Долларизация в Украине

Практически каждая страна имеет свою денежную единицу. Несмотря на это, люди во всем мире часто используют доллары США для приобретения товаров, получения кредитов или накопления средств. В результате во многих странах отмечается высокая степень "долларизации". Процесс долларизации может выйти на новый уровень: некоторые страны могут полностью отказаться от своих собственных денежных единиц и перейти на доллар США в качестве официальной внутренней валюты.

Долларизация — феномен международного денежного рынка, при котором иностранная валюта широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей её экономики, несмотря на наличие национальной валюты, вплоть до полного её вытеснения[3].

Официальная долларизация означает, что страна прекращает использование своей собственной денежной единицы и вводит доллар в качестве законного платежного средства, т.е. предприятия могут выплачивать заработную плату и заключать контракты в долларах, потребители могут делать покупки, расплачиваясь долларами, а правительство будет принимать доллары для уплаты долгов и налогов и осуществлять платежи.

Инфляционные ожидания приводят к тому, что банки повышают ставки по кредитам в национальной валюте, предприятия берут кредиты в долларах, чтобы не платить высокие проценты. Трудящиеся стараются не хранить свои сбережения в национальной денежной единице, а инвесторы воздерживаются от крупных вложений в бизнес.

В качестве валюты совершенно не обязательно используется доллар США, большое значение для Украины имеет евро и возможно, вскоре мы услышим новое понятие «евролизация», т.к. процентная ставка на кредиты в евро составляет 10,5%, что на 1% меньше процентной ставки долларовых кредитов.

Для снижения роста долларизации Нацбанк Украины намерен ограничить объемы валютного кредитования (разрешить банкам кредитовать население валютой только для лечения или обучения за рубежом, частные предприниматели и юридические лица смогут получать валютные займы только под внешнеэкономические контракты).

Долларизация стала настолько привычной, что мы перестали ее замечать. Использование доллара и в качестве средства платежа, и тем более в качестве средства накопления давно уже стало не только традицией, но и своего рода ритуалом. Измерение денежных сумм в американской валюте из общения с иностранным контрагентом перешло в общение между собой.

Основные факторы долларизации экономики: нестабильность экономического и политического положения страны, угроза разного рода потрясений, инфляция, колебания валютного курса, слабость национальной валюты, недостаточно обеспеченной ликвидной товарной массой, недоверие населения к своей валюте.

Оценить размеры внедрения долларов во внутренний хозяйственный и денежный обороты страны трудно, так как эти инвалютные потоки часто носят незаконный характер, обслуживают "теневую" экономику и не отражаются в официальной статистике.

Плюсы долларизации: снижение инфляции, инфляционного риска и ликвидация риска девальвации (страны используют денежную политику США и снизят инфляцию до уровня, существующего в США); расширение финансовых рисков; снижение процентных ставок.

Сторонники долларизации утверждают, что процентные ставки снизятся, поскольку гражданам больше не потребуется избегать использования национальной валюты в целях уменьшения общих экономических рисков, а кредиторам не придется взимать процент за использование кредитов в национальной валюте, чтобы компенсировать расходы, связанные с необходимостью хранить активы и пассивы в разных валютах[1].

Минусы долларизации: перемещение доходов населения и хозяйствующих субъектов в сферу валютных операций подрывает инвестиционный процесс и экономический рост (денежные накопления не используются для вложения в реальный сектор экономики); наносит ущерб госбюджету, уменьшая налоговые поступления; усиливает недоверие к национальной валюте.

Для преодоления долларизации экономики необходимы поэтапная программа оздоровления экономики, эффективное регулирование инфляции и валютного курса, укрепление государственности и финансово-банковской системы, восстановление доверия населения к национальной валюте, неуклонное увеличение гарантий по гривневым вкладам и использованию денежных накоплений для инвестиций в национальную экономику[2].

Из-за более низких ставок по валютным кредитам предприятия и граждане берут займы в долларах, потом конвертируют их в гривну и рассчитываются по контрактам или за товары, что вызывает серьезные финансовые трудности у кредиторов и заемщиков

Политика НБУ должна укреплять доверие населения к национальной валюте (необходимо создать более выгодные условия кредитования в гривне, чем в долларах).

Решать проблему долларизации необходимо путем развития небанковского финансового сектора, который сможет естественно поддержать гривну.

НБУ может заставить банкиров формировать резервы под субстандартные валютные кредиты только в гривне, уменьшая валютные риски населения и снижая давление на межбанковский рынок.

Литература:

1. Газета Киевский телеграф. 12-18 мая 2006г.

3. http://www.interfax.kiev.ua/