67 |
1,34 |
0,28 |
1,14 |
0,93 |
0,20 |
Операції з нерухомістю,
здавання під найом та послуги користувачам |
0,94 |
0,86 |
0,04 |
1,41 |
1,24 |
0,09 |
Охорона здоров’я та
соціальна допомога |
0,91 |
0,48 |
0,14 |
2,14 |
1,31 |
0,34 |
Коефіцієнт покриття дозволяє оцінити загальну ліквідність активів, в
якій мірі наявні оборотні активи достатні для задоволення поточних
зобов’язань, показує, скільки гривень
поточних активів приходиться на одну гривню поточних зобов'язань.
Рекомендований діапазон, даного коефіцієнта 1,0-2,0. Нижня
границя обумовлена тим, що оборотних засобів повинно бути, в меншій мірі,
достатньо для погашення короткострокових зобов’язань. Перевищення
короткострокових засобів більш ніж в два рази являється небажаним, оскільки
може свідчити про порушення структури капіталу, що характерно в звітному році
для підприємств фінансової діяльності і охорони здоров'я та соціальної допомоги
.В 2004 року він становив - 1,12.
Дані на 2004 року свідчать про те, що підприємства транспорту та зв’язку, сфери готелів та
ресторанів, оптової та роздрібної
торгівлі здатні погашати свої борги, а інші підприємства в звітному році мають
неліквідний баланс. Коефіцієнт характеризує очікувану платоспроможність
підприємств на період, що дорівнює тривалості одного обороту всіх оборотних активів.
На 2005р. він становив - 1,21. Дані на 2005 року свідчать про
те, що підприємства промисловості, будівництва,
транспорту та зв’язку, сфери готелів та ресторанів здатні погашати свої
борги, а інші підприємства в звітному році мають неліквідний баланс. Коефіцієнт швидкої ліквідності враховує якість оборотних активів
і є більш чітким показником ліквідності, так як при його розрахунку беруться
найбільш ліквідні поточні активи і показує скільки ліквідних активів припадає
на кожну гривню поточної заборгованості.
По підприємствах автономії у 2004 році цей
показник склав 0,77, тобто майже не змінився за рік. На кожну гривню поточної
заборгованості у кінці року підприємства мають 77 копійки ліквідних активів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності перевищує межи
рекомендованого діапазону підприємств транспорту та зв’язку, сфери готелів та
ресторанів, підприємств, що здійснюють операції з нерухомістю, завдяки
незначної частки в оборотних активах запасів товарно-матеріальних цінностей, а підприємства
будівництва, промисловості, оптової і
роздрібної торгівлі, охорони здоров’я,
через велику частку виробничих запасів і готової продукції, пропонованих
границь коефіцієнту швидкої ліквідності не досягли.
У цілому по підприємствах автономії в 2005 році цей
показник склав 0,84, тобто майже не змінився.
Це свідчить, що на кожну гривню поточної заборгованості у кінці року
підприємства мають 84 копійки ліквідних активів. Коефіцієнт швидкої ліквідності
підприємств сфери готелів та ресторанів і охорони здоров’я та соціальної
допомоги, підприємств, що здійснюють операції з нерухомістю (на кінець року),
завдяки незначної частки в оборотних активах запасів товарно-матеріальних
цінностей, перевищує межи рекомендованого діапазону, у той час як підприємства
будівництва, промисловості, оптової і
роздрібної торгівлі, транспорту та
зв’язку через велику частку виробничих запасів і готової продукції,
пропонованих границь коефіцієнту швидкої ліквідності не досягли.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
показує, яка частка короткострокової
заборгованості може бути погашена негайно. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
(рекомендований діапазон 0,2 - 0,7) 2004
року в цілому склав 0,06 і не досяг
рекомендованих меж.
В розрізі видів діяльності тільки
підприємства транспорту та зв`язку, сфери готелів та ресторанів досягли
рекомендованих меж і показник становив
0,28; 0,26; 0,21 (відповідно). Показник підприємств будівництва, охорони здоров’я та соціальної допомоги, промисловості,
оптової та роздрібної торгівлі, по операціях з нерухомістю не досягнув
рекомендованого рівня через низьку наявність найбільш ліквідних (грошові кошти
та їх еквівалент) активів і становив
0,12; 0,14; 0,04 (відповідно).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
(рекомендований діапазон 0,2 - 0,25) склав
в цілому 2005р. склав 0,06 і 0,08
(відповідно) не досяг рекомендованих меж.
В розрізі видів діяльності тільки
підприємства транспорту та зв`язку, сфери готелів та ресторанів і охорони
здоров’я та соціальної допомоги досягли рекомендованих меж. Показник
підприємств будівництва, охорони здоров’я та соціальної допомоги, промисловості,
оптової та роздрібної торгівлі, по операціях з нерухомістю не досягнув
рекомендованого рівня через низьку наявність найбільш ліквідних (грошові кошти
та їх еквівалент) активів.
Таблиця 2.
Розрахунок коефіцієнтів
ліквідності за 2005 рік
Показники |
Нормативне значення |
Значення коефіцієнта |
Зміна за рік |
|
на початок року |
на кінець року |
|||
Коефіцієнт поточної ліквідності |
1,0-2,0 |
1,19 |
1,21 |
0,02 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
1,0 |
0,80 |
0,84 |
0,04 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,2-0,25 |
0,06 |
0,08 |
0,02 |
З приведеного розрахунку видно, що коефіцієнт
поточної та швидкої ліквідності
вписуються в рамки рекомендованого
нормативу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності не досягнув рекомендованого рівня
через низьку наявність найбільш ліквідних активів, що негативно
характеризує ліквідність балансу.
Успішне здійснення економічних реформ у значній мірі залежить від фінансової
стратегії підприємств. Важливою задачею кожного підприємницького суб'єкту є
одержання більшого прибутку при найменших витратах, шляхом дотримання строгого
режиму економії у витраті засобів і найбільш ефективному їхньому використанні.
Література
1.
Фінансовий стан підприємств Автономної
Республіки Крим за 2004 - 2005 рр. - Головне
управління статистики в Автономній Республіці Крим.