Аносова
И.О., Малявина А.В., Пашина Н.Б.
Новомосковский
институт Российский химико-технологический университет имени Д.И. Менделеева
Исследование практики функционирования и развития корпоративных
образований в РФ
Тенденции
развития мирового хозяйства формируют устойчивые предпосылки для активизации
процесса объединения компаний в корпоратизированные
субъекты новой формации или иначе корпоративные образования. Развитие этого
процесса стимулирует целый ряд предпосылок:
- формирование и
эффективное функционирование некоммерческих сообществ мирового или
межгосударственного масштаба (а именно, Всемирная торговая организация,
Европейский союз и другие);
- поэтапная разработка и
внедрение системы общепринятых правил и норм мирового или международного
характера (в виде международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности,
серии стандартов качества ИСО 9000 – 9005, основных общепринятых подходов к
оценке бизнеса корпораций);
- поиск новых (наиболее
эффективных) форм роста финансового успешных или подвергающих реструктуризации
корпораций;
- мировая специализация
экономических государственных систем с учетом их природного, информационного и
инновационного обеспечения;
- формирование и развитие
единого пространства мирового рынка общественного воспроизводства или
активизация процессов мировой экономической глобализации.
В результате
начинает функционировать единое рыночное пространство, на котором по-прежнему
работают традиционные экономические законы, однако масштабы протекающих
процессов возрастают на несколько порядков.
Российская
экономика с учетом основных направлений специализации и специфики структуры стратегического
отраслевого портфеля постепенно интегрируется в мировое сообщество с целью
достижения иных темпов роста и дополнительных направлений развития (в том числе
и за счет диверсификации государственного отраслевого портфеля).
Как известно,
существуют две основные формы роста и расширения масштабов производства и капитала:
1. концентрация, основанная
на накоплении и расширенном воспроизводстве – которая предполагает
использование собственных (внутренних) ресурсов корпорации или частичное их
привлечение на возвратной основе;
2. стратегия и тактика слияния и поглощения – которая
предполагает использование всех видов ресурсов дружественных или враждебных
корпораций, но уже с целью достижение эффекта синергии.
Для
интеграции в мировое сообщество традиционно и обоснованно используется вторая
форма как основа относительно устойчивого функционирования макросистемы и
укрупнения бизнеса отдельных корпораций. Здесь используются стандартные уже
проверенные схемы создание различных видов корпоративных (образований) бизнес-единиц в виде холдингов, финансово-промышленных
групп, транснациональных компаний (совместных предприятий) и даже
стратегических альянсов.
В российской
экономике активность подобных процессов наблюдается в отдельно взятых отраслях
– химии и нефтехимии, машиностроение, цветная металлургия, что обусловлено
внешней рыночной конъюнктурой и
Однако при
наличии перечисленных выше предпосылок к активизации процесса формирования и
эффективного функционирования корпоративных образований в РФ существует и целый
ряд организационных и экономических «барьеров»:
- отсутствие единого
подхода в рамках теории корпоративного управления к понятию «корпоративное
образование» и «корпорация», что зачастую создает прецеденты в применении схем
управления финансовыми потоками с учетом современного законодательства;
- отсутствие явных
определенных различий между видами корпоративных образований, что зачастую
позволяет уравнивать между собой понятия «финансово-промышленная группа» и
«транснациональная компания», «холдинг» и «транснациональная компания», и т.п.;
- отсутствие
единой общей и специальной законодательной базы в области регулирования
деятельностью холдинговыми компаниями (в настоящее время работает только Закон
от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности», касающийся
исключительно банковских структур и Временное положение о холдинговых
компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в
акционерные общества, утвержденное Указом Президента РФ от 16.11.1992 N 1392);
- отсутствие специальной
законодательной базы в области регулирования деятельности
финансово-промышленных групп (в основном работает Федеральный закон РФ от
30.11.1995г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах»);
- отсутствие единого
инновационного пространства (по отдельным отраслям или сферам бизнеса) как
основы для создания стратегических альянсов на территории РФ;
- отсутствие обобщенных
рекомендаций по использованию Кодекса корпоративного поведения для отдельных
хозяйствующих субъектов с учетом возможности использования основных положений
для формирования дополнительных конкурентных преимущест;
- повсеместное господство
традиционной централизованной схемы управления монокомпаниями,
принципы которой копируются в основные составляющие управления создаваемыми
корпоративными образованиями, что создает основу для развития «конфликта»
интересов, рассогласование целей и задач основных структур корпоративных
образований и т.п.;
- отсутствие методических подходов для выбора схем построения основных
внутрифирменных процессов корпоративных образований с учетом вида, стратегии развития,
структуры ресурсного обеспечения составляющих и рисковых (вероятностных) характеристик
функционирования;
- отсутствие единых
отраслевых стандартов к построению систем управленческого учета (с выбором
единой матрицы), бюджетирования (с выбор модели, зон
ответственности, системы контроля) и бизнес-планирования , а также их взаимосвязи.
Таким
образом, можно свидетельствовать о том, что при наличии существенных внешних
предпосылок для формирования устойчивого функционирования и развития
интеграционных процессов в российской экономике имеет место отсутствие
сбалансированных механизмов управления корпоративными образованиями и, прежде
всего, их финансовыми и организационными аспектами.
Следовательно,
необходима методическая разработка подхода к построению и развитию процессов
управления финансовыми потоками корпоративными образованиями в зависимости от
их вида, выбранного с учетом целей их формирования, стратегии развития, сфер
бизнеса и уровня инновационности их будущей
деятельности.
При этом в
качестве ограничений при формировании подобных методических рекомендаций должны
выступать следующие положения:
- необходимость обеспечения
безопасности экономической системы государства посредством использования
механизмов регулирования и контроля за деятельностью
корпоративных образований, имеющих в своей основе многонациональную стратегию
развития;
- необходимость
использования спектра контрольных мероприятий различных уровней за
деятельностью корпоративных образований, создающих основу для национальных
конкурентных преимуществ страны;
- наличие действенной
системы антимонопольного законодательства в стране корпоративного поведения;
- наличие системы мероприятий,
предусматривающих предупреждение вмешательства некоммерческих организаций мирового
и международного уровня в регулирование и управление внутригосударственных
процессов в ущерб интересов российской экономики.
Подобные
ограничения позволят с одной стороны, обеспечить реализацию нового направления
развития российской экономики, а с другой, сформируют программу национальной
безопасности государства.